Bursa saham menguat dan dolar melemah pada Senin pagi setelah data ketenagakerjaan AS yang suram memperkuat alasan penurunan suku bunga bulan ini, sementara yen melemah karena investor bersiap menghadapi ketidakpastian di Jepang menyusul pengunduran diri Perdana Menteri Shigeru Ishiba.
Harga emas bertahan mendekati rekor tertinggi sementara imbal hasil obligasi pemerintah AS mencapai level terendah dalam lima bulan setelah data menunjukkan bahwa ekonomi terbesar dunia tersebut menciptakan lapangan kerja yang jauh lebih sedikit daripada yang diperkirakan pada bulan Agustus, dengan pasar mempertimbangkan kemungkinan penurunan suku bunga besar-besaran.
Sebagian besar fokus minggu lalu tertuju pada kenaikan imbal hasil obligasi jangka panjang di seluruh dunia karena investor mengkhawatirkan kondisi keuangan berbagai negara, mulai dari Inggris, Prancis, hingga Jepang.
Beberapa kekhawatiran tersebut dapat muncul kembali setelah Ishiba dari Jepang mengundurkan diri pada hari Minggu, yang menyebabkan ketidakpastian politik di ekonomi terbesar keempat di dunia dan mengaburkan arah kebijakan Bank of Japan.
Sorotan akan tertuju pada siapa yang akan menggantikan Ishiba, dengan investor khawatir bahwa seorang pendukung kebijakan fiskal dan moneter yang lebih longgar, seperti veteran Partai Demokrat Liberal Sanae Takaichi, yang telah mengkritik kenaikan suku bunga BOJ, dapat mengambil alih kepemimpinan selanjutnya.
Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang (JGB) super-panjang telah melayang mendekati rekor tertinggi, sementara indeks saham Nikkei Jepang baru-baru ini merosot dari rekor tertinggi bulan lalu.
Yen melemah secara keseluruhan dan terakhir melemah 0,6% di 148,39 per dolar, sementara Nikkei naik 1% di awal perdagangan.
Prospek penurunan suku bunga oleh Federal Reserve akhir bulan ini menopang pasar saham di tempat lain sekaligus membebani imbal hasil Treasury dan dolar.
Kontrak berjangka S&P 500 naik 0,25% di awal sesi perdagangan Asia pada hari Senin setelah sesi yang fluktuatif pada hari Jumat di mana indeks mencapai rekor tertinggi tetapi kemudian ditutup melemah 0,3%. Kontrak berjangka Nasdaq naik 0,25%.
Perhatian investor minggu ini akan tertuju pada laporan inflasi AS pada hari Kamis untuk mengukur risiko kenaikan harga yang dapat membantu meredam sebagian antusiasme terhadap penurunan suku bunga yang lebih besar.
Para pedagang telah memperhitungkan sepenuhnya penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin akhir bulan ini dengan peluang 8% untuk penurunan suku bunga jumbo sebesar 50 basis poin, menurut alat CME FedWatch. Mereka mengantisipasi pelonggaran sebesar 68 basis poin pada akhir tahun ini.
Di pasar valuta asing, euro sedikit melemah ke $1,1708 setelah melonjak 0,6% pada hari Jumat, sementara sterling terakhir mencapai $1,3489 setelah menguat 0,5% pada hari Jumat.
Perhatian investor juga akan tertuju pada Prancis di mana Perdana Menteri Francois Bayrou menghadapi mosi tidak percaya pada hari Senin, yang diperkirakan akan kalah, menjerumuskan ekonomi terbesar kedua di zona euro tersebut ke dalam krisis politik yang lebih dalam.
Di pasar komoditas, harga emas berada di level $3.588 per ons, sedikit di bawah level $3.600. Emas naik 37% tahun ini setelah naik 27% pada tahun 2024.