Jerry Sambuaga
Wakil Menteri Perdagangan RI
Sahudi
Kepala Biro Pembinaan dan Pengembangan Pasar BAPPEBTI
H.E. Sou Socheat
Direktur Utama Securities and Exchange Commission of Cambodia
Stephanus Paulus Lumintang
Direktur Jakarta Futures Exchange
Penulis: – 15 Oktober 2021
Analisis Fundamental: Menurut situs ‘Paper Gold of China’, jumlah perdagangan pada bursa pertukaran emas terbesar di dunia, Exchange Traded Fund (ETF), terhitung tanggal 15 Oktober adalah 982,72 ton, setara dibandingkan hari sebelumnya, dan tercatat penurunan bersih sebesar 7,31 ton pada bulan lalu. Departemen Tenaga Kerja AS mengatakan pada hari Kamis bahwa sejak awal pandemi, jumlah orang yang mengajukan tunjangan pengangguran untuk pertama kalinya telah turun di bawah 300.000, lebih rendah dari perkiraan 318.000. Harga produsen grosir naik sebesar 0,5% pada bulan September dan 8,6% dari periode yang sama pada tahun lalu, ini merupakan rekor catatan terbaru yang mencerminkan tekanan inflasi yang berkelanjutan. Harga emas juga tampaknya sebagian besar mengabaikan peningkatan data ketenagakerjaan AS pekan lalu. Para investor akhirnya menyadari bahwa secara historis, apa pun yang dilakukan The Fed, kenaikan inflasi akan menguntungkan untuk logam mulia. Volatilitas pasar saham lebih lanjut dalam bulan ini juga mungkin akan memicu permintaan aset safe-haven terhadap emas. Karena dolar AS dan imbal hasil obligasi AS turun dan menyebabkan para investor beralih ke emas batangan untuk melakukan aset lindung nilai terhadap inflasi. Pada hari Kamis, emas sempat mencapai level tertinggi dalam satu bulan, mencatat level tertinggi sejak 15 September di $1.800,42 dan level terendah di $1.786,55, dan akhirnya ditutup pada 1.795,77 dolar AS per ons. Strategi Investasi Hari Ini: Pada grafik harian emas, Bollinger Band harga emas melebar, membentuk Golden Cross. Pada grafik 4 jam, Bollinger Band harga emas mengarah ke atas, Stochastic membentuk Death Cross. Pada grafik 1 jam, Bollinger Band harga emas menyempit, Stochastic berada di level rendah. Terdapat konsolidasi kenaikan untuk jangka pendek. Strategi hari ini adalah Beli di harga rendah, disarankan Buy di 1793.9, terapkan stop loss di 1785.9, target di 1800.9, level resistansi: 1811.9, level support: 1785.9 Pada grafik harian perak, harga perak melebar, Stochastic membentuk Golden Cross; Pada grafik 4 jam, Bollinger Band harga perak melebar, Stochastic berada di level tinggi; Pada grafik 1 jam, Bollinger Band harga perak mengarah ke atas, Stochastic Death Cross. Terdapat konsolidasi kenaikan untuk jangka pendek. Strategi hari ini adalah Beli di harga rendah, disarankan Buy di 22.90-23.30, terapkan stop loss di 22.80, target di 23.40-23.80, level resistansi: 24.23, level support: 22.71. Informasi dan Acara Penting Hari Ini: 17:00 Neraca Perdagangan Zona Euro Bulan Agustus Setelah Disesuaikan Secara Musiman 20:30 Penjualan Grosir (MoM) Kanada Bulan Agustus 20:30 Penjualan Ritel (MoM) AS Bulan September, 20:30 Indeks Harga Impor (MoM) AS Bulan September, 20:30 Indeks Manufaktur Federal Reserve New York AS Bulan Oktober 22:00 Nilai awal Indeks Keyakinan Konsumen Universitas Michigan AS Bulan Oktober 22:00 Investori Usaha (MoM) AS Bulan Agustus 00:20 AM, Anggota FOMC Fed Williams Berpartisipasi Dalam Diskusi Panel Catatan: Informasi rekomendasi operasi hari ini berlaku untuk waktu sistem GMT 02:00-11:00 (HKT10:00-19:00). Untuk rekomendasi operasi pasar malam, pelanggan dapat merujuk pada analisis pasar malam.
Penulis: – 15 Oktober 2021
Pasangan EUR/USD telah naik sejak Kamis, oleh karena imbal hasil obligasi Amerika Serikat yang menurun, terutama pada imbal hasil obligasi riil. Komentar yang terlontar dari Wakil Ketua The Fed, Richard Clarida, pada hari Kamis yang menyatakan bahwa bank sentral masih berada dalam proces untuk memulai pengurangan skala pembelian aset (tapering), serta turut mendorong imbal hasil obligasi jangka panjang turun, sedangkan ekspektasi inflasi jangka panjang tetap berada pada level tertinggi sepanjang tahun, dengan berbagai permasalahan inflasi yang intens. Hasilnya, imbal hasil riil pada obligasi 30 tahun pun turun dari titik tinggi di -0.06% pada hari Senin hingga ke -0.20% pada hari Rabu, menunjukkan adanya penurunan 14 basis poin dalam 2 sesi. Penurunan tajam pada imbal hasil riil adalah argumen utama terhadap Dolar pada jangka pendek, sehingga dapat menjelaskan adanya rebound pada mata uang utama dan emas pada beberapa hari belakangan. Indeks Harga Konsumen Amerika Serikat (The U.S. Consumer Price Index/CPI) dan notulensi dari pertemuan The Fed bukan merupakan agenda utama yang dilihat oleh pasar kemarin. Reaksi dari pasar terhadap angka inflasi pun terbilang kecil, dan begitu pula dengan notulensi The Fed, dan tidak menyatakan apapun yang terbaru. EUR/USD sempat turun setelah rilis CPI, namun berhasil terjadi koreksi dalam satu jam setelahnya. Perihal analisis teknikal, EUR/USD pun membentuk pattern kenaikan pada hari Rabu, yang merupakan sebuah pola pembalikan bullish dalam terminology candlestick Jepang, yang menandakan adanya prospek bullish dalam jangka pendek. Dalam time frame 4 jam, kita dapat melihat bahwa terjadi break out pada nilai tukar di wedge yang menurun, dan Bollinger Bands-nya juga berada di bagian atas, sehingga kembali menegaskan prospek yang bullish. Dalam jangka pendek, Euro dapat kembali naik dan kembali ke zona support sebelumnya di $1.1660-1.1700, namun prospek fundamentalnya tetap bearish sampai nilai tukar mengalami break out pada titik resistance utama, yang harus kita lihat pertama adalah titik teratas pada bulan Juli hingga September di $1.1908.
Penulis: – 15 Oktober 2021
Saran untuk Para Investor Setelah pasang posisi, apabila pergerakan tidak mengikuti arah posisi yang telah diambil kemudian mengalami koreksi dan semakin mendekati harga masuk posisi, maka disarankan menutup posisinya untuk menghindari kerugian. Data dan Informasi Penting Hari Ini: 14:45 Indek Harga Konsumen (CPI) Prancis Bulan September 17:00 Neraca Perdagangan Zona Euro Bulan Agustus Setelah Disesuaikan Secara Musiman 20:30 penjualan grosir (MoM) Kanada Bulan Agustus 20:30 penjualan ritel (MoM) AS Bulan September 20:30 Indeks Harga Impor (MoM) AS Bulan September 20:30 Indeks Manufaktur Fed New York Bulan AS Oktober 22:00 Nilai Awal Indeks Kepercayaan Konsumen Universitas Michigan AS Bulan Oktober 22:00 Investori Usaha (MoM) AS Bulan Agustus 00:20 Anggota FOMC Fed Williams Berpartisipasi Dalam Diskusi Panel 01:00AM, Jumlah Total Rig Minyak Mingguan AS Hingga Tanggal 15 Oktober 1. Strategi Emas Poin Pembelian : Jika menembus di atas (1797) bisa mencari koreksi untuk mengambil posisi beli, terapkan stop loss (SL) sebesar $3, dan target take profit (TP) pada (1803/1806/1809) Poin penjualan: Jika harga turun menembus (1793), bisa mencari rebound untuk mengambil posisi Jual (Sell), terapkan stop-loss (SL) sebesar $3, dan target take-profit (TP) pada (1787/1784/1781) 2. Strategi GBPUSD Poin pembelian: Jika menembus di atas (1.3693) bisa mencari koreksi untuk mengambil posisi Beli (Buy), terapkan stop-loss (SL) sebesar 16 poin dan target take-profit (TP) pada (1.3723/1.3733/1.3743) Poin penjualan: Jika harga turun menembus (1.3673), bisa mencari rebound untuk mengambil posisi Jual (Sell), terapkan stop-loss (SL) sebesar 16 poin dan target take-profit (TP) pada (1.3643/1.3623/1.3613). Apabila setelah pukul 15:30 Waktu Indonesia Barat, harga pasar GBPUSD naik dan tidak dapat menembus (1.3693), saat pergerakan pasar tidak dapat naik lebih tinggi lagi maka dapat mencari titik koreksi untuk mengambil posisi Jual (Sell) dengan menetapkan stop-loss (SL) sebesar 18 poin. Setelah mendapatkan profit, segera menutup posisi Anda. Apabila setelah pukul 15:30 Waktu Indonesia Barat, harga pasar turun dan tidak dapat menembus angka di atas atau terjadi false breakout, saat pergerkaan pasar tidak dapat menembus turun lebih rendah dan dengan jelas terjadi koreksi harga, maka dapat mencari titik koreksi untuk mengambil posisi Beli (Buy) dengan menetapkan stop-loss (SL) sebesar 18 poin. Setelah mendapatkan profit, segera menutup posisi Anda. 3. Strategi EURUSD Poin pembelian: Jika menembus di atas (1.1613), bisa mencari koreksi untuk mengambil posisi Beli (Buy), terapkan stop-loss (SL) sebesar 10 poin dan target take-profit (TP) berada di (1.1633/1.1643/1.1653). Poin penjualan: Jika turun dan menembus (1.1600), bisa mencari rebound untuk mengambil posisi Jual (Sell), terapkan stop-loss (SL) sebesar 10 poin dan target take-profit (TP) berada di (1.1580/1.1573/1.1563). Apabila setelah pukul 15:00 Waktu Indonesia, harga naik namun masih tidak dapat menembus target EURUSD (1.1613), saat pergerakan pasar tidak dapat naik lebih tinggi lagi maka dapat mengambil posisi Jual (Sell) dengan menetapkan stop-loss (SL) sebesar 18 poin. Setelah mendapatkan profit, segera menutup posisi Anda. Apabila setelah pukul 15:00 Waktu Indonesia Barat, harga pasar turun dan tidak dapat menembus angka di atas atau terjadi false breakout, saat pergerakan pasar tidak dapat menembus turun lebih rendah dan dengan jelas terjadi koreksi harga, maka dapat mencari titik koreksi untuk mengambil posisi Beli (Buy) dengan menetapkan stop-loss (SL) sebesar 18 poin. Setelah mendapatkan profit, segera menutup posisi Anda. 4. Strategi USDJPY Poin pembelian: Pada (114.03), bisa mencari koreksi untuk mengambil posisi Beli (Buy), terapkan stop-loss (SL) sebesar 10 poin dan target take-profit (TP) berada di (114.23/114.33/114.43). Poin penjualan: Pada (113.88), bisa mencari rebound untuk mengambil posisi Jual (Sell), terapkan stop-loss (SL) sebesar 16 poin dan target take-profit (TP) berada di (113.53\113.43\113.33). 5. Strategi USDCAD Poin pembelian: Pada (1.2363), bisa mencari koreksi untuk mengambil posisi Beli (Buy), terapkan stop-loss (SL) sebesar 10 poin dan target take-profit (TP) berada di (1.2393/1.2403/1.2413). Poin penjualan: Pada (1.2348), bisa mencari rebound untuk mengambil posisi Jual (Sell), terapkan stop-loss (SL) sebesar 10 poin dan target take-profit (TP) berada di (1.2323/1.2313/1.2303). 6. Strategi USDCHF Poin pembelian: Pada (0.9235), bisa mencari koreksi untuk mengambil posisi Beli (Buy), terapkan stop-loss (SL) sebesar 10 poin dan target take-profit (TP) berada di (0.9253/0.9263/0.9273). Poin penjualan: Pada (0.9221), bisa mencari rebound untuk mengambil posisi Jual (Sell), terapkan stop-loss (SL) sebesar 10 poin dan target take-profit (TP) berada di (0.9200/0.9193/0.9183). 7. Strategi AUDUSD Poin pembelian: Pada (0.7429), bisa mencari koreksi untuk mengambil posisi Beli (Buy), terapkan stop-loss (SL) sebesar 10 poin dan target take-profit (TP) berada di (0.7453/0.7463/0.7473). Poin penjualan: Jika turun dan harga menembus (0.7408), bisa mencari rebound untuk mengambil posisi Jual (Sell), terapkan stop-loss (SL) sebesar 13 poin dan target take-profit (TP) berada di (0.7383/0.7373/0.7363). 8. Strategi NZDUSD Poin pembelian: Pada (0.7059), bisa mencari koreksi untuk mengambil posisi Beli (Buy), terapkan stop-loss (SL) sebesar 10 poin dan target take-profit (TP) berada di (0.7083/0.7093/0.7103). Poin penjualan: Pada (0.7041), bisa mencari rebound untuk mengambil posisi Jual (Sell), terapkan stop-loss (SL) sebesar 13 poin dan target take-profit (TP) berada di (0.7013/0.7003/0.6993). Perhatikan baik-baik strategi di atas, posisi take profit (TP) 1, 2, dan 3, jika harga tidak dapat menembus secara efektif, maka segera ambil posisi jual (jika tidak dapat secara efektif menembus turun maka segera ambil posisi beli). Terapkan stop loss (SL) sebesar 18-23 poin sudah cukup, setelah mendapatkan profit boleh tutup posisi. Cepat masuk dan keluar dari pasar. Ketika perubahan pasar sudah dikonformasi, dapat ubah stop loss dan untuk mendapatkan profit hingga 30-7 poin bukanlah masalah besar. Strategi untuk Mengeksekusi Posisi Menggunakan prioritas dari waktu ke waktu, disarankan untuk membuka posisi berdasarkan produk yang terpenting. Secara teori, kecuali untuk hari khusus seperti data Upah Non-Pertanian (NFP) di Amerika Serikat, waktu acuan setiap komoditas tidak seragam. Ada waktu yang cukup untuk memperhatikan strategi dari setiap komoditas. Apakah strategi tersebut memenuhi persyaratan untuk membuka posisi.Untuk mendapatkan keuntungan setiap harinya, jangan hanya fokus pada 1 komoditas, tetapi terapkan strategi untuk semua produk yang memenuhi syarat untuk melakukan pembukaan posisi. Hanya dengan cara ini kita dapat mencapai keuntungan yang besar dan juga dapat melindungi nilai dari risiko.Investasi terbesar dalam pengendalian risiko modal yaitu dengan hanya menggunakan 10% dari modal. Menggunakan modal untuk investasi dengan dialokasikan secara merata sesuai dengan sejumlah strategi, dengan demikian investor tidak akan kehilangan kesempatan potensi dari pasar dan juga dapat melakukan lindung nilai untuk mengurangi resiko secara keseluruhan.
Penulis: – 15 Oktober 2021
Jumat (15/10) pagi, dolar AS terjatuh. Dolar alami penurunan karena investor memprediksi bahwa Federal Reserve akan mulai mengurangi pembelian asetnya bulan depan dan beralih pada suku bunga. Setelah naik kembali dari level terendah 10 hari pada level 93,754 di awal sesi, indeks dolar AS melemah 0,036% hingga 93,984. Greenback telah reli sejak awal September di tengah ekspektasi Bank Sentral AS akan memperketat kebijakan moneter lebih cepat dari yang diperkirakan sebelumnya, di tengah membaiknya ekonomi dan melonjaknya inflasi. Namun, dolar berbalik arah, bahkan setelah risalah pertemuan kebijakan Fed 21-22 September mengkonfirmasi pengurangan stimulus kemungkinan akan dimulai tahun ini dan data menunjukkan bahwa tekanan harga masih memukul konsumen AS. Prediksi mengatakan bahwa Federal Reserve akan mulai mengurangi pembelian asetnya pada awal bulan depan, dan penghentian program pembelian obligasi besar-besaran akan terjadi cukup cepat. Euro datar terhadap dolar AS di level USD1,15955 atau jatuh dari tertinggi sembilan hari yang dicapai semalam. Sementara pound Inggris naik 0,15% terhadap dolar, pada USD1,36815. Kembalinya selera risiko mungkin juga telah mengurangi permintaan untuk safe-haven greenback, dengan pasar ekuitas AS mencatat kenaikan yang solid di tengah pendapatan yang optimis, kata Vassili Serebriakov, ahli strategi valas dan makro di UBS. Di sisi lain, AUD/USD naik tipis sampai ke 0.74148. Kenaikan tipis terjadi pula pada USD/JPY sampai ke harga 113.878. GBP/USD pun naik hingga 1.36834.
Penulis: – 14 Oktober 2021
Kamis (14/10), emas menguat sekitar dua persen hingga level tertinggi hampir satu bulan meneruskan kenaikan sebelumnya karena mundurnya dolar dan imbal hasil obligasi pemerintah AS mengangkat permintaan terhadap logam mulia yang dianggap aman. Kontrak emas teraktif untuk pengiriman Desember di divisi Comex New York Exchange, naik 35,4 dolar AS atau setara dengan 2,01% menjadi ditutup pada 1.794,70 dolar AS per ounce. Reaksi awal setelah data Indeks Harga Konsumen adalah lonjakan besar dalam imbal hasil. Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan kemarin bahwa indeks harga konsumen AS, ukuran inflasi, naik 0,4% pada September, lebih tinggi dari ekspektasi pasar untuk kenaikan 0,3%. Dalam 12 bulan hingga September, IHK AS meningkat 5,4% setelah naik 5,3% tahun-ke-tahun pada Agustus. Emas pada awalnya memangkas kenaikannya karena imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun yang jadi acuan naik di atas 1,6 persen menyusul data yang menunjukkan harga konsumen AS meningkat secara solid pada September dan siap untuk kenaikan lebih lanjut dalam beberapa bulan mendatang. Namun, kemunduran berikutnya dalam imbal hasil mengurangi peluang kerugian memegang emas tanpa bunga, mendorong reli yang kuat pada logam mulia. Logam ini juga mendapat dukungan dari penurunan dolar dan kekhawatiran bahwa inflasi yang tinggi akan memukul pertumbuhan ekonomi global. Bank sentral AS memberi petunjuk bahwa mereka bisa mulai mengurangi dukungan era krisis mereka untuk ekonomi pada pertengahan November, meskipun mereka tetap terbagi atas seberapa besar ancaman yang ditimbulkan oleh inflasi yang tinggi dan seberapa cepat mereka mungkin perlu menaikkan suku bunga sebagai tanggapan, risalah dari pertemuan kebijakan mereka 21-22 September menunjukkan. Sementara itu, EUR/USD mengalami peningkatan tipis hingga ke harga 1.15890. Peningkatan tipis terjadi pula pada USD/JPY sampai ke harga 113.464. GBP/USD pun menguat hingga 1.36615 dan AUD/USD naik sampai ke 0.73734. Logam mulia lainnya, perak untuk pengiriman Desember naik 65,6 sen atau 2,91%, menjadi ditutup pada 23,17 dolar AS per ounce. Platinum untuk pengiriman Januari naik 12,5 dolar AS atau 1,24%, menjadi ditutup pada 1.024,19 dolar AS per ounce.
Penulis: – 13 Oktober 2021
Rabu (13/10), harga emas stabil karena investor masih menantikan data inflasi AS dan risalah dari pertemuan kebijakan terakhir the Fed untuk petunjuk mengenai waktu bank sentral akan mulai menarik stimulus pandemi. Emas berjangka AS naik tipis 0,1 persen menjadi diperdagangkan di 1.761,20 dolar AS per ounce. Sementara itu, emas di pasar spot berada di harga yang stabil, sekitar 1.760,46 dolar AS per ounce. Kemarin, pembuat kebijakan ekonomi mengungkapkan, telah cukup pulih bagi bank sentral untuk mulai menarik dukungan era krisisnya, memperkuat ekspektasi The Fed akan mulai mengurangi pembelian obligasi bulanan secepatnya di bulan depan. Pengurangan stimulus bank sentral dan kenaikan suku bunga cenderung mendorong imbal hasil obligasi pemerintah naik. Ini memperbedar peluang kerugian yang lebih tinggi bagi pemegang emas tanpa bunga. Ketika tekanan inflasi meningkat di seluruh dunia, pasar-pasar uang maju cepat dengan penetapan perkiraan kenaikan suku bunga yang agresif. Pada kebanyakan kasus, kebijakan akan diperketat jauh lebih cepat dan pada laju yang jauh lebih cepat daripada yang ditunjukkan oleh penentu suku bunga Dana Moneter Internasional (IMF) mengatakan bahwa gangguan rantai pasokan yang terus-menerus dan tekanan inflasi menghambat pemulihan ekonomi global dari pandemi yang sedang terjadi. Jumlah orang Amerika yang secara sukarela berhenti dari pekerjaan mereka melonjak ke rekor tertinggi pada Agustus dan ada lebih dari 10 juta lowongan, menunjuk pengetatan pasar tenaga kerja. Logam mulia lainnya, platinum turun 0,1 persen menjadi 1.006,05 dolar AS per ounce, sedangkan perak di pasar spot naik 0,1 persen menjadi 22,54 dolar AS per ounce. Sementara itu, EUR/USD mengalami peningkatan tipis hingga ke harga 1.15508. Peningkatan tipis terjadi pula pada USD/JPY sampai ke harga 113.403. GBP/USD pun menguat hingga 1.36090, sedangkan AUD/USD menurun sampai ke 0.73445.
Mungkin kata-kata kami belum dapat menggugah, biarlah nasabah kami yang berbicara
en 
