Kenaikan indeks Wall Street pada hari Jumat tidak cukup untuk menghapus kerugian mingguan, sementara daya beli konsumen yang kuat mendukung imbal hasil obligasi Treasury berjangka panjang dan harga emas naik karena data inflasi yang stabil mendukung spekulasi penurunan suku bunga Federal Reserve di masa mendatang.
Pengeluaran konsumen naik sedikit lebih tinggi dari yang diperkirakan pada bulan Agustus, sementara tingkat inflasi naik menjadi 2,7% dari 2,6% pada bulan Juli, data menunjukkan, sejalan dengan ekspektasi para ekonom.
Para analis mengatakan beberapa perusahaan telah menangkis tekanan harga dengan menimbun barang untuk mengantisipasi tarif, tetapi beberapa volatilitas diperkirakan akan terjadi menjelang rilis pendapatan perusahaan dalam beberapa minggu mendatang.
Dow Jones Industrial Average naik 0,65%, S&P 500 naik 0,59%, dan Nasdaq Composite naik 0,44%. Ketiga indeks utama tersebut mengakhiri minggu lebih rendah, dengan S&P 500 dan Nasdaq mengakhiri tiga minggu kemenangan beruntun.
Saham-saham individual merespons tarif baru Gedung Putih untuk barang-barang termasuk farmasi dan truk. Paccar, yang memproduksi sebagian besar truknya untuk pasar domestik AS, naik 5%, dan produsen obat Eli Lilly naik 1,5%.
Presiden Richmond Fed Bank, Thomas Barkin, mengatakan kepada Bloomberg Television bahwa ia memiliki keyakinan yang sangat rendah terhadap prakiraan inflasi, karena tarif terus berdampak pada perekonomian.
Prospek penutupan pemerintah juga menambah ketidakpastian dan dapat mengganggu rilis data yang dipantau investor secara saksama sebagai panduan.
Indeks pengeluaran konsumsi pribadi hari Jumat berfungsi sebagai komponen kunci dari prospek inflasi Federal Reserve.
Imbal hasil obligasi Treasury AS, yang memengaruhi biaya pinjaman, sedikit berubah setelah data dirilis.
Imbal hasil obligasi acuan AS 10-tahun naik 0,7 basis poin menjadi 4,181%, dari 4,174% pada Kamis malam. Imbal hasil obligasi 30-tahun naik 0,5 basis poin menjadi 4,7576% dari 4,753% pada Kamis malam.
Emas, aset safe haven yang biasanya diuntungkan oleh suku bunga yang lebih rendah, secara umum mempertahankan kenaikannya baru-baru ini. Harga spot terakhir tercatat 0,46% lebih tinggi di $3.766,25 per ons.
Investor kini memperkirakan probabilitas penurunan suku bunga sebesar 89,8% pada bulan Oktober dan 67% untuk penurunan suku bunga berikutnya pada bulan Desember, menurut CME FedWatch Tool.
The Fed melakukan pemotongan suku bunga pertamanya tahun ini minggu lalu, dan mengisyaratkan pelonggaran lebih lanjut akan dilakukan. Ketua Fed Jerome Powell memberikan sedikit arahan lebih lanjut dalam pidatonya pada hari Selasa, mengatakan bahwa bank sentral perlu terus menyeimbangkan, membuka tab baru risiko inflasi tinggi terhadap melemahnya pasar tenaga kerja.
Harga minyak naik karena serangan pesawat nirawak Ukraina terhadap infrastruktur Rusia memangkas ekspor produsen energi utama tersebut. Minyak mentah Brent ditutup pada $70,13 per barel, naik 71 sen, atau 1,02%. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS ditutup pada $65,72 per barel, naik 74 sen, atau 1,14%.