Setelah laporan data ketenagakerjaan Amerika yang kuat pada Jumat lalu membuat kemungkinan Federal Reserve akan menunda penurunan suku bunga, investor akan memberikan fokus pada musim laporan pendapatan mendatang dan data ekonomi untuk mengukur jalur kebijakan moneter di masa depan. Tiongkok akan merilis data inflasi yang akan diawasi dengan ketat, harga minyak tampaknya akan tetap berfluktuasi dan Reserve Bank of Australia akan mengadakan pertemuan.
Musim laporan keuangan berlanjut
Musim laporan laba rugi akan berlanjut dan hasil di minggu ini akan membantu menentukan apakah reli yang telah membawa saham ke rekor tertinggi dapat terus berlanjut.
S&P 500 mencapai level tertinggi baru pada hari Jumat setelah data pekerjaan, dibantu oleh melonjaknya saham perusahaan induk Facebook, Meta Platforms dan Amazon, yang masing-masing naik sebesar 20% dan 8%, mengikuti kenaikan hasil keuangan perusahaan.
Ketiga indeks saham utama AS mencatat kenaikan mingguan keempat berturut-turut.
Meskipun sebagian besar perusahaan teknologi besar telah melaporkan laporannya, masih ada sejumlah perusahaan S&P 500 yang akan melaporkan laporan keuangan minggu ini, termasuk Eli Lilly, Walt Disney, ConocoPhillips dan PepsiCo.
Investor akan memperhatikan setiap wawasan yang diberikan perusahaan pada tahun 2024, dengan pendapatan diperkirakan akan tumbuh lebih cepat dibandingkan tahun 2023.
Data ekonomi AS
Kalender ekonomi AS akan jauh lebih tenang setelah minggu lalu yang sibuk termasuk laporan pekerjaan bulan Januari dan pertemuan pertama The Fed tahun ini.
Data utama yang harus diperhatikan adalah PMI jasa ISM untuk bulan Januari yang dirilis pada hari Senin dan para ekonom memperkirakan aktivitas di sektor ini akan meningkat pada awal tahun. Departemen Tenaga Kerja akan merilis laporan mingguan klaim pengangguran awal pada hari Kamis.
Investor juga akan mendengar pendapat beberapa pejabat Fed selama minggu ini termasuk Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic, Presiden Fed Cleveland Loretta Mester, Gubernur Adriana Kugler, Presiden Fed Richmond Thomas Barkin dan Gubernur Michelle Bowman.
Sebelumnya, Ketua Fed Jerome Powell akan membahas risiko perekonomian dan inflasi dalam sebuah wawancara yang akan disiarkan di 60 Minutes CBS pada Minggu malam.
Harga minyak
Harga minyak turun sekitar 2% pada hari Jumat dan kedua tolok ukur harga minyak dunia turun sekitar 7% pada minggu ini karena investor mengkalibrasi ulang ekspektasi penurunan suku bunga jangka pendek dari The Fed, yang dapat mengurangi permintaan minyak mentah.
Namun kekhawatiran atas meningkatnya ketegangan di Timur Tengah tampaknya akan tetap muncul setelah Amerika Serikat memulai serangan balasan yang menargetkan militan yang didukung Iran di Irak dan Suriah pada Jumat malam menyusul serangan pesawat tak berawak di Yordania akhir pekan lalu yang menewaskan tiga tentara AS.
AS dan Inggris juga melancarkan serangan baru terhadap sasaran Houthi di Yaman pada Sabtu malam menyusul serangan berulang kali terhadap jalur pelayaran Laut Merah, yang merupakan kunci bagi aliran energi global.
Ini adalah eskalasi terbaru dalam konflik yang telah menyebar ke Timur Tengah sejak 7 Oktober, ketika Hamas menyerang Israel dari Jalur Gaza, memicu perang yang melibatkan sejumlah kelompok bersenjata yang didukung oleh Teheran.
Data inflasi Tiongkok
Tiongkok akan mempublikasikan data inflasi pada hari Kamis yang diperkirakan menunjukkan bahwa tekanan deflasi telah meningkat, dengan para ekonom memperkirakan indeks harga konsumen bulan Januari akan berada pada minus 0,5% dibandingkan minus 0,3% pada bulan sebelumnya.
Negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia ini terbebani oleh lemahnya permintaan, perlambatan di sektor properti, dan lemahnya sentimen investor.
Pasar Tiongkok telah mengalami awal yang buruk pada tahun ini. Indeks blue-chip mereka mengakhiri bulan Januari dengan penurunan 6%, menandai rekor penurunan enam bulan berturut-turut.
Menjelang Tahun Baru Imlek – yang merupakan awal tahun naga, yang secara tradisional merupakan hewan paling beruntung dari 12 hewan dalam zodiak ini – beberapa orang berharap kesibukan perjalanan tahunan ini dapat menjadi solusi bagi perekonomian.
Pertemuan RBA
RBA diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah ketika mengadakan pertemuan kebijakan pertama tahun ini pada hari Selasa setelah inflasi yang lebih lambat dari perkiraan pada kuartal keempat mendorong pasar untuk mengedepankan ekspektasi penurunan suku bunga.
Inflasi harga konsumen Australia melambat ke level terendah dalam dua tahun pada kuartal keempat, sementara perlambatan tajam pada inflasi inti memicu spekulasi penurunan suku bunga pada bulan Mei atau Juni.
RBA telah menaikkan suku bunga sebesar 425 basis poin ke level tertinggi dalam 12 tahun sebesar 4,35% sejak Mei 2022 untuk menjinakkan harga yang tidak terkendali. Hal ini juga membuka pintu bagi pengetatan lebih lanjut jika diperlukan untuk memenuhi target inflasi tahunan sebesar 2-3%.
Semua perhatian akan tertuju pada Gubernur RBA Michele Bullock saat ia mengadakan konferensi pers pertamanya pasca pertemuan kebijakan.