Pasar mata uang Asia melemah pada pembukaan pasar hari Senin ditekan oleh rally kenaikan greenback menjelang data yang ditunggu seputar kebijakan moneter AS dari pertemuan Federal Reserve dan pembacaan inflasi konsumen AS.

Di lain tempat, optimisme atas pencabutan tindakan anti-COVID di China sebagian besar diimbangi oleh kekhawatiran bahwa lonjakan besar infeksi lokal akan menunda pembukaan kembali perdagangan.

Namun, pembukaan kembali China tetap menguntungkan ekonomi Asia yang bergantung pada negara tersebut sebagai mitra dagang.

Yen Jepang turun 0,2% karena data menunjukkan inflasi harga produsen di negara itu naik lebih dari yang diharapkan, menandai peningkatan tekanan pada ekonomi dalam beberapa bulan mendatang.

Yen juga diuntungkan dalam beberapa pekan terakhir dari spekulasi bahwa inflasi tinggi akan memaksa Bank of Japan pada akhirnya mengubah kebijakan moneter dalam waktu dekat.

Dolar juga menguiat karena investor memposisikan pembacaan indeks harga konsumen (CPI) yang berpotensi lebih kuat dari perkiraan. Data yang dirilis minggu lalu menunjukkan bahwa inflasi harga produsen berkurang dari yang diharapkan pada bulan November, menandai tren yang sama di CPI.

Indeks dolar dan dolar berjangka keduanya naik 0,3%, berada di dekat 105 poin. Pembacaan inflasi yang lebih kuat dari perkiraan dapat mengundang lebih banyak sinyal hawkish dari Federal Reserve, pada akhir pertemuan dua harinya minggu ini.

Sementara bank sentral diperkirakan akan menaikkan suku bunga dengan relatif lebih kecil 50 basis poin minggu ini, inflasi yang lebih kuat dari perkiraan dapat mendorongnya untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama dari yang diharapkan.

Data AS yang kuat untuk November meningkatkan kekhawatiran bahwa inflasi dapat tetap datar dalam waktu dekat. Ini mengundang peringatan atas potensi resesi AS pada tahun 2023.

Kenaikan suku bunga AS adalah bobot terbesar pada mata uang Asia tahun ini, karena kesenjangan antara imbal hasil berisiko dan berisiko rendah menyempit.

Emas diperdagangkan datar pada hari Jumat menjelang rilis data inflasi utama AS hari ini, sementara logam tembaga menuju minggu positif kedua di tengah optimisme atas pelonggaran pembatasan COVID di China.

Emas spot diperdagangkan sekitar $1.789,43 per ons, sementara emas berjangka stabil di $1.801,25 per ons. Kedua instrumen ditetapkan untuk kehilangan sekitar 0,4% minggu ini, setelah turun tajam serendah $1.765,86 per ons.

Pasar sekarang akan menunggu data inflasi indeks harga produsen AS untuk bulan November, yang akan dirilis hari ini. Pembacaan diharapkan telah mereda lebih jauh dari bulan sebelumnya, menandakan bahwa kenaikan suku bunga dan pengetatan kondisi moneter memiliki efek yang diinginkan.

Tetapi tanda bahwa inflasi tetap datar selama bulan tersebut dapat memicu lebih banyak kerugian di pasar, mengingat bahwa Federal Reserve kemungkinan akan menaikkan suku bunga lebih lama dalam skenario seperti itu.

Pembacaan PPI diperkirakan akan menunjukkan tren serupa dalam indeks harga konsumen yang diawasi lebih ketat, yang akan dirilis minggu depan.

Kenaikan suku bunga adalah beban terbesar pada harga emas tahun ini, menyeret logam dari tertinggi tahunan karena biaya peluang aset non-yielding naik.

Arah kenaikan suku bunga The Fed pada tahun 2023 sangat bergantung pada inflasi, yang masih berada dalam tren jauh di atas kisaran target bank sentral.

Logam mulia lainnya juga sedikit bergerak pada hari Jumat. Platinum berjangka naik 0,1%, sementara perak berjangka bertambah 0,2%.

Dolar AS melemah hampir terhadap semua pasangan mata uang Asia hari Kamis di tengah optimisme atas pelonggaran pembatasan anti-COVID di China diimbangi oleh sinyal ekonomi yang menguat dari Jepang dan ketidakpastian atas resesi AS.

China mengumumkan pelonggaran pembatasan COVID terbesarnya, membatalkan beberapa pembatasan pergerakan dan mandat pengujian sebagai tanda bahwa Beijing bermaksud untuk lebih melonggarkan kebijakan ketat nol-COVID dalam beberapa bulan mendatang.

Langkah ini memicu beberapa keuntungan di pasar Asia. Tetapi mengingat bahwa China masih berjuang mengurangi rekor peningkatan harian tertinggi dalam kasus COVID-19, investor tetap tidak yakin kapan Beijing akan mengumumkan pembukaan kembali secara penuh.

Data inflasi China untuk bulan November, yang akan dirilis pada hari Jumat, sekarang diperkirakan akan lebih menyoroti ekonomi terbesar kedua di dunia tersebut. Yuan Tiongkok turun 0,1% pada hari Kamis setelah naik 0,4% di sesi sebelumnya.

Yen Jepang turun 0,3%, membalikkan kenaikan sesi sebelumnya setelah data menunjukkan bahwa negara mencatat defisit neraca berjalan pada kuartal ketiga, di tengah penurunan ekspor dan impor.

Tetapi PDB kuartal ketiga negara itu direvisi sedikit lebih tinggi, membuat kontraksinya sedikit lebih rendah dari perkiraan semula. Hal ini menunjukkan bahwa beberapa aspek ekonomi Jepang, khususnya belanja bisnis dan konsumen masih tetap kuat.

Greenback mencatatkan minggu positif pertama dalam tiga minggu karena data ekonomi AS yang lebih kuat dari perkiraan mengisyaratkan bahwa inflasi mungkin membutuhkan waktu lebih lama dari perkiraan untuk mendingin.

Ini menimbulkan kekhawatiran bahwa Federal Reserve dapat terus menaikkan suku bunga hingga tahun 2023, sebuah skenario yang diperingatkan oleh pelaku pasar dapat mengakibatkan resesi AS.

Sementara The Fed diperkirakan akan menaikkan suku bunga dengan margin yang relatif lebih kecil minggu depan, ia telah memperingatkan bahwa suku bunga dapat memuncak pada tingkat yang lebih tinggi dari perkiraan jika inflasi tetap kaku.

Data inflasi produsen AS yang akan dirilis pada hari Jumat diperkirakan akan memberikan kejelasan lebih lanjut tentang inflasi AS.

Harga emas stabil pada pasar perdagangan hari Rabu menjelang set data makro ekonomi AS yang akan dirilis pada minggu ini, sementara rebound pada greenback juga membuat emas tetap datar.

Di lain tempat pasar juga menunggu data perdagangan dan inflasi dari China, angka PDB kuartal ketiga dari Jepang dan Australia, dan yang paling penting, data inflasi produsen AS yang akan dirilis minggu ini.

Indeks harga produsen AS untuk bulan November, yang akan dirilis pada hari Jumat, akan diawasi dengan ketat untuk setiap petunjuk tentang jalur inflasi di negara tersebut. Mengingat bahwa Fed mengisyaratkan bahwa suku bunga mereka kemungkinan akan mengikuti inflasi.

Emas spot diperdagangkan di sekitar $1.770,33 per ons, sementara emas berjangka turun 0,1% menjadi $1.782,35 per ons. Kedua instrumen diperdagangkan turun untuk minggu ini, karena data AS yang lebih kuat dari perkiraan mendorong kekhawatiran inflasi tetap melekat di negara tersebut.

Dolar pulih tajam dari level harga terendah lima bulan minggu ini, dan membebani sebagian besar komoditas yang dihargai dalam greenback.

The Fed akan bertemu minggu depan dalam pertemuan terakhirnya untuk tahun ini. Sementara bank diperkirakan akan menaikkan suku bunga dengan margin yang relatif lebih kecil, telah memperingatkan bahwa suku bunga acuan bisa naik ke tingkat yang lebih tinggi dari perkiraan tahun depan.

Pasar logam terpukul oleh kenaikan tajam suku bunga AS tahun ini, karena imbal hasil yang lebih tinggi meningkatkan biaya peluang untuk memegang aset yang tidak memberikan imbal hasil.

Fed mengisyaratkan tidak segera mengakhiri siklus kenaikan suku bunga, tren ini kemungkinan akan berlanjut dalam waktu dekat. Pasar sedang menunggu lebih banyak isyarat dari bank sentral minggu depan.

Harga emas berjangka melemah pada perdagangan pasar Asia hari Selasa. Pasar logam kembali ditekan menyusul set data ekonomi AS yang dirilis lebih kuat dari perkiraan mendorong greenback untuk kembali menguat.

Dolar AS kembali menguat pulih dari level terendah lima bulan setelah pesanan pabrik AS dan data sektor jasa menunjukkan bahwa beberapa aspek ekonomi berjalan jauh di atas ekspektasi, yang dapat memicu tekanan inflasi.

Hal ini dapat mendorong Fed menaikkan suku bunga lebih lama dari yang diharapkan, terutama jika inflasi tetap di atas kisaran target bank sentral. Sementara The Fed telah menandai kenaikan suku bunga yang lebih kecil dalam beberapa bulan mendatang, bank sentral juga memperingatkan bahwa suku bunga dapat memuncak pada tingkat yang jauh lebih tinggi dari perkiraan.

Skenario seperti itu akan menjadi negatif untuk sebagian besar aset yang tidak memberikan imbal hasil, dengan emas kemungkinan besar akan terkena dampak paling besar. Bank sentral sekarang akan bertemu minggu depan dalam pertemuan terakhirnya untuk tahun 2022.

Emas spot datar di sekitar $1.769,30 per ons, sementara emas berjangka stabil di $1.781,55 per ons. Kedua instrumen jatuh sekitar 1,7% pada perdagangan hari ini.

Kenaikan suku bunga adalah beban terbesar pada harga emas batangan tahun ini, karena imbal hasil utang yang lebih tinggi mendorong biaya peluang memegang emas. Sementara logam kuning telah pulih dari posisi terendah yang dicapai awal tahun ini, prospeknya tetap dibatasi oleh ketidakpastian jalur suku bunga AS.

Logam mulia lainnya juga melemah pada hari Selasa setelah turun tajam di sesi sebelumnya. Platinum berjangka turun 0,1%, sementara Perak berjangka datar di sekitar $22,422 per ons. Kedua logam anjlok 2,4% dan 4,4% pada perdagangan.

Di antara logam industri, harga tembaga membalikkan kenaikan karena kekhawatiran suku bunga yang lebih tinggi sebagian besar mengimbangi optimisme atas potensi pemulihan permintaan China.

Tembaga berjangka datar di sekitar $3,7900 per pon setelah anjlok 2% di sesi sebelumnya.

Dolar AS melemah hampir terhadap seluruh mata uang Asia lainnya pada pembukaan pasar hari Senin dibantu oleh meredanya resiko perdagangan dari China setelah pelonggaran beberapa kebijakan mengenai Covid.

Beberapa kota di China melonggarkan pembatasan pergerakan dan mandat pengujian selama akhir pekan, meningkatkan harapan untuk pengurangan dari kebijakan nol-COVID dari pemerintah.

Gelombang protes anti-pemerintah yang belum pernah terjadi sebelumnya meningkatkan tekanan pada pemerintah China untuk melonggarkan pembatasan terkait COVID, di tengah meningkatnya kemarahan publik atas kebijakan nol-COVID.

Data pada hari Senin menunjukkan aktivitas bisnis China menyusut selama tiga bulan berturut di bulan November. China masih menghadapi rekor peningkatan harian tertinggi dalam infeksi COVID, yang mungkin membuat pemerintah ragu untuk mengurangi semua tindakan anti-COVID.

Dolar AS memperpanjang penurunannya menjadi sesi kelima berturut, mengambil sedikit dukungan dari data yang menunjukkan pasar tenaga kerja negara itu tetap kuat di bulan November.

Indeks dolar dan Dolar berjangka masing-masing merosot 0,4%, dan diperdagangkan pada level terlemah sejak akhir Juni, sedikit mendapatkan dorongan dari perkiraan Federal Reserve tentang kenaikan suku bunga yang lebih kecil dalam beberapa bulan mendatang.

Bank sentral diperkirakan akan menaikkan suku bunga dengan relatif lebih kecil 50 basis poin ketika bertemu minggu depan dalam pertemuan terakhirnya untuk tahun 2022.

Sinyal Dovish dari Fed membantu beberapa mata uang yang terpukul melakukan pemulihan yang kuat dalam beberapa pekan terakhir. Yen Jepang diperdagangkan sekitar 134 mendekati harga tertinggi empat bulan, setelah pulih lebih dari 13% dari level terendah 32 tahun pada bulan Oktober.

Mata uang di luar Asia juga mencatat kenaikan kuat pada hari Senin, dengan Sterling dan Euro yang masing-masing naik 0,4%.

Dolar AS melemah pada perdagangan hari Jumat setelah ketua Federal Reserve Jerome Powell menunjuk kenaikan suku bunga yang lebih kecil, meningkatkan selera risiko sehingga memberikan tekanan pada asset safe haven ini.

Indeks Dolar terpantau turun 0,2% menjadi 105,705, memperpanjang penurunan lebih dari 1% pada hari Rabu. Indeks turun lebih dari 5% pada bulan November, mencatatkan penurunan bulanan.

Bank sentral AS telah menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin dari empat pertemuan penetapan kebijakan terakhirnya. Data inflasi yang lebih lemah dari ekspektasi telah meningkatkan ekspektasi bahwa para pembuat kebijakan akan setuju untuk menurunkan tingkat kenaikan suku bunga.

USD/JPY turun 1,1% menjadi 136,50, turun ke level terendah tiga bulan karena imbal hasil AS turun sebagai tanggapan atas komentar Powell, dengan benchmark imbal hasil 10 tahun turun ke level terendah hampir dua bulan di 3,6%. Pasangan ini turun lebih dari 7% pada bulan November, bulan terburuk dalam 14 tahun.

EUR/USD naik 0,1% menjadi 1,0417, tidak jauh dari harga tertinggi lima bulan di 1,0497 yang terlihat pada awal minggu ini.

Namun, penguatan Euro telah tertahan oleh penurunan penjualan ritel Jerman sebesar 2,8% pada bulan Oktober, menetapkan nada yang tidak menyenangkan untuk kuartal keempat di mana ekonomi terbesar Eropa diperkirakan akan berkontraksi.

Harga konsumen pada Kawasan Eropa datang lebih rendah dari yang diharapkan, berpotensi menunjuk ke puncak inflasi yang telah dicapai di wilayah tersebut, memicu penurunan taruhan kenaikan suku bunga untuk Bank Sentral Eropa.

GBP/USD naik 0,2% menjadi 1,2081, menuju puncak tiga bulan minggu lalu di 1,2153, sementara AUD/USD yang sensitif terhadap risiko naik 0,3% menjadi 0,6805.

USD/CNY turun 0,2% menjadi 7,0709, melanjutkan kenaikan kuat sesi sebelumnya di tengah meningkatnya optimisme bahwa China akan bergerak untuk mencabut pembatasan ketat COVID-19 di negara tersebut.

Dolar AS diperdagangkan lebih rendah pada hari Rabu dengan tingkat resiko pasar yang terus tumbuh di tengah harapan China melonggarkan pembatasan mobilitas terkait COVID yang ketat, meskipun pergerakannya kecil menjelang pidato utama oleh ketua Federal Reserve Jerome Powell.

Indeks Dolar pada hari ini tercatat turun tipis sekitar 0,2% menjadi 106,543.

China melaporkan rencana untuk mempercepat vaksinasi warga lanjut usia yang rentan di tengah meningkatnya reaksi publik terhadap tindakan penguncian. Ini dianggap sebagai tanda bahwa otoritas negara mungkin ingin mengurangi kebijakan anti-COVID-nya, meskipun belum ada konfirmasi resmi.

Ini telah meningkatkan selera risiko, dengan USD/CNY turun 0,2% menjadi 7,1441, dan yuan mencatat kenaikan 2% bulan ini, bahkan setelah aktivitas bisnis Tiongkok menyusut lebih dari yang diperkirakan pada November karena gangguan yang disebabkan oleh penguncian terkait COVID.

Meskipun demikian, pergerakan di pasar valuta asing relatif datar hari ini karena para pedagang bersiap untuk pidato Ketua Fed Jerome Powell di Hutchins Center on Fiscal and Monetary Policy.

The Fed bertemu pada bulan Desember untuk memutuskan langkah selanjutnya pada suku bunga, dan pedagang akan mempelajari pidato ini, selain angka pekerjaan ADP dan pembacaan kedua PDB kuartal ketiga, untuk petunjuk mengenai ukuran kenaikan di masa depan.

The Fed diperkirakan akan memperlambat kenaikan suku bunga 50 basis poin pada 14 Desember, meskipun beberapa pelaku pasar masih mencari kenaikan 75 basis poin lagi.

Di lain tempat, pasangan mata uang EUR/USD naik 0,2% menjadi 1,0350, naik dari level terendah mingguan, menjelang rilis data IHK Zona Eropa untuk November.

Angka harga konsumen Jerman dan Spanyol datang lebih lemah dari yang diharapkan. Hal ini dapat menunjukkan puncak inflasi yang telah dicapai di wilayah tersebut, yang memicu penurunan taruhan kenaikan suku bunga untuk Bank Sentral Eropa.

GBP/USD naik 0,1% menjadi 1,1963, AUD/USD yang sensitif terhadap risiko naik 0,5% menjadi 0,6718, sementara USD/JPY turun 0,1% menjadi 138,50, meskipun output pabrik Jepang turun untuk bulan kedua berturut.

Dolar melemah terhadap mata uang Asia pada perdagangan hari Selasa meskipun ada sinyal hawkish dari Federal Reserve, dengan focus pasar tetap pada protes terkait COVID di China dan tanggapan pemerintah.

Yuan China naik 0,4% menjadi 7,1792 berbandingkan dengan Dolar, rebound dari level terendah hampir tiga minggu di sesi sebelumnya, sementara Yuan offshore melonjak 0,8%.

Protes warga sipil terhadap kebijakan nol-COVID yang ketat dari pemerintah tampaknya telah mereda setelah meningkat selama akhir pekan. Kekhawatiran atas lebih banyak gangguan ekonomi dari protes menyebabkan penurunan mendalam, .

Beberapa analis berpendapat bahwa protes tersebut juga dapat mendorong pemerintah untuk akhirnya mengurangi kebijakan nol-COVIDnya – sebuah skenario yang sebagian besar positif untuk pasar China dan Asia yang lebih luas.

Mata uang Asia lainnya mengikuti pemulihan di pasar China, menepis komentar hawkish dari dua pejabat Federal Reserve yang menyarankan bahwa suku bunga AS akan tetap tinggi hingga tahun 2022.

Indeks Dolar dan Dolar berjangka turun 0,4% pada hari Selasa, berada pada kisaran di atas level 106, mempertahankan beberapa kenaikan dari sesi sebelumnya karena kekhawatiran atas China mendorong permintaan safe haven.

Anggota Fed telah memberi isyarat bahwa tindakan suku bunga di masa depan akan sangat bergantung pada inflasi, yang saat ini cenderung jauh di atas target tahunan Fed sebesar 2%. Fokus minggu ini adalah pada pidato Ketua Fed Jerome Powell.

Yen Jepang naik 0,2%, bahkan ketika data penjualan ritel untuk Oktober meleset dari ekspektasi pasar, memberikan tekanan lebih besar pada ekonomi terbesar ketiga di dunia itu. Ekspektasi Fed dovish telah menguntungkan mata uang dalam beberapa pekan terakhir.

Di antara mata uang Antipodean, Dolar Australia melonjak 0,8%, sedangkan Dolar Selandia Baru bertambah 0,7%.

Dolar AS melemah terhadap mata uang lainnya pada pasar hari Jumat, mencatatkan kerugian mingguan setelah sinyal dovish dari Federal Reserve.

Indeks Dolar tercatat turun 0,1% menjadi 105,840, turun lebih dari 1% untuk minggu ini dan mendekati level terendah tiga bulan. dari 105,30 minggu lalu.

Greenback terus berjuang di tengah ekspektasi laju pengetatan moneter AS yang kurang agresif segera setelah melihat imbal hasil Treasury AS turun ke posisi terendah tujuh minggu.

Aktivitas perdagangan kemungkinan akan terbatas pada hari Jumat, dengan pedagang mengambil keuntungan dari liburan Thanksgiving AS untuk menikmati akhir pekan yang panjang, dan perhatian akan segera beralih ke minggu depan dan rilis data pekerjaan dan pertumbuhan AS untuk implikasi suku bunga.

EUR/USD naik 0,1% menjadi 1,0418, mendekati harga tertinggi empat bulan di 1,0481 yang dicapai minggu lalu, dibantu oleh data yang menunjukkan ekonomi Jerman tumbuh sedikit lebih banyak dari perkiraan semula pada kuartal ketiga.

Produk domestik bruto Jerman meningkat sebesar 0,4%, bukan 0,3% yang dilaporkan dalam pembacaan pertama. Itu membuat PDB naik 1,2% dari tahun sebelumnya.

GBP/USD turun 0,2% lebih rendah ke 1,2087, tetapi masih dekat dengan tertinggi tiga bulan di 1,2153 yang dicapai di sesi sebelumnya dengan pasangan ini berada di jalur untuk kenaikan mingguan hampir 2%.

USD/JPY naik 0,2% menjadi 138,81, setelah data menunjukkan inflasi di Tokyo mencapai tertinggi 40 tahun pada bulan November, menandakan lebih banyak tekanan inflasi bagi negara.

AUD/USD yang sensitif terhadap risiko naik 0,1% menjadi 0,6765, NZD/USD tergelincir 0,1% menjadi 0,6257, sementara USD/CNY naik 0,1% menjadi 7,1574 dengan yuan melemah karena ekonomi China berjuang dengan rekor tertinggi kasus harian COVID- 19.