Dolar AS melemah pada perdagangan hari Kamis meskipun masih berada pada kisaran tingkat harga tertingginya karena Ketua Federal Reserve Jerome Powell kembali menunjuk kenaikan suku bunga lebih lanjut untuk mengatasi inflasi.

Indeks Dolar diperdagangkan 0,1% lebih rendah di 105,543, tetap mendekati tingkat puncak tiga bulan di 105,880 yang dicapai di sesi sebelumnya.

Powell kembali ke Capitol Hill minggu ini untuk hari kedua pertemuan, kali ini di depan Komite Jasa Keuangan DPR. Dia mengulangi komentar sebelumnya bahwa bank sentral AS kemungkinan perlu menaikkan suku bunga lebih dari yang diharapkan, dan mungkin dalam langkah yang lebih besar, karena data ekonomi baru-baru ini terbukti lebih kuat dari yang diharapkan, menunjukkan tekanan inflasi yang terus-menerus.

Dia membuat konsesi bahwa perdebatan tentang kenaikan suku bunga di masa depan, termasuk kenaikan yang diharapkan pada bulan Maret, masih berlangsung dan akan bergantung pada data ekonomi AS.

Hal ini membuat laporan pekerjaan resmi hari Jumat menjadi fokus, terutama setelah laporan data makro ekonomi bulan lalu, dan data klaim pengangguran AS pada hari Kamis.

Komentar Powell telah mendorong imbal hasil Treasury AS 2 tahun di atas 5,5%, pada level tertinggi 16 tahun, sementara kurva 2-10 tahun telah terbalik mendekati 110 basis poin dan memicu kekhawatiran yang berkembang akan resesi yang disebabkan oleh Fed.

Di tempat lain, EUR/USD naik 0,1% menjadi 1,0555 dan GBP/USD naik 0,1% menjadi 1,1848, keduanya pulih dari posisi terendah bulanan setelah Dolar melemah.

USD/JPY turun 0,4% menjadi 136,87, mundur dari level tertinggi hampir tiga bulan,

Bank of Japan diperkirakan akan mempertahankan suku bunga pada level rekor terendah pada hari Jumat. Bank juga diperkirakan akan mempertahankan langkah-langkah kontrol kurva imbal hasil, menjaga likuiditas lokal tetap tinggi dan Yen melemah.

Data pada hari Kamis menunjukkan ekonomi Jepang mengalami stagnasi pada kuartal keempat, di tengah tekanan dari inflasi yang tinggi dan manufaktur yang lemah.

AUD/USD naik 0,4% menjadi 0,6612, dan USD/CNY naik 0,3% menjadi 6,9734, mendekati level 7 per dolar yang dipantau secara luas setelah data inflasi yang lebih lemah dari perkiraan menunjukkan pemulihan ekonomi China yang ragu-ragu.

USD/CAD turun 0,1% menjadi 1,3794 sehari setelah Bank of Canada menangguhkan pengetatan moneternya, mempertahankan suku bunga utama pada kisaran 4,50%.

Harga emas berjangka stabil pada pasar hari Rabu membalik rally pelemahan tajam dari sesi sebelumnya karena Ketua Federal Reserve AS Jerome Powell mengindikasikan bahwa lonjakan inflasi kemungkinan akan membuat suku bunga naik lebih dari perkiraan semula.

Hal ini membuat logam kuning membalikkan hampir semua kenaikannya baru-baru ini dan jatuh mendekati level yang terakhir terlihat pada akhir Desember. Harga emas juga mencatat penurunan harian terburuk mereka dalam lebih dari sebulan pada hari Selasa, anjlok hampir 2%.

Emas spot datar di $1.813,39 per ons, sementara emas berjangka turun 0,2% menjadi $1.816,25.

Powell mengatakan dalam pidato di depan Kongres bahwa data baru-baru ini menunjukkan bahwa inflasi tetap tinggi, dan kemungkinan akan menimbulkan lebih banyak kenaikan suku bunga yang lebih curam oleh The Fed.

Dia memperingatkan bahwa bank dapat kembali ke laju kenaikan yang lebih tajam di bulan Maret, yang melihat peningkatan mayoritas pedagang mulai menetapkan harga dalam 50 basis poin (bps) akhir bulan ini.

Naiknya suku bunga sangat membebani pasar logam dengan meningkatkan biaya peluang memegang aset yang tidak memberikan imbal hasil. Lonjakan imbal hasil Treasury jangka pendek juga melanjutkan tren ini.

Fokus minggu ini sekarang pada Buku Beige Fed, yang akan dirilis hari ini, untuk petunjuk yang lebih dalam tentang persepsi bank tentang ekonomi AS. Data nonfarm payrolls untuk bulan Februari akan dirilis pada hari Jumat, dengan tanda-tanda penguatan yang berkelanjutan di pasar tenaga kerja memberi Fed lebih banyak ruang kepala ekonomi untuk terus menaikkan suku bunga.

Logam mulia lainnya melemah pada hari Rabu, menyusul penurunan tajam di sesi sebelumnya. Perak berjangka turun 0,5% menjadi $19,102 per ons, sementara platinum berjangka datar di $934,45 per ons.

Pasar mata uang Asia terpantau datar pada hari Selasa karena kekhawatiran atas meningkatnya ketegangan AS-Tiongkok membebani permintaan, sementara Dolar melemah di tengah taruhan bahwa Ketua Federal Reserve Jerome Powell akan memberikan catatan yang kurang hawkish pada pertemuan minggu ini.

Yuan China turun 0,1% setelah Menteri Luar Negeri Qin Gang memperingatkan bahwa konflik dengan AS dapat meningkat jika Washington tidak melunakkan retorikanya terhadap China.

Komentarnya menggetarkan sentimen terhadap China, sebagian besar mengimbangi data yang menunjukkan negara mencatat rekor surplus perdagangan pada bulan Februari. Tetapi penurunan impor China yang lebih besar dari perkiraan, ditambah dengan perkiraan PDB yang lemah untuk tahun 2023, menimbulkan kekhawatiran atas pemulihan ekonomi yang terhuyung-huyung di negara tersebut.

Yen Jepang turun 0,1%. Data menunjukkan bahwa pertumbuhan upah Jepang melambat secara substansial pada bulan Januari, mengurangi dorongan pada Bank of Japan untuk memperketat kebijakannya yang sangat longgar.

Dolar Australia turun 0,2% bahkan ketika Reserve Bank menaikkan suku bunga dan mengatakan akan memperketat kebijakan lebih lanjut untuk memerangi inflasi. Tetapi bank juga mencatat bahwa inflasi kemungkinan telah mencapai puncaknya di Australia, yang berpotensi memicu perlambatan dalam siklus kenaikan suku bunga bank.

Dolar memperpanjang kerugian terhadap mata uang utama lainnya, di tengah beberapa taruhan bahwa pendinginan data ekonomi AS baru-baru ini dapat menimbulkan sikap kurang hawkish dari Powell Fed selama pertemuan minggu ini.

Indeks dolar dan indeks berjangka dolar masing-masing turun 0,1%, dan mengalami penurunan tajam dari minggu sebelumnya. Yield Treasury AS juga turun lebih jauh semalam, meskipun inversi kurva imbal hasil bertahan.

Powell diperkirakan akan memberikan lebih banyak isyarat tentang kebijakan moneter dalam beberapa bulan mendatang, terutama karena ketahanan di pasar pekerjaan dan inflasi yang belum mencapai target mendorong kekhawatiran akan keputusan Fed yang lebih hawkish.

Tetapi aktivitas ekonomi AS juga terlihat melemah di bawah beban inflasi dan suku bunga yang tinggi, dengan aktivitas manufaktur yang semakin menyusut di bulan Februari.

Naiknya suku bunga AS menjadi pertanda buruk bagi mata uang Asia, karena kesenjangan antara utang berisiko dan berisiko rendah menyempit. Tren tersebut telah menekan pasar mata uang Asia.

Harga emas dibuka lebih kuat pada perdagangan sesi Asia hari Senin ditengah kekhawatiran atas kebijakan moneter AS dalam waktu dekat.

Harga emas batangan mengambil keuntungan dari penurunan Dolar AS minggu lalu, membalik kerugian mingguan karena para pedagang menilai kembali ekspektasi mereka untuk kenaikan suku bunga AS tahun ini.

Emas spot turun 0,2% menjadi $1.852,26 per ons, sementara emas berjangka naik 0,2% menjadi $1.858,15 per ons pada perdagangan hari ini.

Tekanan terhadap Dolar pada pasar logam kembali terjadi pada hari Senin, karena greenback stabil setelah penurunan tajam pada hari Jumat. Benchmark imbal hasil Treasury AS juga melayang tepat di bawah level 4%.

Komentar dari pejabat Fed selama akhir pekan menunjukkan bahwa suku bunga kemungkinan akan tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama – sebuah skenario yang kemungkinan akan membatasi kenaikan besar pada emas.

Pasar bertaruh bahwa tingkat target Federal Reserve kemungkinan akan mencapai puncaknya dalam beberapa bulan mendatang, sebelum bank sentral berhenti atau membalikkan sikap hawkishnya karena tekanan ekonomi yang meningkat.

Logam mulia lainnya diperdagangkan beragam, di tengah berlanjutnya ketidakpastian di mana tepatnya suku bunga AS akan mencapai puncaknya. Platinum berjangka turun 0,2% menjadi $977,30 per ons, sementara perak berjangka naik 0,3% menjadi $21,308 per ons.

Harga emas kembali menguat pada perdagangan sesi Asia hari Jumat, Emas mencatatkan kenaikan pertama pada minggu ini menjelang komentar terbaru dari pejabat Federal Reserve membantu memberikan kejelasan lebih lanjut tentang jalur kebijakan moneter tahun ini.

Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic menegaskan kasus untuk kenaikan 25 basis poin pada bulan Maret, sementara Gubernur Fed Christopher Waller mengatakan dalam pidato terpisah bahwa inflasi yang moderat dan pertumbuhan ekonomi dapat meminta suku bunga memuncak pada perkiraan sebelumnya sebesar 5,4%.

Tetapi mereka berdua memperingatkan bahwa tanda-tanda ekonomi yang terlalu kuat dapat mengundang lebih banyak langkah hawkish oleh bank sentral. Namun, pasar logam menanggapi komentar mereka dengan tenang, memperpanjang kenaikan sebelumnya yang terlihat minggu ini.

Emas spot naik 0,2% menjadi $1.838,42 per ons, sementara emas berjangka naik 0,2% menjadi $1.844,25 per ons. Kedua instrumen ditetapkan untuk naik sekitar 1,5% minggu ini.

Emas secara luas masih terus melemah sejak kenaikan pada bulan Februari, menyusul tanda-tanda inflasi AS yang tidak sesuai target dan pasar tenaga kerja yang kuat. Imbal hasil Treasury juga naik semalam, sementara Dolar menguat karena data menunjukkan klaim pengangguran AS turun lebih jauh dalam seminggu terakhir.

Fokus pada hari Jumat adalah pembacaan aktivitas sektor jasa AS, dengan tanda-tanda ketahanan ekonomi memberi Fed lebih banyak ruang untuk menaikkan suku bunga.

Naiknya suku bunga AS menjadi pertanda buruk bagi pasar logam, mengingat hal itu menaikkan biaya peluang untuk memegang aset yang tidak memberikan imbal hasil. Emas dan rekan-rekannya telah mencatat penurunan tajam hingga 2022 karena The Fed mulai menaikkan suku bunga secara agresif.

Tetapi prospek jeda kenaikan suku bunga membantu pasar logam pulih dari kerugian baru-baru ini minggu ini. Platinum berjangka ditetapkan untuk kenaikan mingguan hampir 7%, menghentikan penurunan beruntun tujuh minggu, sementara perak berjangka ditetapkan naik 1,2% setelah kerugian enam minggu berturut.

Dolar AS diperdagangkan lebih kuat terhadap mata uang lainnya pada sesi Asia hari Kamis karena meningkatnya harapan akan Federal Reserve yang lebih hawkish mendorong lonjakan imbal hasil Treasury semalam, sementara data ekonomi regional yang lemah juga merusak sentimen.

Indeks Dolar dan Indeks berjangka Dolar masing-masing naik sekitar 0,1%, dan masih mendekati level tertinggi dua bulan. Lebih banyak data mengenai inflasi yang menguat di ekonomi terbesar dunia memicu kekhawatiran bahwa suku bunga akan tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.

Imbal hasil Treasury AS melonjak setelah pembacaan, dengan imbal hasil jangka pendek mencapai level tertinggi 16 tahun karena taruhan bahwa suku bunga AS akan tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.

Naiknya suku bunga AS menjadi pertanda buruk bagi mata uang Asia, karena kesenjangan antara utang berisiko dan berisiko rendah menyempit.

Mata uang Asia terus melemah karena data harga manufaktur AS tumbuh secara tak terduga di bulan Februari, meningkatkan kekhawatiran bahwa inflasi kembali pada tren naik di bulan tersebut.

Yen Jepang turun 0,2%, karena data menunjukkan belanja modal di negara itu tetap kuat bahkan ketika keuntungan bisnis merosot pada kuartal keempat. Tetapi sementara pembacaan mungkin menunjukkan beberapa kekuatan dalam PDB kuartal keempat, itu juga menandakan peningkatan inflasi dalam waktu dekat.

Di tempat lain, EUR/USD turun 0,2% menjadi 1,0639, membalik kenaikan setelah sebelumnya didorong oleh sentimen risiko setelah rilis PMI manufaktur untuk kawasan Eropa. Bank Sentral Eropa diharapkan akan terus menaikkan suku bunga untuk beberapa bulan mendatang.

GBP/USD juga turun 0,2% menjadi 1,1985, mempertahankan kenaikan sebelumnya setelah melonjak 1% pada awal minggu setelah Inggris mencapai kesepakatan perdagangan Irlandia Utara pasca-Brexit dengan Uni Eropa.

Harga emas berjangka sedikit lebih rendah pada hari Rabu setelah pada sesi sebelumnya mencatatkan rebound dari harga terendah sebelumnya. Fokus tetap pada sinyal lebih lanjut pada ekonomi AS dan Federal Reserve.

Logam emas telah jatuh selama lima hari berturut ke level harga terendah sejak akhir Desember, karena serangkaian pembacaan inflasi AS yang kuat dan sinyal hawkish dari Fed mendorong investor keluar dari aset non-yielding, terutama logam.

Emas spot turun 0,1% menjadi $1.825,29 per ons, sementara emas berjangka turun 0,1% menjadi $1.831,95 per ons. Kedua instrumen naik sekitar 1% selama dua sesi terakhir.

Pasar logam mendapatkan dorongan dari beberapa aktivitas bisnis AS yang lebih lemah dari perkiraan dan data kepercayaan konsumen pada hari Selasa, yang menunjukkan bahwa aspek ekonomi tertentu mendingin di bawah kenaikan suku bunga.

Pasar bertaruh bahwa perlambatan ekonomi AS lebih lanjut tahun ini akan mendorong Fed untuk menghentikan siklus kenaikan suku bunga, yang dapat menguntungkan emas dan logam mulia lainnya. Tetapi bank sentral tidak memberikan indikasi kapan akan menghentikan kenaikan suku bunga, dan juga mengatakan sedang mencari pendinginan lebih lanjut dalam perekonomian.

Fokus minggu ini adalah pembacaan aktivitas bisnis yang akan datang untuk bulan Februari, yang akan dirilis pada hari Rabu dan Kamis. Sektor manufaktur AS diperkirakan akan tetap berada di wilayah kontraksi, mengimbangi kekuatan di sektor jasa.

Tanda-tanda pelemahan tambahan dalam ekonomi AS dapat mendukung harga logam. Pasar logam dirusak oleh kenaikan suku bunga pada tahun 2022, yang membuat para pedagang berharap adanya tanda-tanda perlambatan kenaikan.

Dolar diperdagangkan mendekati level harga tertinggi dua bulan terhadap mata uang perdagangan lainnya, juga menekan harga logam setelah melakukan pemulihan yang kuat tahun ini.

Di antara logam industri, harga tembaga sedikit turun pada hari Rabu setelah reli kuat selama tiga hari di tengah harapan pemulihan permintaan di China.

Pasar sedang menunggu data aktivitas bisnis dari China, yang akan dirilis hari ini, untuk isyarat lebih lanjut tentang pemulihan ekonomi di importir komoditas terbesar dunia.

Dolar diperdagangkan lebih kuat terhadap mata uang utama lainnya pada pasar hari Selasa menjelang rentetan pembacaan data makro ekonomi minggu ini untuk lebih banyak isyarat pada pertumbuhan ekonomi dan kebijakan moneter.

Dolar Australia turun 0,1% lebih rendah pada sesi Asia, meskipun data ekonomi menunjukkan negara mencatat surplus neraca berjalan yang lebih baik dari perkiraan pada kuartal Desember. Fokus sekarang pada data PDB Australia untuk periode yang sama, yang diperkirakan akan menunjukkan penurunan pertumbuhan lebih lanjut.

Yen Jepang turun 0,1% karena data menunjukkan produksi industri melambat lebih dari yang diperkirakan pada Januari. Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda yang menyatakan bahwa manfaat kebijakan moneter bank saat ini lebih besar daripada biayanya. Ini menunjukkan bank sentral akan tetap akomodatif untuk beberapa waktu ke depan.

Di tempat lain, EUR/USD diperdagangkan 0,1% lebih tinggi di 1,0555, tepat di atas level terendah tujuh minggu di 1,0533, dengan fokus pada data harga konsumen awal dari ekonomi utama Eropa pada pertengahan minggu, diikuti oleh indeks data untuk kawasan Eropa minggu ini.

Inflasi utama kawasan Eropa diperkirakan akan turun menjadi 8,2% secara tahunan di bulan Februari dari 8,6% di bulan sebelumnya. Tetapi inflasi inti, menghilangkan harga makanan dan energi yang bergejolak, dapat terbukti lebih membandel dan masih dapat meningkat dari 5,3% di bulan Januari.

Fokus minggu ini adalah pada data PMI AS, serta sentimen konsumen dan pembacaan pasar tenaga kerja untuk bulan Januari dan kuartal keempat. Tanda penguatan dalam ekonomi AS memberi Fed lebih banyak ruang kepala ekonomi untuk mempertahankan kenaikan suku bunga.

Sebelumnya mata uang lainnya terpukul oleh kenaikan tajam suku bunga AS pada tahun 2022, karena kesenjangan antara utang berisiko dan berisiko rendah menyempit. Tren ini diperkirakan akan berlanjut dalam waktu dekat.

Harga emas dibuka lebih rendah pada sesi Asia hari Senin di tengah kekhawatiran atas inflasi AS yang tinggi dan respons hawkish dari Federal Reserve, sementara harga logam lainnya tetap pada kisaran yang ketat.

Harga emas batangan jatuh minggu lalu setelah serangkaian sinyal hawkish dari Fed. Harga emas jatuh setelah data menunjukkan bahwa indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi ukuran inflasi pilihan Fed tetap tinggi hingga Januari, memberikan bank sentral lebih banyak dorongan untuk mempertahankan kenaikan suku bunga.

Pasar logam mengalami penurunan tajam dari minggu sebelumnya, mengingat kenaikan suku bunga dan Dolar yang kuat menekan tingkat permintaan untuk aseet yang tidak memberikan imbal hasil.

Emas spot datar di $1.811,37 per ons, sementara emas berjangka melayang di sekitar $1.818,00 per ons. Kedua instrumen berada di level terendah sejak akhir Desember. Emas spot juga hampir menetap di bawah level support utama $1.800.

Dolar menetap di sekitar level harga tertinggi tujuh minggu terhadap mata uang lainnya, sementara imbal hasil Treasury 10 tahun sekarang mengincar pergerakan melewati level 4% dan berada di titik tertinggi sejak awal November.

Inflasi AS yang lebih tinggi dari perkiraan membuat pasar logam membalikkan sebagian besar reli tahun baru, karena para pedagang mengkhawatirkan biaya peluang yang lebih besar dalam memegang aset yang tidak memberikan imbal hasil. Harga logam telah melemah sepanjang tahun 2022 karena gagasan ini, karena The Fed mulai menaikkan suku bunga secara agresif.

Logam mulia lainnya diperdagangkan datar pada hari Senin. Platinum berjangka naik 0,5% menjadi $912,65 per ons, sementara perak berjangka turun 0,2% menjadi $20,895 per ons.

Harga emas berjangka mencatatkan rally pelemahan untuk perdagangan minggu ini di tengah tumbuhnya ketidakpastian atas kebijakan moneter AS dengan pasar mencari lebih banyak isyarat dari pembacaan pada pengukur inflasi Federal Reserve.

Logam emas mendapatkan sedikit dorongan karena data PDB kuartal keempat AS direvisi sedikit lebih rendah, menunjukkan bahwa ekonomi sedikit melemah lebih dari yang diharapkan di bawah prospek suku bunga tinggi. Bacaan mendorong beberapa harapan bahwa The Fed akan memiliki lebih sedikit ruang kepala ekonomi untuk tetap menaikkan suku bunga.

Spot Gold naik 0,1% menjadi $ 1.823,84 per ounce, sedangkan Gold Futures naik 0,2% menjadi $ 1.831,15 per ons. Kedua instrumen ditetapkan untuk kehilangan antara 0,5% dan 0,8% minggu ini.

Pembacaan tentang indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi yang menjadi indicator pengukur inflasi pilihan Fed diharapkan untuk menegaskan kembali bahwa tekanan harga tetap meningkat pada bulan Januari. Mengekang inflasi adalah prioritas utama Bank Sentral, dengan Fed memberikan sedikit indikasi bahwa ia berencana untuk menjeda tarif hikingnya.

Hal Ini menjadi pertanda buruk bagi emas, mengingat kenaikan hasil mendorong biaya peluang untuk memegang aset yang tidak menghasilkan seperti logam.

Sejumlah pembicara Fed mendorong kasus ini untuk kenaikan suku bunga lebih banyak minggu ini, dengan beberapa bahkan menyerukan laju kenaikan yang lebih cepat dalam beberapa bulan mendatang. Minutes pertemuan Februari Fed juga menunjukkan bahwa sebagian besar pejabat mendukung tarif yang lebih tinggi.

Tetapi pasar tetap tidak pasti di mana suku bunga akan memuncak. Ini telah membatasi kenaikan harga logam, dengan pedagang khawatir tingkat terminal yang lebih tinggi dari perkiraan.

Di antara logam industri, harga tembaga sedikit lebih tinggi pada hari Jumat setelah anjlok di sesi sebelumnya karena data PDB AS yang lemah menimbulkan kekhawatiran atas memperlambat aktivitas industri.