Pound Inggris tetap tidak berubah di pasar forex setelah rebound 4,8% yang diharapkan dalam PDB Inggris pada kuartal kedua.

Berkat pencabutan sebagian besar pembatasan kesehatan, konsumsi rumah tangga (+7,3% vs. -4,6% di kuartal pertama) menjadi pendorong utama rebound dalam kegiatan ekonomi, bersama dengan pengeluaran pemerintah (+6,1% vs. +1,5%).

Sebaliknya, investasi tetap (-0,5% vs. -1,7%) terus berkontraksi dan perdagangan luar negeri memberikan kontribusi negatif terhadap PDB, dengan impor meningkat menjadi lebih besar daripada ekspor.

Dari sisi sektoral, kontributor utama terhadap peningkatan tersebut adalah perdagangan besar dan eceran, akomodasi dan jasa makanan, serta pendidikan.

Meskipun ada rebound signifikan dalam PDB Inggris, ekonomi Inggris masih 4,4% di bawah tingkat sebelum krisis, dibandingkan dengan 2,9% untuk Zona Euro. Namun, ekonomi Inggris diperkirakan akan kembali ke tingkat sebelum krisis pada akhir tahun tetapi masih akan tertinggal dari apa yang seharusnya terjadi jika pandemi tidak terjadi.

Dari perspektif teknis, prospek untuk GBPUSD pun beragam. Sementara tren yang mendasarinya masih naik, GBPUSD tidak melakukan apa-apa sejak awal tahun dan tekanan ke bawah tampaknya semakin meningkat, sebagaimana dibuktikan oleh titik terendah dan tertinggi pada bulan Juli, yang lebih rendah dari titik terendah pada musim semi.

Pasangan ini telah dengan kuat melintasi di bawah moving average 20 dan 13 hari yang juga menggambarkan hilangnya momentum bagi para buyer. Selain itu, dua moving average jangka panjang (50 dan 200 hari) akan bersilangan, sedangkan kesenjangannya sangat besar di awal tahun.

Prospek menjadi semakin bearish dan akan terkonfirmasi jika GBPUSD berhasil breakout dari kisaran yang telah ada sejak awal tahun. Penurunan di bawah posisi 1,37 akan membuka jalan bagi pembalikan yang bearish. Di sisi lain dari perspektif fundamental, prospek tetap bullish tetapi mungkin lebih baik menunggu sinyal bullish sebelum memposisikan ulang untuk membeli. Penembusan di ambang batas simbolis 1,40 akan menjadi sinyal teknis awal yang bullish.

Emas mengalami aksi jual dengan tajam pada Jumat dan Minggu malam. Emas turun hampir 10% dalam jangka waktu kurang dari dua sesi perdagangan setelah perilisan laporan pekerjaan AS yang ideal, hal ini menimbulkan kekhawatiran bahwa Federal Reserve akan mulai mengurangi pembelian asetnya lebih cepat dari yang diharapkan.

Memang, laporan pekerjaan yang sangat dinanti-nantikan menunjukkan jumlah pekerjaan sebesar 943.000 pada bulan Juli, jumlah terbesar sejak Agustus 2020, sementara konsensusnya adalah 870.000. Tingkat pengangguran turun lebih dari yang diharapkan menjadi 5,4% dan pendapatan rata-rata per jam naik lebih dari yang diharapkan, sebesar 0,4%.

Harga emas telah mencoba untuk membalikkan tren sejak Senin dengan rebound kembali ke posisi $1,750 setelah mencapai level terendah tahunan di $1,675. Namun, prospek emas tetap bearish, dengan tidak adanya data makroekonomi yang mengecewakan, data ini akan menantang tapering the Fed menjadi lebih cepat.

Katalis utama berikutnya untuk pasar keuangan adalah intervensi para gubernur bank sentral di simposium Jackson Hole pada akhir bulan ini, khususnya dari Jerome Powell. Ketua the Fed mungkin akan melaksanakan dengan nada dovish setelah laporan pekerjaan yang sangat bagus.

Namun demikian, meskipun laporan tenaga kerja sangat bagus hal ini tetap harus dikonfirmasi oleh laporan kedua untuk benar-benar mempertimbangkan pengurangan rencana the Fed pada kuartal keempat. Jika ada laporan yang mengecewakan di bulan September, kemungkinan besar FOMC akan menunggu lebih lama sebelum mengurangi pembelian asetnya.

Dari perspektif teknikal, prospek harga emas telah berubah bearish kembali sejak minggu lalu, setelah menembus support di $1,789 dan rata-rata dengan pergerakan bullish dan menembus posisi terendah selama bulan Juni dan Juli.

Namun, pada grafik candlestick harian yang terbentuk pada hari Senin menandakan untuk waspada bagi para bear. Para buyer tampaknya mendapatkan kembali kendalinya setelah menyerah  pada sesi perdagangan sebelumnya, seperti yang dibuktikan oleh sumbu bearish yang besar.

Sementara penutupan pasar di bawah pivot di $1,755 akan membuka jalan bagi penurunan yang lebih lanjut ke level terendah tahun ini yang diuji semalam menuju $1,675, sisa penurunan mungkin jauh lebih lambat mengingat selera pembeli yang kembali meningkat.

Harga emas mungkin akan berkonsolidasi dan kemudian rebound untuk mendapatkan kembali prospek bullish. Secara teknikal, mungkin lebih baik menunggu penembusan di atas titik tertinggi baru-baru ini di $1,834 sebelum mengharapkan pembalikan bullish pada emas dalam jangka menengah.

Ekonomi AS berhasil menambahkan lebih banyak pekerjaan dari yang diharapkan pada bulan Juli, karena pasar ketenagakerjaan didukung oleh kekuatan di sektor jasa. Data yang dirilis Jumat oleh Departemen Ketenagakerjaan menunjukkan 943.000 pekerjaan tercipta pada bulan lalu, dibandingkan dengan perkiraan rata-rata 850.000 pekerjaan oleh para ekonom.

Tingkat pengangguran turun menjadi 5,4% di bulan Juli dari 5,9% di bulan sebelumnya dan upah per jam rata-rata pun turut meningkat sebesar 0,4% di bulan Juli, dibandingkan dengan 0,3% yang diharapkan.

Angka ketenagakerjaan bulan Juli sangat ditunggu oleh para investor, karena Federal Reserve AS telah mengaitkan pengetatan kebijakan moneternya berdasarkan hasil yang baik dari indikator pasar ketenagakerjaan.

Christopher Waller telah mengumumkan pada hari Senin bahwa Fed dapat mulai mengurangi program pembelian asetnya pada Oktober jika dua laporan ketenagakerjaan berikutnya berada di angka sekitar 800.000 dan 1 juta lapangan kerja yang tercipta. Oleh karena itu investor akan mencermati simposium Jackson Hole, yang akan mempertemukan banyak gubernur bank sentral pada akhir bulan, dimana pasar mencari indikasi pada tanggal efektif dari “tapering“.

Dari perspektif teknis, peningkatan penciptaan lapangan kerja yang lebih besar dari perkiraan turut disambut oleh kenaikan dolar. Euro pun menyerah dan menuju support-nya di $ 1,1755.

Dalam jangka pendek, EURUSD terkunci dalam kisaran konsolidasi antara $1.1900 dan $1.1750. Sebuah serangan di bawah dari batas bawah akan menyebabkan kelanjutan dari aliran bearish menuju $1,1710 dan kemudian $1,1638.

Di sisi lain, jika pembeli muncul di $1,1755, maka harga bisa memulai rotasi baru untuk mencapai $1,1900. Selanjutnya, pelanggaran terhadap ambang batas ini akan membuka jalan bagi pemulihan bullish dalam bentuk dasar ganda. Akibatnya, pasangan akan memulai rebound yang bullish untuk mendapatkan kembali level resistance berikutnya.

Untuk meringkas, Euro tampaknya melemah untuk minggu mendatang, trader EURUSD kemungkinan harus menunggu breakout salah satu dari dua batas untuk mendapatkan sinyal aliran arah market selanjutnya.

Level Support dan Resistance:

R3 1.20518
R2 1.19206
R1 1.18394
S1 1.17100
S2 1.16380
S3 1.14500

Bank of England mempertahankan suku bunga utamanya dan jumlah program pembelian asetnya tidak berubah pada hari Kamis setelah pertemuan kebijakan moneternya. Suku bunga utama BoE dipertahankan pada 0,1%. Besaran dari program pembelian aset bank sentral Inggris tetap pada £895 miliar, termasuk £875 miliar pembelian obligasi pemerintah.

Keputusan itu diambil ketika Inggris telah melihat percepatan inflasi dalam beberapa bulan terakhir dan pemulihan ekonomi negaranya, dibantu oleh pembukaan kembali banyak industri, namun terancam oleh lonjakan kasus Covid-19 karena varian Delta.

Namun, inflasi akan terus meningkat di dalam negeri, untuk sementara mencapai 4% untuk data tahun-ke-tahun pada kuartal keempat, menurut perkiraan BoE. Oleh karena itu, penyesuaian kebijakan moneter secara moderat mungkin diperlukan agar sejalan dengan kesinambungan dari sasaran inflasi jangka menengah.

BoE juga mengumumkan bahwa mereka mempertahankan perkiraan pertumbuhan ekonomi sebesar 7,25% untuk tahun ini, tetapi meningkatkan perkiraan PDB menjadi 6% untuk tahun 2022 dari perkiraan sebelumnya yang sebesar 5,75%.

GBPUSD telah berada dalam tren naik yang mapan dalam sebuah channel selama beberapa bulan. Namun, pair ini telah memasuki fase konsolidasi dalam kisaran antara $1,4250 dan $1,3680. Untuk saat ini, pembeli tetap berada di atas angin dan harga telah memantul dari batas bawah dari channel. Dengan demikian, rotasi baru harga menuju batas tinggi di $1,4250 tidak akan dikecualikan di minggu-minggu yang akan datang. Tentu saja, breakout dari hanya satu dari dua batas akan memulai gerakan terarah berikutnya.

Dalam jangka pendek, breakout dari $1,3915 akan memberikan dorongan baru bagi pasar untuk mencapai level resistance berikutnya di $1,4080 dan $1,4250. Selain itu, breakout dari atas kisaran akan membawa pair ini ke titik tertinggi tahunan yang baru ke arah $1,4565.

Di sisi lain, support di $1,3680 ditambah dengan moving average 50 hari dan batas bawah channel adalah level utama yang harus dipertahankan pembeli. Breakout di bawah level kunci ini bukan pertanda baik untuk masa depan. Ini akan berisiko melemahkan momentum bullish dan Pound bisa memulai langkah korektif menuju $1.3350.

EURUSD berkonsolidasi dalam jangka pendek setelah naik ke level tertinggi satu bulan minggu lalu berkat pandangan dovish dari Jerome Powell.

Memang, mata uang tunggal diuntungkan dari komentar Ketua The Fed bahwa pasar ketenagakerjaan masih memiliki jalan panjang sebelum saatnya tiba untuk menarik langkah-langkah dukungan (tapering).

Pernyataan ini mendorong kembali ekspektasi akan tapering yang dilakukan oleh The Fed. Sementara beberapa telah mengantisipasi penarikan dukungan di awal kuartal keempat, tapering malah kemungkinan bisa dimulai pada bulan Desember atau bahkan awal tahun depan.

Pada kenyataannya, penarikan dukungan akan tergantung pada pemulihan pasar ketenagakerjaan, seperti yang telah ditunjukkan oleh Ketua Fed pada beberapa kesempatan sejak awal tahun. Semakin baik angka ketenagakerjaan, semakin besar kemungkinan akan penarikan dukungan yang lebih awal oleh Fed.

Oleh karena itu, katalis utama berikutnya adalah laporan ketenagakerjaan bulanan yang akan dirilis pada hari Jumat. Perkiraan konsensus adalah untuk 880.000 pekerjaan baru dan tingkat pengangguran (U3) turun menjadi 5,7%.

Saat kami menunggu rilis laporan ini pada hari Jumat, para pelaku pasar akan memantau pembacaan akhir dari Indeks Pembelian Manajer (PMI) dan jasa di Asia, Eropa dan AS pada hari Rabu.

Dari perspektif teknis, EURUSD telah mengalami tren naik sejak menembus kisarannya minggu lalu, tetapi kita dapat melihat nilai tukar berkonsolidasi dalam “panji” jangka pendek.

Dalam teorinya, EURUSD harus keluar dari pennant di atas, tetapi ini harus bergantung pada rilis yang disebutkan di atas. Breakout dari atas pennant dan Bollinger Bands akan menyarankan kelanjutan rebound ke $1,20, sementara breakout dari bawah akan membuka jalan bagi pullback dari EUR/AS ke batas atas kisaran sebelumnya di $1,1825.

Dollar jatuh lagi di minggu ini dikarenakan pengumuman Jerome Powell yang menunda proyeksi kenaikan suku bunga dan pertumbuhan GDP kuartal AS yang lebih lemah dari prediksi.

Sejak selesainya pertemuan The Fed di hari Rabu, Dollar terus turun terhadap mata uang utama lainnya karena Federal Reserve lebih cenderung mendukung ekonomi Amerika Serikat dengan suku bunga rendah dan rencana pembelian aset besar-besaran. Mereka masih percaya bahwa inflasi tidak akan berada diatas 2% untuk waktu yang lama.

Terkait indikator ekonomi di hari Jumat, inflasi harga konsumen melesat pada bulan Juni di Amerika Serikat, dengan inflasi utama bergerak lebih jauh dari target Federal Reserve sebesar 2%. Indeks harga utama PCE, yang merupakan tolak ukur inflasi yang digunakan oleh bank sentral AS, naik 0,4% setiap bulannya dan 3,5% setiap tahunnya.

Tema inflasi masih tetap menjadi topik penting selain pesan dari The Fed yang meyakinkan karena pasar sedang berusaha untuk memutuskan waktu yang tepat untuk kemungkinan memperketat kebijakan moneter bank sentral.

Dari sudut pandang teknikal, Euro bisa memulai pemulihan tren naik dalam beberapa minggu mendatang. Jelas bahwa pasangan mata uang ini diperdagangkan dalam kisaran USD 1,2260 dan USD 1,1750. Dengan demikian, pasar telah pulih dari dasar kisaran dengan membentuk pola pembalikan.

Jika pasar memasuki fase konsolidasi, maka rotasi harga baru di batas atas yang terletak di sekitar USD 1,2260 tidak boleh dikecualikan. Di sisi lain, Pelanggaran USD 1,1875 akan membuka jalan bagi percepatan menuju rata-rata pergerakan 50-periode di USD 1,1955. Secara keseluruhan, Analisa teknis menunjukkan dimulainya kembali tren naik dan selama harga tidak menembus USD 1.1750, tren naik akan lebih memungkinkan untuk terjadi.

Pembeli mungkin melihat ke level tersebut sebagai target minggu ini. Dengan asumsi aliran tren naik tidak kehabisan sumber dayanya, EURUSD dapat melanjutkan pergerakannya dan mulai bekerja di batas bawah saluran tren naik jangka panjangnya.

Level Support & Resistance:

R3 1.22600
R2 1.20000
R1 1.19900
S1 1.18452
S2 1.17500
S3 1.16380

Dolar berada di bawah tekanan di pasar forex menyusul dengan nada dovish Fed tadi malam. Sementara beberapa pengamat mungkin telah mengharapkan pengumuman pengurangan pembelian aset di masa depan, sedangkan pernyataan FOMC tidak menyebutkan pengurangan pembelian yang akan terus berada di kisaran $ 120 miliar per bulan.

Ketua Fed Jerome Powell mengatakan bahwa pasar ketenagakerjaan memiliki jalan panjang sebelum saatnya tiba bagi The Fed untuk menarik langkah-langkah dukungannya bagi perekonomian.

Oleh karena itu The Fed harus menunggu beberapa laporan ketenagakerjaan lagi sebelum akhirnya menarik langkah-langkah dukungannya.

Seawal-awalnya, The Fed dapat mengumumkan pengurangan pembelian aset pada pertemuan FOMC berikutnya pada bulan September, asalkan laporan ketenagakerjaan bulanan untuk Juli dan Agustus sangat kuat. Jika tidak, The Fed harus terus bersabar, dan pengurangan pembelian aset sebelum Desember tidak mungkin terjadi.

Pelaku pasar sekarang menunggu rilis lanjutan dari PDB kuartal kedua AS. Konsensusnya adalah untuk pertumbuhan tahunan 8,5% versus indikator GDPNow 6,4% yang dikembangkan oleh Fed St. Louis.

Dalam hal analisis teknikal, harga DXY mengkonfirmasi pembalikan bearish kemarin menyusul pengumuman dari The Fed. DXY mengalami breakout dari wedge naik di bagian bawah, membuka jalan untuk retracement.

Support utama pertama yang harus diperhatikan adalah bekas resistance bulan Mei yang ditembus pada bulan Juni di 91,41 poin. Perhatikan bahwa support ini diperkuat oleh kehadiran ambang batas retracement Fibonacci 50% di sekitar titik 91,5

Jika terjadi pullback di bawah ambang batas ini, prospek bearish akan diperpanjang hingga ambang batas simbolis di 90 poin.

Sebaliknya, prospek bearish tidak akan berlaku, jika terjadi rebound di atas titik tertinggi baru-baru ini di 93 poin.

Harga Bitcoin telah rebound kuat sejak hari Minggu. Mata uang kripto terkemuka ini telah naik hampir 20% sejak hari Minggu dan naik sekitar 35% selama seminggu terakhir.

Penyebab pasti dari rebound masih belum pasti, tetapi sebagian besar pengamat tampaknya setuju bahwa Bitcoin telah mendapat manfaat dari komentar Elon Musk dan Jack Dorsey dan rumor (yang dibantah pada hari Senin) bahwa Amazon akan menerima Bitcoin untuk pembayaran di platform-nya.

CEO Tesla tidak hanya mengumumkan bahwa Bitcoin kemungkinan akan diterima lagi oleh perusahaan mobilnya, tetapi juga mengumumkan bahwa Bitcoin, Ether, dan Dogecoin masih termasuk di antara investasi pribadinya.

Jack Dorsey, CEO Square dan Twitter yang juga pendukung kuat dari Bitcoin, menyebut aset kripto sebagai “harapan” untuk “perdamaian dunia” dan solusi yang lebih baik untuk sistem perbankan saat ini.

Beberapa pengamat juga percaya bahwa langkah peraturan dari Beijing akhir pekan ini menuju sektor teknologi, pendidikan dan real estat telah mendorong beberapa investor ke mata uang yang terdesentralisasi.

Dari perspektif teknikal, BTCUSD mencapai target bullish pertama pada $40k dari strategi pembelian bersama minggu lalu. Prospeknya bullish, tetapi rasio risiko/imbalan tidak lagi mendukung pembelian pada tingkat harga saat ini.

Memang, Bitcoin telah kembali untuk menguji resistance utama di $40k. Bitcoin harus menembus resistance ini, serta resistance bulan Januari sebelumnya di $42k, untuk memiliki rasio pengembalian terhadap risiko yang sekali lagi menarik untuk dibeli. Di bawah resistance di $40-42k, rasio risiko/imbalan menguntungkan penjual.

Menembus zona resistance ini akan memungkinkan strategi bullish untuk ditempatkan kembali. Resistance berikutnya yang harus diperhatikan adalah support sebelumnya di $47k yang ditembus pada bulan Mei, kemudian rekor tertinggi historis pada bulan April di sekitar $65k.

EURUSD terus berkonsolidasi selagi menunggu hasil dari pertemuan kebijakan moneter FOMC pada Rabu malam. Euro naik sebesar 0,15 persen terhadap dolar hampir sebelum penutupan pasar pada Selasa.

Para pejabat bank sentral tersebut bertemu pada Selasa dan Rabu ini untuk membahas kebijakan moneter bank sentral. Meskipun tidak ada perubahan yang diharapkan, beberapa pengamat memperkirakan bahwa FOMC akan mengumumkan pengurangan laju pembelian aset di masa depan.

Memang, mengingat permintaan perumahan yang sangat kuat, beberapa pengamat percaya bahwa The Fed dapat mulai mengurangi pembelian asetnya dengan mengurangi pembelian sekuritas berbasis hipotek, yang dibeli oleh The Fed sekitar $40 miliar setiap bulannya.

Yang lain percaya bahwa FOMC tidak akan mengumumkan apa pun sampai setelah musim gugur, sementara lebih banyak orang Amerika mendapatkan vaksin, serta risiko yang ditimbulkan oleh varian Delta pun juga berkurang.

Selain kebijakan moneter The Fed, pelaku pasar juga akan mengamati perkiraan awal PDB AS untuk kuartal kedua pada hari Kamis dan kemudian indeks inflasi PCE pada hari Jumat.

Sementara itu, tingkat imbal hasil obligasi pemerintah Amerika-lah yang bermain melawan Dolar, menurut Kathy Lien, dari BK Asset Management.

Setelah mendekati 1,30% pada beberapa jam sebelumnya, tingkat imbal hasil obligasi AS jangka 10-tahun dengan tegas mendekati 1,20%, tepatnya 1,23%, yang merupakan sebuah pergerakan brutal untuk pasar ini. “Ini menunjukkan adanya ketidakpastian” seputar pertemuan The Fed, jelas Kathy Lien.

Dari sisi analisis teknikal, EURUSD telah berkonsolidasi dalam kisaran antara 1,1845 dan 1,1752 selama kira-kira sepuluh hari. Breakout dari kisaran ini akan menunjukkan langkah selanjutnya untuk EURUSD.

Breakout dari atas akan berarti bahwa EURUSD telah memantul dari oblique bullish jangka panjangnya melalui posisi terendah pada November dan Maret lalu (warna hitam pada grafik) dan telah menembus dari atas wedge menurun, yang akan menjadi sinyal untuk pembalikan bullish.

Sebaliknya, penembusan dari bawah kisaran akan membuka jalan bagi kelanjutan tren turun. Titik terendah pada Maret di 1,1710 akan menjadi titik support berikutnya yang harus diperhatikan.

Bitcoin melonjak ke level tertinggi dalam enam minggu pada hari Senin, dengan beberapa investor mengaitkan kenaikan dengan spekulasi bahwa Amazon mungkin berencana untuk mengeksplor portofolio mereka hingga ke ranah mata uang digital.

Banyak berita yang beredar dalam beberapa hari terakhir mengenai kemungkinan rencana Amazon untuk masuk ke ranah mata uang kripto dan teknologi terkait, setelah raksasa ritel itu memposting lowongan pekerjaan untuk mata uang digital dan ahli blockchain.

Selain itu, pada minggu lalu Elon Musk mengklaim bahwa perusahaan luar angkasanya SpaceX juga memegang Bitcoin, seperti yang sudah dilakukan oleh Tesla. Dia mengklaim bahwa kekhawatirannya tentang biaya lingkungan mata uang kripto berkurang oleh undang-undang pemerintah China yang lebih keras terhadap miners.

Menurut dia, bisnis-bisnis yang esensial untuk pengoperasian jaringan, tetapi mengkonsumsi banyak listrik akan dipindah ke daerah-daerah di mana energi berasal dari sumber-sumber yang tidak terlalu mengeluarkan polusi.

Selain itu, kenaikan bitcoin juga didorong oleh likuidasi sekitar $900 juta dari posisi short semalam, sehingga pergerakan naik yang moderat turut mendorong investor bertaruh pada penurunan untuk melikuidasi posisi mereka, sehingga mengintensifkan kenaikan aset.

Dari perspektif teknikal, BTCUSD menuju level kunci di posisi $42,800. Sebagai pengingat, pasar telah berada dalam kisaran selama beberapa minggu. Harga masih terkunci di antara dua batas kisaran yang terletak di $40,800 dan $30,000. Dengan demikian, jika ada penembusan pada salah satu dari dua batas tersebut, seharusnya dapat mengatur tempo untuk sisanya.

Bitcoin masih dalam fase akumulasi. Namun, kembalinya para buyer dan minat raksasa teknologi dikombinasikan dengan peningkatan volume menunjukkan dimulainya kembali kemungkinan terjadinya kenaikan. Tentu saja, perlu ada konfirmasi dari kenaikan baru-baru ini dengan menembus posisi $40,800 dalam beberapa hari mendatang. Setelah itu, kita bisa melihat kenaikan berbentuk U menuju $44,850 dan kemudian $50,500.

Namun, kita tidak boleh mengesampingkan skenario di mana Bitcoin sekali lagi ditahan di bawah batas atas kisarannya. Ini bisa membuat rotasi harga baru (rentang perdagangan) menuju $32,650.

Kesimpulannya, investor yang telah memposisikan diri di bagian bawah kisaran akan berhenti dan menunggu hingga resistansi utama mendekat. Yang lain akan mengamati reaksi pasar terhadap $40,800 untuk memulai posisi buy (jika berhasil ditembus) atau sell (kisaran trading).