Harga Emas mengalami penurunan pada akhir penjualan Jumat pagi, setelah menurun menembus level psikologis 1.660 Dolar namun meningkat kembali mengembalikan sebagian besar kerugian awal karena Dolar anjlok setelah data inflasi AS meningkat dari perkiraan.

Kontrak Emas paling aktif untuk pengiriman di bulan Desember di divisi Comex New York Exchange, menurun tipis 0,6 Dolar AS atau 0,04 persen, menjadi ditutup pada 1.678,00 Dolar AS per ounce, setelah menurun hampir 28 Dolar AS sebelumnya ke level terendah dua minggu di 1.648,50 Dolar AS.

Emas berjangka bergerak turun 8,60 Dolar AS atau 0,6 persen menjadi 1.677,6 0 Dolar AS per ounce pada Rabu (12/10/2022), setelah melonjak 10,90 Dolar AS atau 0,65 persen menjadi 1.687,00 Dolar AS pada Selasa (11/10/2022), dan merosot 34,20 Dolar AS atau 1,98 persen menjadi 1.675,30 Dolar AS pada Senin (10/10/2022).

Dolar mengalami penurunan setelah data inflasi terbaru dari Departemen Tenaga Kerja menunjukkan The Fed masih jauh tertinggal dalam perjuangannya melawan tekanan harga.

Indeks Dolar, yang mengukur greenback terhadap Euro, Yen, Pound, Dolar Kanada, krona Swedia dan franc Swiss, menurun untuk pertama kalinya dalam tujuh hari, setelah menyentuh level tertinggi dua minggu di 113,836.

Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan pada Kamis (13/10/2022) bahwa indeks harga konsumen (IHK) AS meningkat 0,5 persen pada bulan September berdasarkan penyesuaian musiman setelah melonjak 0,2 persen pada bulan Agustus. Harga konsumen secara keseluruhan bergerak naik 8,3 persen dalam 12 bulan terakhir, lebih tinggi dari prediksi ekonom sebesar 8,2 persen.

Data inflasi yang lebih kuat dari perkiraan membantu menaikkan ekspektasi pasar untuk peningkatan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve dalam pertemuan di bulan November.

Bank sentral telah meningkatkan suku bunga sebesar 300 basis poin sejak bulan Maret untuk mengekang tekanan harga yang tidak terkendali dan kemungkinan akan menambah 125 basis poin lagi sebelum akhir tahun. Para ekonom memperkirakan peningkatan lebih lanjut pada tahun 2023, membuat pembicaraan tentang “puncak inflasi” tidak relevan untuk saat ini.

“Para pembuat kebijakan telah menjelaskan bahwa dibutuhkan lebih dari satu angka untuk mempengaruhi mereka, tetapi investor tidak pernah menunggu selama itu,” kata analis OANDA Craig Erlam, mempertanyakan reli risk-on prematur di pasar yang mengharapkan pelemahan suku bunga Fed.

Emas juga menemukan beberapa dukungan karena Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan Kamis (13/10/2022) bahwa klaim pengangguran awal AS meningkat 9.000 menjadi 228.000 dalam pekan yang berakhir 8 Oktober. Perkiraan median para ekonom menyebutkan 225.000 permohonan baru. Rata-rata pergerakan empat minggu meningkat menjadi 211.500.

Logam mulia lainnya, Perak untuk pengiriman di bulan Desember anjlok 2 sen atau 0,12 persen, menjadi ditutup pada 18,919 Dolar AS per ounce. Platinum untuk pengiriman dibulan Januari meningkat 15,5 Dolar AS atau 1,76 persen, menjadi ditutup pada 896,5 Dolar AS per ounce.

Harga Emas berjangka menurun pada akhir penjualan Kamis pagi. Harga Emas berbalik menurun dari peningkatan sesi sebelumnya karena data ekonomi menunjukkan inflasi berlanjut di Amerika Serikat dan investor menghindari taruhan besar menjelang data inflasi utama minggu ini.

Kontrak Emas paling aktif untuk pengiriman di bulan Desember di divisi Comex New York Exchange menurun USD8,6 atau 0,6 persen, menjadi ditutup pada USD1.677,60 per ounce.

Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan pada Rabu (12/10/2022) bahwa indeks harga produsen (IHP), ukuran harga yang diperoleh bisnis AS untuk barang dan jasa yang mereka hasilkan, melonjak 0,5 persen pada bulan September, lebih tinggi dari perkiraan pasar untuk peningkatan 0,3 persen.

Data inflasi yang lebih tinggi dari ekspektasi memperkuat ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve akan terus secara agresif meningkatkan suku bunga, sehingga meredam Emas.

Tak lama setelah lantai penjualan Emas ditutup, notulen rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) dirilis. Notulen menunjukkan bahwa melihat sedikit bukti inflasi menurun lumayan, Federal Reserve bertujuan untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi sampai melihat bukti “menarik” penurunan inflasi.

Notulen menunjukkan bahwa pembuat kebijakan menyatakan keprihatinan atas persistensi inflasi yang tinggi, dan banyak yang lebih khawatir melakukan terlalu sedikit tindakan untuk mengendalikan inflasi daripada terlalu banyak.

Pedagang juga dengan hati-hati menunggu laporan indeks harga konsumen (IHK) AS untuk bulan September yang akan dirilis pada Kamis waktu setempat, untuk indikasi terbaru tentang gambaran inflasi. Para analis memperkirakan inflasi harga konsumen, pengukur inflasi yang lebih diawasi menunjukkan inflasi tetap mendekati level tertinggi 40 tahun.

Harga Emas masih bertahan di bawah level support utama USD1.700, karena tekanan dari Dolar melonjak di tengah sinyal yang lebih hawkish dari Federal Reserve.

Logam mulia lainnya, perak untuk pengiriman di bulan Desember melemah 54,8 sen atau 2,83 persen menjadi ditutup pada USD18,939 per ounce. Platinum untuk pengiriman di bulan Januari menurun USD18,2 atau 2,02 persen menjadi ditutup pada USD882 per ounce.

Indeks Dolar AS meningkat tipis terhadap sejumlah mata uang utama dunia lainnya dalam penjualan yang bergejolak pada akhir transaksi Rabu pagi. Dolar melonjak karena pelaku pasar dengan cemas mengantisipasi laporan inflasi utama AS yang diperkirakan akan menunjukkan tekanan harga tetap kuat.

Indeks Dolar, yang mengukur greenback terhadap enam mata uang utama lainnya, meningkat 0,07 persen menjadi 113,2160 pada akhir penjualan.

Pada akhir penjualan New York, Euro mengalami kenaikan menjadi USD0,9713 dari USD0,9707 di sesi sebelumnya, dan Pound Inggris menurun menjadi USD1,1026 dari USD1,1059 di sesi sebelumnya. Dolar Australia menurun menjadi USD0,6268 dari USD0,6299.

Dolar AS dibeli 145,86 Yen Jepang, lebih tinggi dari 145,68 Yen Jepang pada sesi sebelumnya. Dolar AS bergerak turun menjadi 0,9977 franc Swiss dari 0,9995 franc Swiss, dan meningkat menjadi 1,3813 Dolar Kanada dari 1,3759 Dolar Kanada.

Reaksi pasar di atas muncul karena para pedagang melihat indeks harga konsumen AS di bulan September yang akan dirilis pada Kamis (13/10/2022), untuk indikasi terbaru tentang seperti apa gambaran inflasi.

Menambah kesuraman adalah laporan suram dari Dana Moneter Internasional (IMF) yang mengatakan negara-negara yang mewakili sepertiga dari produksi dunia bisa berada dalam resesi tahun depan. IMF juga memangkas perkiraan pertumbuhan global 2023 lebih lanjut.

“Getaran risk-off akan bertahan sampai kita melihat beberapa kabar baik dan ini semua positif terhadap dolar AS,” kata Erik Bregar, direktur valas & manajemen risiko logam mulia di Silver Gold Bull di Toronto, seperti dikutip Reuters.

“Saya bisa melihatnya mendorong Dolar lebih tinggi lagi, meskipun orang berpikir ini adalah penjualan yang ramai. Tapi trennya pasti Dolar-Bullish sekarang.”

Secara keseluruhan, sentimen Dolar tetap positif karena kekhawatiran tentang peningkatan suku bunga dan ketegangan geopolitik membuat investor gelisah.

Harga Emas mengalami penurunan lebih dari 1 persen pada penjualan hari Selasa, karena apresiasi Dolar dan meningkatnya spekulasi untuk peningkatan suku bunga agresif dari Federal Reserve.

Harga Emas di pasar spot melemah 1,5 persen menjadi USD1.670,88 per ounce.

Sementara Emas berjangka Amerika Serikat ditutup menurun  2 persen menjadi USD1.675,3.

Emas kini melemah untuk sesi keempat berturut-turut, berpotensi menjadi pelemahan terburuk sejak pertengahan bulan Agustus.

“Peningkatan suku bunga dan Dolar AS yang menguat terus menekan Emas dan mengimbangi permintaan safe-haven yang saat ini muncul dari eskalasi terbaru dalam krisis Ukraina,” kata David Meger, Direktur High Ridge Futures.

Dolar meningkat ke level tertinggi sejak 29 September, membuat harga Emas dalam greenback lebih mahal bagi pembeli yang menggunakan mata uang lain.

Fed fund futures sekarang memperkirakan peluang 92 persen untuk peningkatan 75 basis poin pada pertemuan Fed berikutnya. Suku bunga yang lebih tinggi menaikkan opportunity cost memegang Emas dengan imbal hasil nol.

Rusia menghujani rudal jelajah di kota-kota Ukraina yang sibuk, Senin, dalam apa yang disebut Amerika Serikat sebagai “serangan mengerikan,” membunuh warga sipil dan melumpuhkan aliran listrik dengan serangan udara yang paling luas sejak dimulainya perang tersebut.

“Kita kembali ke level USD1.690 lagi dan Emas akan tetap berada di bawah tekanan penurunan dalam jangka pendek,” kata Ross Norman, seorang analis independen.

“The Fed mungkin masih dapat menurunkan inflasi tanpa kenaikan tajam dalam jumlah pengangguran bahkan ketika terus meningkatkan suku bunga,” ujar Presiden Fed Chicago Charles Evans, Senin.

Sementara itu harga Perak di pasar spot menurun 2,3 persen menjadi USD19,67 per ounce, dan platinum melemah 1,3 persen menjadi USD901,07. Paladium meningkat 0,3 persen menjadi USD2.186,04.

Harga Emas menurun pada penjualan akhir pekan lalu setelah data pekerjaan AS yang lebih baik dari perkiraan memperkuat ekspektasi Federal Reserve akan menerapkan peningkatan suku bunga yang curam dan menaikkan Dolar dan imbal hasil obligasi.

Harga Emas di pasar spot menurun 0,8 persen ke harga USD1.695,50 per ounce. Harga telah meningkat sekitar 2 persen sejak minggu lalu.

Sedangkan Emas berjangka AS merosot 1 persen menjadi USD1.703,50.

“Pasar melihat laporan penggajian yang lebih kuat dari perkiraan sebagai dorongan lebih lanjut bagi The Fed untuk meningkatkan lagi 75 bps pada pertemuan awal bulan November,” kata Tai Wong, analis di Heraeus Precious Metals di New York.

Wong menambahkan jika Emas batangan tidak menahan support di USD1.690, itu bisa menguji ulang level USD1.660.

“Pasar sekarang akan fokus pada data inflasi utama minggu depan, serta risalah Fed,” ucap Wong.

Data menunjukkan pengusaha AS mempekerjakan lebih banyak pekerja dari perkiraan pada bulan September, sementara tingkat pengangguran menurun menjadi 3,6 persen.

Spekulasi sekarang memperkirakan peluang peningkatan suku bunga the Fed 75 bps mencapai 92 persen pada pertemuan kebijakan bulan depan setelah laporan pasar tenaga kerja yang kuat.

Emas sangat sensitif terhadap peningkatan suku bunga AS, karena hal ini menaikkan biaya peluang untuk memegang Emas batangan yang tidak memberikan imbal hasil, sambil menaikkan Dolar, di mana Emas dihargai.

Mengikuti data, Dolar AS meningkat 0,4 persen terhadap para pesaingnya, membuat Emas lebih mahal bagi pemegang mata uang lainnya. Benchmark imbal hasil Treasury AS juga melonjak.

Sedangkan harga perak mengalami penurunan 2,8 persen menjadi USD20,20 per ounce, tetapi berada di jalur peningkatan mingguan 6,6 persen terbesar sejak akhir Juli. Platinum melemah ke 1,2 persen menjadi USD912,08 per ounce dan menuju minggu terbaik sejak Februari 2021. Palladium menurun 3,2 persen menjadi USD2,190,79.

Dolar AS meningkat di awal penjualan Eropa pada hari Jum’at, setelah seorang pejabat tinggi Federal Reserve mengingatkan bahwa bank sentral AS belum hampir mengakhiri siklus peningkatan tingkat bunga.

Pukul 14.05 WIB, indeks Dolar AS, yang mengukur greenback terhadap mata uang ekonomi maju, rata di 110,98, setelah merosot hampir 3 persen dalam seminggu terakhir dari level tertinggi 20 tahun.

Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic menyatakan bahwa siklus pengetatan kebijakan AS “masih dalam masa-masa awal” dan secara eksplisit memperingatkan agar tidak berspekulasi pada ‘poros’ awal.

Meskipun ada “secercah harapan” dalam data baru ini, Bostic mengatakan “pesan menyeluruh yang saya gambarkan … adalah bahwa kita masih jelas berada di hutan inflasi, bukan keluar dari hutan inflasi.”

Peringatan itu menjadi lebih penting setelah Organisasi Negara-Negara Pengekspor Minyak dan mitranya (terutama Rusia) bertindak untuk menjaga harga minyak tetap tinggi dengan mengumumkan pemotongan besar-besaran dalam produksi mereka mulai bulan depan. Harga energi yang tinggi telah menjadi salah satu kekuatan terbesar yang mendorong gelombang inflasi global selama setahun terakhir.

Bostic bukan satu-satunya pejabat Fed yang mendorong kembali spekulasi pada poros kebijakan, di mana Mary Daly dari San Francisco membuat komentar serupa dalam dua kesempatan minggu ini saja, meskipun ada penurunan besar dalam lowongan pekerjaan yang menunjukkan beberapa perlambatan di pasar tenaga kerja yang panas.

Lebih banyak data sulit dari pasar tenaga kerja akan dirilis pukul 19.30 WIB dengan rilis mingguan klaim pengangguran AS, tetapi pasar akan mendapatkan barisan data untuk minggu depan dari laporan pasar tenaga kerja resmi pada hari Jumat.

Di Eropa, Euro meningkat tipis ke 0,996 setelah peningkatan pesanan manufuktur Jerman pada bulan Juli, yang menunjukkan bahwa ekonomi zona Euro akan terus mendapat beberapa dukungan dari pelonggaran kemacetan rantai pasokan, meskipun ada masalah yang dengan  peningkatan biaya energi.

Poundsterling juga melonjak tipis 0,3 persen ke USD1,1348, meskipun apa yang dilihat sebagai pidato utama yang tidak meyakinkan oleh Perdana Menteri baru Liz Truss pada hari Rabu yang meninggalkan banyak pertanyaan tentang keberlanjutan kebijakan fiskalnya yang belum terjawab.

Sementara itu, zloty Polandia terus menurun setelah Bank Nasional Polandia secara mengejutkan mempertahankan suku bunga utamanya sebesar 6,76 persen dalam pertemuan bulanannya pada hari Rabu, mematahkan 11 peningkatan berturut-turut.