Negara Manakah Sebagai Pemegang Emas Terbanyak?

Bank-bank sentral di seluruh dunia secara agresif menambah cadangan emas mereka selama beberapa tahun terakhir.

Pada tahun 2022, pembelian emas bank sentral mencapai 1.136 ton. Ini merupakan rekor pembelian bersih tertinggi sejak tahun 1950, termasuk sejak penangguhan konvertibilitas dolar menjadi emas pada tahun 1971. Ini adalah tahun ke-13 berturut-turut pembelian bersih emas oleh bank sentral.

Pembelian emas terus berlanjut hingga tahun 2023, dan berdasarkan angka awal, World Gold Council mengatakan “sudah pasti bahwa bank sentral akan melakukan pembelian masif lagi selama satu tahun lagi,” setelah mencatat rekor pembelian pada tahun 2022.

Menurut World Gold Council , dua pendorong utama yang memotivasi pembelian emas oleh bank sentral adalah kinerjanya selama masa krisis dan perannya sebagai penyimpan nilai jangka panjang.

Maka tidak mengherankan jika pada tahun yang penuh dengan ketidakpastian geopolitik dan inflasi yang merajalela, bank sentral memilih untuk terus menambahkan emas ke dalam neraca mereka dengan kecepatan yang meningkat.

Gubernur Bank Nasional Polandia Adam Glapiński menyimpulkan alasan banyak bank sentral memegang emas.

“Emas adalah aset cadangan yang ‘paling cadangan’: emas mendiversifikasi risiko geopolitik dan menjadi semacam jangkar kepercayaan, terutama pada saat terjadi ketegangan dan krisis”.

Dia menyebut memegang emas adalah masalah keamanan dan stabilitas finansial.

“Emas akan mempertahankan nilainya bahkan ketika seseorang memutus aliran listrik ke sistem keuangan global, menghancurkan aset tradisional berdasarkan catatan akuntansi elektronik. Tentu saja kami tidak berasumsi hal ini akan terjadi. Namun seperti kata pepatah – peringatan dini selalu terjamin. Dan bank sentral diharuskan bersiap menghadapi keadaan yang paling tidak menguntungkan sekalipun. Itu sebabnya kami melihat emas mendapat tempat khusus dalam proses pengelolaan devisa kami”.

Hingga November 2023, bank sentral berikut ini telah menambahkan emas terbanyak ke dalam cadangannya, menurut data dari World Gold Council .

Cina (78 ton)
Polandia (56,6 ton)
Turki (39,2 ton)
Uzbekistan (6,5 ton)
Republik Ceko (5,5 ton)
Satu-satunya penjual emas yang signifikan adalah Kazakhstan.

Berikut 20 negara pemegang emas teratas di dunia berdasarkan data terbaru World Gold Council.

Dua hal menarik untuk diperhatikan. Pertama, Polandia masuk 20 besar untuk pertama kalinya. Kedua, hampir setiap negara mengatakan persentase emas meningkat dari total cadangan karena kenaikan harga di hampir setiap mata uang global,

Amerika Serikat — 8.133,5 ton — 69,6% dari total cadangan
Jerman — 3,352.6 ton –68.7% dari total cadangan
Italia — 2,451.8 ton — 65.5% dari total cadangan
Perancis — 2,436.9 ton — 67.1% dari total cadangan
Rusia — 2,332.7 ton — 25.7% dari total cadangan
Cina — 2,226.4 ton — 4.3% dari total cadangan
Swiss — 1,040.0 ton — 8.4% dari total cadangan
Jepang — 846,0 ton — 4,4% dari total cadangan
India — 803,6 ton — 8,6% dari total cadangan
Belanda — 612,5 ton — 57,9% dari total cadangan
Turki — 522,5 ton — 30,8% dari total cadangan
Taiwan — 422,4 ton — 4,7% dari total cadangan
Portugal — 382,6 ton — 72,9% dari total cadangan
Uzbekistan — 362 ton — 72,1% dari total cadangan
Polandia – 358,7 ton – 12,6% dari total cadangan
Arab Saudi — 323,1 ton — 4,7% dari total cadangan
Inggris — 310,3 ton — 11,6% dari total cadangan
Kazakhstan – 304,3 ton – 58,5% dari total cadangan
Lebanon — 286,8 ton — 53,9 persen dari total cadangan
Spanyol — 281,6 ton — 18,2% dari total cadangan

Dana Moneter Internasional (IMF) memiliki 2.814,0 ton emas. Ini akan menempati peringkat ketiga di dunia jika itu adalah sebuah negara. Bank Sentral Eropa memiliki 506,5 ton emas, menempati peringkat ke-13 di antara negara-negara lainnya.

Venezuela memiliki persentase terbesar dari total cadangan emasnya yaitu 84,5%.

Bank Sentral Dunia Terus Menumpuk Emas di November 2023

Bank-bank sentral global terus menumpuk emas pada bulan November 2023, menambah cadangan bersih sebesar 44 ton, menurut data terbaru yang dikumpulkan oleh World Gold Council.

Turki adalah pembeli emas terbesar pada bulan November 2023, meningkatkan cadangannya sebesar 25 ton seiring terus mengurangi penjualan besar yang dilakukan pada awal tahun 2023. Bank sentral Turki menjual 160 ton emas pada awal tahun lalu tetapi kembali membeli pada kuartal ketiga tahun 2023.

Menurut World Gold Council, penjualan emas dalam jumlah besar merupakan respons spesifik terhadap dinamika pasar lokal dan tampaknya tidak mencerminkan perubahan dalam strategi emas jangka panjang bank sentral Turki. Bank sentral Turki menjual emas ke pasar lokal untuk memenuhi permintaan setelah pemerintah memberlakukan kuota impor dalam upaya memperbaiki neraca transaksi berjalannya. Negara ini mengalami defisit perdagangan yang signifikan.

Meskipun pemerintah Turki memberlakukan kembali kuota impor emas pada awal Agustus, sejauh ini, belum ada penjualan kembali ke pasar lokal untuk memenuhi permintaan yang meningkat.

Tiongkok terus menambah cadangan emasnya dengan kecepatan tetap di bulan November dengan pembelian 12 ton. Itu adalah pembelian emas selama 13 bulan berturut-turut oleh Bank Sentral Tiongkok.

Sejak awal tahun, bank sentral Tiongkok telah meningkatkan cadangan resminya sebesar 216 ton, dan telah bertambah 267 ton sejak melanjutkan pembelian resmi pada November 2022.

Sudah lama ada spekulasi bahwa Tiongkok memiliki lebih banyak emas daripada yang diungkapkan secara resmi. Seperti yang diungkapkan Jim Rickards di Mises Daily pada tahun 2015, banyak analis percaya bahwa Tiongkok menyimpan beberapa ribu ton emas “tidak tercatat” di entitas terpisah yang disebut State Administration for Foreign Exchange (SAFE).

Selain itu, pada akhir tahun 2022, terdapat peningkatan besar kepemilikan emas bank sentral yang tidak dilaporkan. Bank sentral yang sering gagal melaporkan pembelian antara lain Tiongkok dan Rusia. Banyak analis percaya bahwa Tiongkok adalah pembeli misterius yang menimbun emas untuk meminimalkan paparan terhadap dolar.

Pada tahun 2021, Presiden Bank Polandia Adam Glapiński mengumumkan rencana untuk menambah cadangan emas negaranya sebanyak 100 ton. Bank sentral Polandia mencapai tujuan itu bulan lalu.

Glapiński baru-baru ini mengindikasikan Bank of Poland akan terus menambahkan emas ke dalam kepemilikannya dan tampaknya itulah yang terjadi. Bank sentral Polandia melakukan pembelian terbesar tahun 2023 pada bulan November, menambahkan 19 ton emas ke dalam cadangannya.

Ketika mengumumkan rencana untuk memperluas cadangan emasnya, Glapiński mengatakan bahwa memegang emas adalah masalah keamanan dan stabilitas finansial.

Pembeli emas penting lainnya di bulan Oktober termasuk: Republik Ceko (3 ton), Republik Kyrgyzstan – (1 ton).

Ada dua penjual emas terkemuka di bulan November.

Bank Sentral Uzbekistan mengeluarkan 11 ton emas lagi selama bulan tersebut. Hal ini menyusul penjualan 11 ton pada bulan Oktober. Bank Nasional Kazakhstan juga melanjutkan penjualannya baru-baru ini, menurunkan cadangannya sebesar 3 ton.

Tidak jarang bank yang membeli dari produksi dalam negeri – seperti Uzbekistan dan Kazakhstan – beralih antara membeli dan menjual.

Pembelian emas oleh bank sentral pada bulan November melanjutkan tren yang telah kita lihat selama lebih dari dua tahun. Pada kuartal ketiga, bank sentral mencatat rekor total pembelian emas tertinggi kedua pada kuartal ketiga, hanya berada di belakang kuartal ketiga tahun 2022.

World Gold Council mengatakan “sudah pasti bahwa bank sentral akan melakukan pembelian besar-besaran lagi,” setelah mencatat rekor pada tahun 2022.

Total pembelian emas bank sentral pada tahun 2022 mencapai 1.136 ton. Ini merupakan rekor pembelian bersih tertinggi sejak tahun 1950, termasuk sejak penangguhan konvertibilitas dolar menjadi emas pada tahun 1971. Ini adalah tahun ke-13 berturut-turut pembelian bersih emas oleh bank sentral.

Menurut Central Bank Gold Reserve Survey tahun 2023 yang dirilis oleh World Gold Council, 24 persen bank sentral mengindikasikan bahwa mereka berencana menambah lebih banyak emas ke cadangan mereka selama 12 bulan sebelumnya. Tujuh puluh satu persen bank sentral yang disurvei meyakini tingkat cadangan global secara keseluruhan akan meningkat dalam 12 bulan ke depan. Itu merupakan peningkatan 10 poin dibandingkan survei tahun 2022.

Tiga Faktor Pendukung Kenaikan Harga Emas Di Awal Tahun 2024

Ada tiga faktor yang mendorong kenaikan harga emas saat memasuki tahun baru 2024 – faktor permintaan, faktor The Fed, dan faktor bulan Januari.

Emas baru saja menutup tahun terbaiknya sejak tahun 2020 dengan kenaikan sebesar 11 persen lebih, dan logam kuning ini mencetak rekor baru saat memasuki tahun 2024.

Emas menghadapi hambatan yang signifikan sepanjang tahun 2023 seiring dengan penguatan dolar dan lingkungan suku bunga yang lebih tinggi. Namun ketika pasar mulai mengantisipasi berakhirnya perlawanan inflasi oleh Federal Reserve, emas menguat pada kuartal keempat.

Emas melonjak ke rekor tertinggi baru pada awal Desember dengan harga menyentuh lebih dari $2,125 per ounce. Harga tidak dapat mempertahankan level tertingginya, namun sejak itu telah membentuk support kuat di $2,000 per ounce, menciptakan pijakan bagi emas untuk menguji harga tertinggi baru di tahun mendatang.

Faktor Permintaan

Kita bisa mulai dengan bank sentral. Secara global, bank sentral memborong emas tahun lalu dan tidak ada alasan untuk berpikir bahwa hal tersebut akan menurun.

Sepanjang tiga kuartal pertama tahun 2023, bank sentral membeli secara netto 800 ton emas. Jumlah tersebut 14% lebih banyak dibandingkan periode yang sama pada tahun 2022, yang merupakan tahun rekor sejak tahun 1950.

Tidak ada tanda-tanda bahwa pembelian emas oleh bank sentral akan berkurang di tahun mendatang. Menurut Central Bank Gold Reserve Survey tahun 2023 yang dirilis oleh World Gold Council pada akhir 2023 lalu, 24 persen bank sentral mengindikasikan bahwa mereka berencana menambah lebih banyak emas ke cadangan dalam 12 bulan ke depan.
Tujuh puluh satu persen bank sentral yang disurvei meyakini tingkat cadangan global secara keseluruhan akan meningkat dalam 12 bulan ke depan. Itu adalah peningkatan 10 poin dibandingkan tahun 2022.

Kenaikan harga ditambah dengan antisipasi lingkungan suku bunga yang lebih rendah juga dapat menarik beberapa investor institusi kembali berinvestasi pada emas.

Secara keseluruhan, dinamika permintaan emas tampaknya berada pada sisi positif.

Faktor Federal Reserve AS

Sejauh ini, faktor terbesar yang menggerakkan pasar logam mulia adalah kebijakan moneter Federal Reserve.

Reli emas dimulai ketika pasar mulai mengantisipasi bank sentral akan mengakhiri kenaikan suku bunga dan beralih ke penurunan suku bunga.

The Fed memberikan pasar apa yang mereka harapkan pada pertemuan FOMC bulan Desember.

Bank sentral tidak mengambil langkah kebijakan apa pun, namun merilis alur yang menunjukkan tiga kali penurunan suku bunga pada tahun 2024 dan empat kali pemotongan pada tahun 2025. Hal ini akan menurunkan suku bunga menjadi antara 2 dan 2,5 persen.

Bank sentral AS saat ini sedang berusaha untuk tidak melakukan perlawanan, dan berharap mereka telah melakukan cukup banyak hal untuk mengendalikan inflasi harga tanpa membuat perekonomian terpuruk.

Penurunan suku bunga kemungkinan akan terjadi. Dan The Fed juga mungkin akan melakukan pelonggaran kuantitatif. Kemungkinan, AS akan berusaha untuk menopang perekonomian yang sedang terpuruk karena tingginya suku bunga yang akhirnya memecahkan gelembung utang.

Ketika The Fed memangkas suku bunganya apakah karena untuk mengalahkan inflasi atau karena ingin melawan resesi, hal ini sama-sama bersifat bullish bagi emas.

Faktor Januari

Emas sudah memiliki banyak momentum memasuki tahun baru dan Januari secara historis merupakan bulan yang baik untuk emas.

Menurut data yang dikumpulkan oleh World Gold Council, sejak tahun 1971, emas memiliki tingkat pengembalian rata-rata sebesar 1,79 persen pada bulan Januari. Angka tersebut hampir tiga kali lipat rata-rata bulanan jangka panjang.

Selama periode yang sama, emas mencatatkan imbal hasil positif di bulan Januari hampir 60 persen. Kembali ke tahun 2000, emas telah menguat sebesar 70 persen di bulan Januari.

World Gold Council menyebutkan tiga faktor yang dapat meningkatkan kinerja emas di bulan Januari. Penyeimbangan portofolio awal tahun, hasil riil yang lemah secara musiman, peningkatan pembelian emas di Asia Timur menjelang Tahun Baru Imlek.

Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan, dan terdapat pengecualian terhadap tren umum ini. Dapat dilihat keuntungan negatif pada Januari 2021 dan 2022. Namun saat memasuki tahun 2024, tampaknya ada persiapan yang baik bagi emas untuk kembali kuat di bulan Januari.

Seperti yang telah ditunjukkan, kenaikan suku bunga Federal Reserve masih tertahan, dan sebagian besar orang memperkirakan bank sentral akan mulai menurunkan suku bunganya pada tahun depan. Hal ini seharusnya meredam kekuatan dolar. Faktanya, kita bisa melihat pelemahan dolar yang signifikan saat kita memasuki tahun 2024. Hal ini akan menghilangkan hambatan besar bagi emas yang bertahan hampir sepanjang tahun 2023.

Kami juga melihat kekuatan baru di pasar emas Tiongkok selama paruh terakhir tahun 2023. Hal ini dapat berarti peningkatan permintaan saat kita memasuki Tahun Baru Imlek.

Secara keseluruhan, faktor permintaan, faktor Fed, dan faktor bulan Januari memberikan tiga alasan bagus untuk bersikap bullish pada emas memasuki tahun baru 2024.

Dolar melemah terhadap mata uang Asia pada perdagangan Selasa pagi

Dolar AS diperdagangkan lebih lemah terhadap mata uang Asia pada hari Selasa, sementara Dolar Australia melonjak setelah RBA menaikkan suku bunga sekali lagi dalam perjuangannya melawan inflasi yang tinggi.

Indeks Dolar diperdagangkan 0,1% lebih rendah pada 103,793. Dolar telah melihat beberapa volatilitas selama beberapa hari terakhir karena para pedagang mencoba mencari tahu apa yang akan diputuskan oleh Federal Reserve dalam hal suku bunga pada pertemuan minggu depan.

Laporan ketenagakerjaan hari Jumat hanya memperkeruh keadaan, karena jumlah gaji yang meledak menunjukkan ruang bagi Fed untuk menaikkan sekali lagi tetapi tingkat pengangguran naik dan perlambatan pertumbuhan upah rata-rata mengarah ke arah lain.

Namun, data layanan AS yang lemah secara tak terduga memukul dolar karena memperkuat ekspektasi untuk jeda suku bunga setelah siklus pengetatan selama lebih dari setahun.

Di tempat lain, AUD/USD naik 0,9% menjadi 0,6680 setelah Reserve Bank of Australia menaikkan tingkat target uang tunai sebesar 25 basis poin menjadi 4,10%, sementara juga memperingatkan bahwa inflasi masih terlalu tinggi dan pengetatan kebijakan lebih lanjut mungkin masih dilakukan tahun ini.

Kenaikan, yang mengikuti kenaikan tak terduga di bulan Mei, menempatkan suku bunga di atas 4% untuk pertama kalinya dalam hampir 12 tahun.

EUR/USD naik 0,1% menjadi 1,0726, meskipun pesanan pabrik Jerman turun secara tak terduga pada bulan April sebesar 0,4% pada bulan sebelumnya, menunjukkan kesulitan yang dihadapi ekonomi terbesar Eropa setelah mengalami resesi pertama sejak pandemi selama musim dingin.

GBP/USD naik tipis ke 1,2441, USD/JPY turun 0,1% menjadi 139,43, sementara USD/CNY naik 0,1% menjadi 7,1099, mendekati level tertinggi enam bulan menjelang data inflasi dan perdagangan utama minggu ini, yang diperkirakan akan turun lebih banyak. menyoroti pemulihan ekonomi di China, ekonomi terbesar kedua di dunia.

Emas sedikit lebih lemah hari Senin ditekan ketidakpastian seputar kebijakan Fed

Harga emas sedikit lebih rendah pada hari Senin di tengah ketidakpastian apakah Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga stabil akhir bulan ini, sementara kekhawatiran atas melemahnya pertumbuhan ekonomi menarik harga tembaga turun.

Logam kuning terus melemah sejak akhir pekan lalu setelah data nonfarm payrolls AS terbaca jauh lebih kuat dari yang diperkirakan untuk bulan Mei, yang memberikan pandangan hawkish untuk Fed karena bergerak untuk menurunkan inflasi yang tinggi.

Tetapi beberapa pejabat Fed juga menyarankan minggu lalu bahwa bank sentral dapat mempertahankan suku bunga stabil pada bulan Juni, karena mengukur dampak dari tindakan pengetatan moneter terhadap perekonomian selama setahun terakhir.

Terlepas dari keputusannya pada bulan Juni, bank sentral kemungkinan besar akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama – sebuah skenario yang menjadi pertanda buruk bagi aset yang tidak memberikan imbal hasil seperti emas. Penguatan dolar, karena prospek kenaikan suku bunga, membebani harga emas pada hari Senin.

Emas spot turun sedikit ke $1.947,89 per ons, sementara emas berjangka turun 0,3% menjadi $1.963,90 per ons. Kedua instrumen diperdagangkan mendekati posisi terendah.

Emas diperkirakan masih akan mendapatkan keuntungan dari peningkatan permintaan safe haven tahun ini, terutama karena kondisi ekonomi global yang memburuk di tengah tekanan suku bunga yang tinggi.

Serangkaian pembacaan ekonomi yang lemah dari AS, zona euro, dan China telah memukul harga tembaga dalam beberapa pekan terakhir, menariknya ke posisi terendah enam bulan karena pasar mengkhawatirkan perlambatan permintaan logam merah.

Fokus minggu ini akan datang dari negara-negara ekonomi terbesar dunia, termasuk data perdagangan dari China dan aktivitas sektor jasa AS.

Harga emas lebih rendah Rabu pagi ditengah minimnya set data ekonomi pendukung

Harga emas diperdagangkan sedikit lebih rendah pada hari Rabu di tengah minimnya rilis set data ekonomi yang mendukung pergerakan emas di sesi Asia.

Tembaga berjangka turun 0,7% menjadi $3,6338 per pon, dan ditetapkan turun sekitar 6% pada bulan Mei karena data menunjukkan sektor manufaktur China menyusut untuk bulan kedua berturut-turut pada bulan Mei.

Pembacaan, ditambah dengan penurunan pertumbuhan aktivitas bisnis secara keseluruhan, menunjukkan pemulihan ekonomi yang melambat di importir tembaga terbesar di dunia, dan kemungkinan menandakan permintaan yang lemah untuk logam merah. Harga tembaga berada di jalur penurunan bulanan terburuk dalam 11 bulan, dan diperdagangkan tepat di atas level terlemahnya dalam hampir tujuh bulan.

Banyak pembacaan ekonomi AS yang dinantikan minggu ini, dengan data nonfarm payrolls untuk bulan Mei, yang akan dirilis pada hari Jumat, sebagian besar akan menjadi faktor dalam rencana Federal Reserve untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut.

Dolar mundur dari harga tertinggi di tengah aksi ambil untung dan antisipasi data. Tetapi prospek The Fed yang semakin hawkish membuat greenback relatif didukung, sementara prospek aset non-yielding seperti emas menjadi gelap.

Naiknya suku bunga mendorong biaya peluang berinvestasi pada aset yang tidak menghasilkan – sebuah tren yang menghancurkan emas hingga tahun 2022.

Namun, logam kuning mungkin melihat peningkatan permintaan safe haven jika terjadi default AS, yang kemungkinan akan memicu resesi. Anggota parlemen AS akan memberikan suara minggu ini untuk meloloskan RUU bipartisan untuk menaikkan plafon utang dan mencegah krisis ekonomi.

Tetapi beberapa anggota parlemen dari Partai Republik dan Demokrat telah mengisyaratkan ketidakpuasan dengan RUU tersebut, dan berencana untuk memberikan suara menentangnya di Kongres.

Emas spot turun 0,2% $1.955,14 per ons, sementara emas berjangka stabil di $1.973,25 per ons. Kedua instrumen reli hampir 1% pada hari Selasa, pulih dari posisi terendah lebih dari dua bulan.

Logam kuning telah jatuh dari rekor tertinggi yang dicapai sebelumnya di bulan Mei, dan sekarang diperkirakan mencatat kerugian bulanan lebih dari 1%.

Dolar sedikit lebih kuat hari Selasa didorong optimisme seputar kesepakatan utang AS

Dolar AS sedikit lebih kuat pada perdagangan hari Selasa karena optimisme atas kesepakatan plafon utang AS sebagian besar diimbangi oleh kekhawatiran Federal Reserve yang lebih hawkish.

Yuan merosot 0,4% menjadi 7,0907 terhadap Dolar, mencapai level terlemahnya sejak awal Desember setelah People’s Bank of China memangkas tingkat titik tengahnya untuk hari itu, menawarkan sinyal dovish ke pasar.

Bank sentral menetapkan perbaikan yuan di 7,0818 terhadap Dolar pada hari Selasa, jauh lebih lemah dari 7,0575 yang terlihat di sesi sebelumnya. Sentimen terhadap China juga dilanda kekhawatiran hubungan yang memburuk dengan AS, setelah Beijing menolak undangan pertemuan antara menteri pertahanan kedua negara.

Mata uang Asia yang lebih luas agak beragam karena pasar menimbang optimisme atas kesepakatan untuk menaikkan plafon utang AS terhadap meningkatnya kekhawatiran bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga lebih lanjut, dan bahwa kondisi ekonomi akan memburuk.

Dolar Australia turun 0,1%, sementara peso Filipina merosot 0,7%, sebagian besar tertinggal dari rekan-rekan regionalnya.

Dolar AS diperdagangkan di sekitar harga tertinggi dua bulan pada hari Selasa, dengan indeks dolar dan indeks berjangka dolar masing-masing naik sekitar 0,1%. Data inflasi AS yang lebih panas dari perkiraan minggu lalu meningkatkan ekspektasi untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Fed. Fokus minggu ini tepat pada data nonfarm payrolls AS, yang akan dirilis pada hari Jumat, untuk isyarat lebih lanjut tentang kebijakan moneter.

Tetapi beberapa aksi ambil untung di greenback, setelah kenaikan yang kuat, membantu mata uang Asia. Yen Jepang naik 0,2% dari level terendah enam bulan terhadap Dolar.

Dolar AS diperdagangkan datar hari Senin di dekat harga tertinggi bulanan

Pasar mata uang Asia diperdagangkan datar pada hari Senin dengan Dolar AS yang stabil di level tertinggi dua bulan karena tanda-tanda inflasi yang stagnan dan kenaikan suku bunga AS sebagian besar mengimbangi optimisme atas kesepakatan plafon utang AS.

Yuan China turun 0,1%, mengambil sedikit dukungan dari perbaikan titik tengah harian yang lebih kuat karena pasar terus resah atas perlambatan pertumbuhan ekonomi terbesar di Asia. Fokus minggu ini adalah pada data sektor manufaktur dan jasa utama, yang akan dirilis pada hari Rabu, untuk mengukur keadaan pemulihan ekonomi pada bulan Mei, setelah pembacaan yang suram pada bulan April.

Kebangkitan kasus COVID-19 China juga membuat pasar gelisah di negara itu, dengan infeksi akan mencapai puncaknya pada akhir Juni. Yuan adalah salah satu mata uang Asia dengan kinerja terburuk selama sebulan terakhir, terutama setelah kehilangan level kunci 7 terhadap dolar. Mata uang itu juga mendekati level terendah enam bulan.

Mata uang Asia yang lebih luas bergerak dalam kisaran datar, bahkan ketika anggota parlemen AS mengisyaratkan bahwa mereka telah mencapai kesepakatan tentatif untuk menaikkan plafon utang dan mencegah default yang melumpuhkan secara ekonomi. Kesepakatan itu memicu reli di seluruh aset berbasis risiko lainnya, seperti saham dan komoditas.

Namun kesepakatan tersebut masih menghadapi pemungutan suara di Kongres sebelum dapat ditandatangani menjadi undang-undang. Ini juga datang hanya beberapa hari sebelum batas waktu 5 Juni untuk default.

Yen Jepang datar di dekat posisi terendah tujuh bulan terhadap dolar, sementara peso Filipina memimpin penurunan di seluruh mata uang Asia Tenggara yang berisiko tinggi.

Dolar Australia menguat 0,1%, mengambil beberapa dukungan dari harga komoditas yang lebih kuat, sementara rupee India bergerak sedikit di posisi terendah lebih dari dua bulan.

Indeks dolar AS dan indeks berjangka dolar stabil di level tertinggi dua bulan meskipun selera risiko meningkat, karena prospek mata uang didukung oleh ekspektasi kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve.

Indeks harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi – pengukur inflasi pilihan Fed – terbaca lebih panas dari perkiraan pada bulan April, meningkatkan ekspektasi bahwa Fed akan menaikkan suku bunga lebih lanjut pada bulan Juni.

Prospek suku bunga AS yang lebih tinggi menjadi pertanda buruk bagi pasar Asia, karena kesenjangan antara suku bunga berisiko dan berisiko rendah menyempit.

Emas mencatatkan harga terendah Jumat pagi memperpanjang penurunan semalam

Harga emas diperdagangkan pada kisaran posisi terendah dua bulan pada hari Jumat dan mencatatkan penurunan tajam mingguan karena kekhawatiran atas kenaikan plafon utang AS dan ekspektasi suku bunga tinggi membuat investor beralih ke Dolar.

Emas turun sekitar 2% dalam seminggu terakhir dan mencatatkan penurunan terburuk sejak akhir Januari, jatuh seiring dengan kenaikan tajam dalam Dolar, yang mencapai harga tertinggi dua bulan.

Penurunan emas membuat logam kuning menandai pembalikan tajam dari rekor tertinggi yang dicapai pada awal Mei, karena meredanya kekhawatiran atas krisis perbankan yang segera melemahkan daya tarik logam kuning sebagai tempat berlindung yang aman.

Emas spot turun 0,1% menjadi $1.939,70 per ons, sementara emas berjangka yang berakhir pada bulan Juni turun 0,2% menjadi $1.939,80 per ons. Kedua instrumen berada di level terendah dalam dua bulan, setelah jatuh di bawah level kunci $2.000 per ons di awal Mei.

Fokus tetap pada negosiasi di antara anggota parlemen AS untuk menaikkan plafon utang, meskipun negosiator Demokrat dan Republik menandai sedikit kemajuan untuk mencapai kesepakatan.

Ini terjadi hanya dengan beberapa hari tersisa sebelum tenggat waktu 1 Juni untuk gagal bayar utang AS, yang dapat menimbulkan konsekuensi yang mengerikan bagi ekonomi global. Namun terlepas dari ini, dolar naik karena para pedagang melihat beberapa faktor yang akan memengaruhi status mata uang cadangan greenback.

Sinyal Hawkish dari Federal Reserve membuat dolar tetap optimis, sementara membebani emas karena pembuat kebijakan mengisyaratkan bahwa suku bunga AS akan tetap lebih tinggi lebih lama untuk memerangi inflasi yang kaku. Indeks pengeluaran konsumsi pribadi – pengukur inflasi yang disukai Fed – diharapkan memberikan lebih banyak isyarat tentang hal itu di kemudian hari.

Tanda-tanda kekuatan di pasar tenaga kerja juga menunjukkan prospek suku bunga AS yang hawkish, karena klaim pengangguran mingguan terus meningkat.

Suku bunga yang tinggi mendorong biaya peluang untuk memegang aset yang tidak menghasilkan seperti logam, dan mengurangi daya tariknya. Logam mulia lainnya juga mengalami penurunan tajam minggu ini, dengan platinum dan perak turun antara 4% dan 5%.

Ketakutan akan perlambatan ekonomi global, terutama dalam menghadapi default AS dan resesi Zona Euro, juga tidak banyak membantu meningkatkan permintaan safe haven untuk emas.

Dolar AS menguat terhadap mata uang Asia pada perdagangan Kamis pagi

Dolar AS menguat hampir terhadap seluruh mata uang Asia pada Kamis pagi. Greenback mencapai level tertinggi dua bulan karena ketidakpastian atas kenaikan batas utang AS dan mencegah default membuat investor menghindari aset yang digerakkan oleh risiko.

Sentimen yang memburuk terhadap China juga membebani mata uang regional, di tengah laporan bahwa negara tersebut menghadapi kebangkitan kasus COVID-19, yang dapat mencapai puncaknya pada akhir Juni.

Yuan Tiongkok turun 0,2% ke level terendah enam bulan, mendorong lebih jauh di bawah level 7 setelah terobosan minggu lalu. Ketakutan akan wabah COVID yang baru menambah kekhawatiran atas perlambatan pertumbuhan ekonomi di negara itu, setelah serangkaian pembacaan yang lemah untuk bulan April.

Hubungan yang berpotensi memburuk antara Beijing dan Washington juga menekan Yuan.

Dolar Australia turun 0,2%, juga mendapat tekanan dari eksposur perdagangannya yang tinggi ke China. Mata uang Asia mundur karena kekhawatiran gagal bayar utang AS bertahan, dengan anggota parlemen Demokrat dan Republik menandai sedikit kemajuan menuju peningkatan batas utang.

Pukulan terbaru terhadap sentimen datang dari lembaga pemeringkat Fitch yang menandai potensi penurunan peringkat AS jika terjadi default.

Yen Jepang merosot 0,2% ke level terendah enam bulan terhadap dolar, sementara rupee India turun 0,1% dan diperdagangkan mendekati level terendah dua bulan.

Dolar diuntungkan dari peningkatan permintaan safe haven, sementara para pedagang juga membuang treasury demi greenback. Indeks dolar dan indeks berjangka dolar masing-masing naik 0,2% di perdagangan Asia, dan melayang di level tertinggi dua bulan.

Sinyal beragam pada kebijakan moneter juga mendukung greenback, karena risalah pertemuan Mei Federal Reserve menunjukkan bahwa suku bunga kemungkinan akan tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.

Tingkat risiko yang lemah dan suku bunga AS yang tinggi menunjukkan lebih banyak tekanan pada mata uang Asia dalam beberapa bulan mendatang, melanjutkan tren yang terlihat hingga 2022.