Rabu (02/02), dolar AS melemah di tengah kenaikan pasar ekuitas global mendorong sentimen risiko sementara pejabat Federal Reserve memberikan sikap hati-hati terhadap ekspektasi kenaikan suku bunga.

Indeks dolar AS yang mengukur greenback terhadap sejumlah mata uang lainnya, turun 0,2% menjadi 96,135, mundur dari level tertinggi 18 bulan di 97,441 yang terlihat pada akhir minggu lalu.

Dolar AS, yang sering dilihat sebagai tempat berlindung yang paling aman di saat terjadi tekanan, telah terlihat mengalami aksi jual pada hari Rabu menyusul kenaikan di pasar ekuitas di seluruh dunia didukung hasil pendapatan yang positif dari perusahaan raksasa teknologi Alphabet.

Rupiah ditutup menguat 0,16% di 14.357,5 per dolar AS.

GBP/USD meningkat 0,1% menjadi 1,3539, dengan sterling mempertahankan penguatannya baru-baru ini menjelang pertemuan BoE ari Kamis, di mana kenaikan suku bunga kedua dalam waktu kurang dari dua bulan diperkirakan secara luas.

USD/JPY turun menjadi 114,57, terus menjauh dari puncak minggu lalu di 115,68, sementara USD/CNY datar di 6,3612.

Juga membebani dolar adalah langkah-langkah baru-baru ini dari sejumlah pejabat Fed untuk menurunkan ekspektasi kenaikan 50 basis poin yang besar dan kuat pada bulan Maret oleh bank sentral AS bahkan dengan inflasi berada di level tertinggi 40 tahun.

Mata uang yang peka terhadap risiko, seperti dolar Australia, telah diuntungkan. AUD/USD naik 0,1% menjadi 0,7135, sementara EUR/USD melonjak ke 1,1275 menjelang rilis angka IHK tahunan zona euro untuk Januari.

Presiden Federal Reserve St. Louis James Bullard, yang sering dianggap sebagai salah satu pengambil kebijakan Fed yang lebih hawkish, mengatakan pada hari Selasa bahwa ia mendukung kenaikan suku bunga berturut-turut pada pertemuan Fed Maret, Mei dan Juni.

Selain itu, Presiden Federal Reserve Bank of Kansas City Esther George, yang berpandangan optimis lainnya, mengatakan bank sentral harus berhati-hati dan dapat mengambil tindakan yang kurang agresif dalam menaikkan suku bunga dengan mengurangi angka neraca lebih besar.

Trader akan mengawasi rilis gaji swasta ADP menjelang laporan pekerjaan resmi bulanan hari Jumat. Pertumbuhan pekerjaan swasta kemungkinan akan melambat menjadi 207.000 pada Januari setelah mencatat laju tercepatnya dalam tujuh bulan pada Desember, saat naik 807.000.

Senin (31/01), dolar AS melemah. Indeks Dolar AS yang mengukur greenback terhadap sejumlah mata uang lainnya melemah ke 97,146.

Investor sedang menunggu pertemuan bank sentral dunia termasuk di Australia, Inggris, dan Eropa.

Analis memperkirakan lebih dari 90% peluang bahwa akan ada setidaknya empat kenaikan suku bunga hingga akhir tahun 2022 dan 67% peluang untuk setidaknya lima kali.

Kombinasi dari pengaturan ulang harga dan sentimen risiko yang jauh lebih lemah tergambarkan kembali.

Sementara itu, gubernur bank sentralnya akan menyampaikan pidato pada hari Rabu dan pernyataan tentang kebijakan monerter akan dirilis pada akhir pekan.

AUD/USD naik 0,29% di 0,7006. Analis menunggu pertemuan Reserve Bank of Australia pada Selasa pagi dengan adanya ekspektasi pengumuman untuk mengakhiri program pelonggaran kuantitatif.

USD/JPY naik 0,20% menjadi 115,67. Rupiah turun tipis 0,09% di 14.397,5 per dolar AS.

GB{/USD naik tipis 0,08% ke 1,3414 pukul 11.42 WIB. Bank of England mengadakan pertemuan kebijakan pada hari Kamis. Investor memperkirakan BOE akan menaikkan suku bunga untuk kedua kalinya dalam waktu kurang dari dua bulan. Inflasi negara itu melonjak ke tingkat tertinggi dalam hampir 30 tahun dan bank sentral menghapus beberapa kebijakan stimulus sejak awal pandemi COVID-19. NZD/USD menguat ke 0,6560.

USD/CNY tetap tidak berubah di 6,3610. Data yang dirilis pada hari Minggu menunjukkan indeks manajer pembelian manufaktur (PMI) Januari China tercatat 50,1, dan PMI non manuufaktur sebesar 51,1.

Sementara itu, European Central Bank (ECB) juga akan menggelar rapat moneter pada hari Kamis, tetapi para analis tidak memperkirakan adanya perubahan kebijakan.

AUD/USD diperdagangkan dengan bias positif ringan menuju ke sesi Eropa dan terakhir terlihat melayang di dekat tertinggi harian, di sekitar wilayah 0,7040. Setelah menyentuh level terendah sejak 7 Desember, di sekitar area 0,7020, pasangan AUD/USD menarik beberapa aksi beli pada hari Jumat dan memulihkan sebagian dari penurunan semalam.

Pada Rabu, The Fed mengindikasikan bahwa mereka dapat menaikkan suku bunga lebih cepat daripada yang diantisipasi untuk menahan inflasii yang sangat tinggi.

Latar belakang fundamental tampaknya miring kuat mendukung pembeli USD.

Pasar dengan cepat bereaksi dan mulai memperkirakan kemungkinan kenaikan suku bunga lima perempat poin pada akhir tahun 2022. Selain itu, kontrak berjangka suku bunga jangka pendek menyiratkan risiko 20% bahwa kenaikan pertama di bulan Maret bisa menjadi 50 basis poin.

Hal ini diperkuat oleh peningkatan imbal hasil obligasi pemerintah AS, yang mendukung prospek munculnya beberapa aksi beli pada saat turun USD.

Pemulihan sentimen risiko global – seperti yang digambarkan oleh nada yang umumnya positif di sekitar pasar ekuitas – melemahkan dolar AS safe-haven dan menguntungkan aussie yang dianggap lebih berisiko.

Meskipun demikian, setiap pemulihan yang berarti tampaknya masih sulit dipahami di tengah prospek pengetatan kebijakan yang lebih cepat oleh Federal Reserve yang akan bertindak sebagai pendorong untuk greenback.

Oleh karena itu, setiap kenaikan selanjutnya untuk pasangan AUD/USD mungkin masih dilihat sebagai peluang jual dan berisiko gagal dengan cepat. Pasangan mata uang ini tetap rentan untuk memperpanjang lintasan bearish baru-baru ini dan menantang level psikologis utama 0,7000. Beberapa tindak lanjut penjualan di bawah level terendah 2021 akan menyiapkan panggung untuk lintasan penurunan jangka pendek lebih lanjut.

Investor sekarang menantikan kalender ekonomi AS – menampilkan indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti dan Indeks Sentimen Konsumen Michigan yang direvisi untuk Januari.

Ini, bersama dengan imbal hasil obligasi AS, akan mempengaruhi dinamika harga USD dan memberikan beberapa dorongan untuk pasangan AUD/USD. Terlepas dari ini, pedagang akan mengambil isyarat dari sentimen risiko pasar yang lebih luas untuk mengambil beberapa peluang jangka pendek pada hari terakhir minggu ini.

Di sisi lain, harga GBP/USD naik ke 1.35396. USD/JPY turun kee 115.201. EUR/USD melonjak ke 1.13375.

Kamis (27/01) pagi di waktu Asia, dolar alami kenaikan hingga mencapai level tertinggi beberapa minggu. Mata uang safe haven AS mendapat dorongan setelah ketua Federal Reserve AS Jerome Powell mengisyaratkan kenaikan suku bunga yang akan segera terjadi.

Indeks dolar AS yang mengukur greenback terhadap sejumlah mata uang lainnya naik 0,25% menjadi 96,641.

Dolar AS naik 0,7% terhadap yen safe haven setelah pernyataan Powell, kenaikan harian tertinggi lebih dari dua bulan. Prospek kenaikan suku bunga yang akan segera terjadi membuat pasar saham jatuh dan imbal hasil obligasi naik.

USD/JPY melemah tipis 0,02% menjadi 114,61. USD/CNY melonjak ke 6,3467, sedangkan GBP/USD turun 0,18% menjadi 1,3436. AUD/USD turun 0,47% di 0,7082 dan NZD/USD melemah 0,6612. Data yang dirilis sebelumnya menunjukkan indeks harga konsumen Selandia Baru tumbuh sebesar 1,4% kuartal ke kuartal dan 5,9% tahun ke tahun pada kuartal IV tahun 2021.

Rupiah kembali turun 0,20% ke 14.379,0 per dolar AS. Data dari Asia Pasifik, pertumbuhan laba industri China melambat menjadi 4,2% pada Desember 2021. Investor sekarang menunggu data AS, termasuk PDB dan pesanan barang tahan lama inti, yang akan dirilis hari ini.

The Fed mempertahankan suku bunganya tidak berubah sebesar 0,25% saat mengumumkan keputusan kebijakan terbarunya pada Rabu setempat atau Kamis dini hari. Namun, Powell mengisyaratkan pertempuran berkelanjutan untuk mengendalikan inflasi yang tinggi.

Sementara itu, pound menguji titik support sebelum keputusan kebijakan Bank of England minggu depan dan gejolak politik terkait pelanggaran aturan lockdown COVID-19 oleh Perdana Menteri Inggris Boris Johnson.

Rabu (26/01) pagi di Asia, dolar bergerak turun. Euro mendekati level terlemahnya dalam sebulan terhadap dolar safe haven dan yen Jepang. Investor tetap khawatir mengenai potensi konflik bersenjata di Ukraina, dan keputusan kebijakan AS yang lebih cepat dari perkiraan, yakni, pengetatan kebijakan moneter.

Indeks dolar AS yang mengukur greenback terhadap sejumlah mata uang lainnya turun tipis 0,01 % menjadi 95,921. Pasangan USD/JPY melonjak tipis 0,02% di 113,88. Pasangan AUD/USD naik tipis menjadi 0,7157 dan pasar Australia ditutup libur. Pasangan NZD/USD melemah tipis ke 0,6681.

Euro hampir bergerak mendatar di 1,1302 USD setelah jatuh ke 1,1264 USD semalam untuk pertama kalinya sejak 21 Desember 2021. 

USD/CNY turun tipis menjadi 6,3226 dan GBP/USD naik tipis 0,12% ke 1,3512. Inggris juga tengah menangani penyelidikan apakah Perdana Menteri Boris Johnson berpotensi melanggar aturan lockdown COVID-19. Temuan penyelidikan internal dapat diumumkan hari ini.

Bank of Canada juga akan menurunkan keputusan kebijakannya sesi hari ini, di mana dolar Kanada naik tipis menjadi 1,2622 CAD terhadap mitra AS-nya.

Para pemimpin negara Barat terus mempercepat persiapan untuk melawan setiap aksi militer Rusia di Ukraina, sementara Rusia menyatakan “kekhawatiran besar” setelah 8.500 tentara AS disiagakan untuk dikerahkan ke Eropa jika eskalasi terjadi.

Fokusnya juga pada The Fed, yang akan mengumumkan keputusan kebijakan dini hari nanti. Investor akan mencari petunjuk untuk waktu kenaikan suku bunga dan pengetatan kuantitatif (QT), tetapi pasar uang saat ini memperkirakan kenaikan pertama pada awal Maret 2022.

Aksi jual di Wall Street didorong oleh ketegangan geopolitik atas Ukraina mendukung daya tarik safe-haven menciptakan kenaikan pada harga emas. Sementara investor bersiap untuk keputusan kenaikan suku bunga Federal Reserve. 

Harga emas spot naik 0,4% menjadi 1.840,15 USD per ons troi. Sedangkan, harga emas berjangka AS ditutup naik 0,5% pada 1.841,71 USD. 

Pasukan dalam keadaan siaga di Eropa timur sebagai tanggapan atas pembangunan militer Rusia di perbatasan Ukraina. Kisah Ukraina positif untuk emas dan kebijakan Fed pada akhirnya akan berkembang menjadi sedikit lebih konservatif karena Fed masih percaya banyak dari ini akan bersifat sementara.

Aksi jual di Wall Street memburuk akibat ketegangan Ukraina-Rusia dan ekspektasi bahwa The Fed akan memperketat kebijakan moneter pada kecepatan yang jauh lebih cepat untuk menjinakkan inflasi yang tinggi. . 

Emas juga tampaknya melepaskan, sampai batas tertentu, tekanan dari arus masuk ke dolar safe-haven saingannya. 

Namun, sementara emas dianggap sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan risiko geopolitik, kenaikan suku bunga akan meningkatkan biaya peluang memegang emas batangan yang tidak memberikan imbal hasil. 

Di tempat lain, harga perak spot turun ke 23,78 USD per ons troi, platinum turun 1,1% menjadi 1.017,81 USD, dan paladium naik 2% menjadi 2.149,35 USD

USD/JPY melemah 0,21% menjadi 113,68. Rupiah kembali turun di 14.359,0 per dolar AS.

AUD/USD turun di 0,7132. Data ekonomi Australia yang dirilis sebelumnya menunjukkan indeks harga konsumen tumbuh sebesar 3,5% tahun ke tahun. 

Angka yang lebih tinggi dari perkiraan mendorong kasus kenaikan suku bunga Reserve Bank of Australia (RBA) pada tahun 2022, meskipun gubernur bank sentral Philip Lowe sebelumnya menyatakan bahwa kemungkinan seperti itu sangat tidak mungkin.

Namun, pasar uang telah lama tidak setuju dengan sikap RBA dan memperkirakan kenaikan suku bunga pada Juni 2022.

NZD/USD turun 0,41% menjadi 0,6672. GBP/USD turun tipis 0,1% di 1,3472. EUR/USD turun ke 1.1309.

Emas mengalami penurunan harga. Namun, posisi harga naik secara mingguan untuk dua pekan secara beruntun karena faktor risiko inflasi dan geopolitik mendukung daya tarik safe haven.

Sementara permintaan yang kuat dan risiko suplai menempatkan palladium yang berfungsi sebagai katalis otomotif ke harga mingguan terbaik sejak Maret.

Senin (24/01) harga emas di pasar spot turun tipis hingga ke harga 1.836,62 USD per ons. Emas di pasar berjangka melemah 0,2 persen ke harga 1.839,21 per ons.

Sementara itu, perak turun 0,2 persen menjadi 24,39 USD, tetapi ditetapkan untuk minggu terbaiknya dalam setahun terakhir. Harga logam perak naik sekitar 6,3 persen secara mingguan.

Emas telah naik sekitar 1 persen minggu ini, karena investor mencari perlindungan dari kekhawatiran tentang kemungkinan perpanjangan sanksi AS atau tindakan baru UE jika Rusia, produsen paladium utama, menyerang Ukraina.’

Bullish dalam kontrol sebab pasti ada pelarian aset aman ke arah emas pada pekan ini. Fokus pasar sekarang bergeser ke pertemuan Federal Reserve AS pada 25-26 Januari.

Momentum kenaikan emas bisa sulit dipertahankan menjelang kenaikan suku bunga yang diharapkan, yang mengurangi daya tarik memegang emas batangan yang tidak berbunga.

Dibantu sebagian oleh kemungkinan gangguan suplai, paladium telah menguat sekitar 12 persen minggu ini, dan naik 3,6 persen menjadi 2,133,13 USD per ounce pada hari itu. Platinum naik 0,2 persen menjadi 1.038,57 USD, dan ditetapkan untuk minggu terbaiknya sejak Juni lalu.

Di sisi lain, EUR/USD alami penurunan ke 1.13175. GBP/USD juga melemah ke 1.35483. USD/JPY pun alami penurunan ke 113.635. AUD/USD menurun ke 0.71626.

Level tertinggi disentuh emas dan perak. Logam mulia tersebut diangkat oleh imbas kekhawatiran seputar inflasi dan ketegangan Rusia-Ukraina.

Akhiri pekan, harga emas spot naik 0,2 persen menjadi 1.842,87 USD per ounce menuju level tertinggi sejak sebulan lalu.

Sementara itu, emas berjangka Amerika Serikat ditutup melemah tipis 0,03 persen menjadi 1.842,51 USD per ounce.

Sedangkan perak melambung 2,0 persen menjadi 24,71 USD per ounce. Posisi terbaik juga lebih dari 2 bulan.

Inflasi menjadi pendorong utama emas yang meningkatkan daya tariknya sebagai lindung nilai terhadap kenaikan harga.

Kenaikan suku bunga tetap menjadi tantangan potensial karena hal itu berarti opportunity cost yang lebih tinggi untuk menahan emas yang tidak memberikan imbal hasil. Federal Reserve dapat memperketat kebijakan moneter lebih cepat dari ekspektasi ketika bertemu pekan depan.

Sementara logam platinum melejit 2,6 persen menjadi 1.048,61 USD per ounce dan paladium meroket 3,4 persen menjadi 2.068,86 USD per ounce, keduanya mencapai level tertinggi dalam dua bulan. Paladium menguat lebih dari 7 persen pada sesi Rabu, sementara platinum melonjak 5 persen.

Data yang dirilis pada Kamis menunjukkan jumlah warga Amerika yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran meningkat minggu lalu.

Mencerminkan selera investor, kepemilikan ETF emas terbesar, SPDR Gold Trust, melonjak ke level tertinggi sejak pertengahan Desember.

Di sisi lain, USD/JPY melemah 0,32% di 113,72.  AUD/USD juga turun 0,48% di 0,7192 dan NZD/USD turun 0,39% menjadi 0,6727.

Pasangan GBP/USD stagnan di level 1,3598, mendekati level terendah sejak seminggu lalu. EUR/USD turun ke 1.1344.

Emas mengalami kenaikan tinggi lebih dari 1 persen, setelah penurunan dolar dan ketegangan geopolitik seputar Ukraina kembali meningkatkan daya tarik logam mulia tersebut.

Kamis (20/01) harga emas di pasar spot mengalami kenaikan sebesar 1,5 persen menjadi 1.840,92 USD per ounce, sementara emas berjangka Amerika Serikat ditutup melambung 1,7 persen menjadi 1.843,21 USD per ounce.

Ekspektasi bahwa The Fed akan memperketat kebijakan moneter secepatnya Maret telah membebani emas tahun ini karena suku bunga yang lebih tinggi meningkatkan opportunity cost memegang logam kuning.

Rusia dapat meluncurkan serangan baru ke Ukraina dalam waktu yang sangat singkat, tetapi Washington akan melakukan diplomasi sebisa mungkin.

Paladium naik sebesar 7 persen, dengan Citi Research mengatakan pemulihan bertahap dalam output otomotif global dapat mendukung permintaan logam auto-catalyst tersebut pada tahun ini. Terakhir, paladium melonjak 5,7 persen menjadi 2.006,22 USD per ounce.

Kejatuhan dolar membuat emas lebih murah bagi pembeli yang memegang mata uang lainnya, sementara penurunan imbal hasil obligasi AS 10-tahun dari level tertinggi dua tahun juga mendorong permintaan untuk logam tersebut.

Logam kuning juga diuntungkan dari daya tariknya sebagai lindung nilai terhadap inflasi karena harga minyak meroket ke level tertinggi sejak 2014, memicu kekhawatiran bahwa tekanan harga dapat meningkat.

Logam mulia lainnya, platinum melonjak 4,4 persen menjadi 1.025,50 USD per ounce dan perak spot melesat 2,7 persen menjadi 24,07 USD per ounce.Sementara itu, AUD/USD naik 0,5 persen menjadi 0,7225. USD/JPY naik ke 114.51. EUR/USD menguat 0,2 persen pada 1,1348 dolar AS, setelah mencatat penurunan harian tertajam hari sebelumnya dalam sebulan. Mata uang tunggal Eropa didukung secara keseluruhan setelah imbal hasil obligasi 10-tahun.
GBP/USD naik 0,2 persen menjadi 1,3624 dolar AS. Pound juga didukung oleh lonjakan imbal hasil Inggris, dengan imbal hasil surat utang dua tahun naik menjadi 0,958 persen, level tertinggi sejak Maret 2018. 

Emas bergerak stabil pada Rabu (19/01). Harga tetap datar di dekat level terendah dalam satu minggu yang dicetak di sesi sebelumnya, karena imbal hasil US Treasury naik ke level tertinggi dalam dua tahun, di tengah ekspektasi kenaikan suku bunga yang lebih cepat oleh Federal Reserve. 

Harga emas spot sedikit berubah ke 1.813,04 USD per ons troi, setelah jatuh ke level terendah satu minggu di 1.805 USD per ons troi satu hari lalu.

Sementara itu, harga emas berjangka untuk kontrak pengiriman Februari 2022 stabil di 1.813,30 USD per ons troi. 

Imbal hasil US Treasury acuan melonjak ke level tertinggi dua tahun pada hari Selasa, karena para investor bersiap menyambut The Fed agar lebih agresif dalam mengatasi inflasi yang tidak mereda. The Fed sendiri akan mengadakan pertemuan pada 25-26 Januari mendatang.

Emas yang dianggap sebagai aset lindung nilai terhadap inflasi, tetapi juga sangat sensitif terhadap kenaikan suku bunga AS, yang meningkatkan biaya peluang memegang emas batangan tanpa bunga. 

Di sisi lain, indeks dolar AS juga membukukan kenaikan harian terbaiknya dalam empat minggu pada hari sesi sebelumnya dan naik ke level tertinggi dalam satu minggu. Ini membuat emas yang diperdagangkan kurang menarik bagi pembeli luar negeri. 

Inflasi zona Eropa juga diperkirakan akan lebih tinggi sepanjang 2022 dari yang diperkirakan sebulan lalu. Ini dapat menekan European Central Bank untuk memperketat kebijakan begitu gelombang pandemi Omicron berlalu. 

AUD/USD naik tipis 0,06% ke 0,7187. Data Australia menunjukkan indeks Sentimen Konsumen Westpac berkontraksi sebesar 2% pada Januari, dibandingkan dengan kontraksi 1% dari bulan sebelumnya.

Pasangan USD/CNY stabil di 6,3531. Pasangan GBP/USD naik tipis  menjadi 1,3597, sebelum Inggris merilis angka indeks harga konsumen dan produsen terbaru hari ini.

Pasangan NZD/USD naik tipis menjadi 0,6782, setelah penjualan ritel kartu elektronik Selandia Baru tumbuh 0,4% bulan ke bulan dan 4,2% tahun ke tahun pada Desember 2021.

USD/JPY naik tipis ke 114,62. Pergerakan di pasar obligasi AS meresahkan investor ekuitas dan menopang yen safe haven. Bank of Japan menaikkan perkiraan inflasi, tetapi mengatakan tidak terburu-buru untuk mengubah kebijakan moneter ultra-longgar yang selama ini diterapkannya. 

Harga minyak naik ke level tertinggi sejak 2014 karena investor khawatir tentang ketegangan politik global memperburuk prospek pasokan yang sudah ketat.