Dow Jones dan S&P500 Naik Ke Rekor Tertinggi

Dow Jones Industrial Average dan S&P 500 ditutup pada level tertinggi sepanjang masa pada hari Kamis, sehari setelah Federal Reserve memutuskan untuk menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin.

Dow Jones naik 1,3% menjadi 42.025,2, sementara S&P 500 naik 1,7% menjadi 5.713,6. Kedua indeks tersebut ditutup di atas 42.000 dan 5.700, untuk pertama kalinya. Nasdaq Composite melonjak 2,5% menjadi 18.014.

Teknologi memimpin kenaikan di antara sektor-sektor dengan lonjakan 3,1%, sementara sektor barang kebutuhan pokok dan utilitas mengalami penurunan paling tajam.

Bank sentral AS memangkas suku bunga acuan pinjamannya ke kisaran 4,75% hingga 5% pada hari Rabu. Tiga indeks ekuitas acuan AS ditutup lebih rendah pada hari Rabu.

Ringkasan Proyeksi Ekonomi FOMC menunjukkan pada hari Rabu bahwa para pembuat kebijakan memangkas prospek suku bunga dana federal rata-rata mereka dari tahun 2024 hingga 2026 sambil menaikkan ekspektasi tingkat pengangguran mereka.

Imbal hasil 10 tahun AS naik 3,4 basis poin menjadi 3,72% pada hari Kamis, sementara suku bunga dua tahun turun 1,5 basis poin menjadi 3,59%.

Dalam berita ekonomi, aplikasi mingguan untuk asuransi pengangguran di AS menurun ke level terendah sejak Mei, data pemerintah menunjukkan.

Penjualan rumah yang sudah ada di AS turun lebih dari yang diharapkan bulan lalu di tengah penurunan komponen rumah keluarga tunggal, meskipun suku bunga yang lebih rendah dapat memacu permintaan dalam beberapa bulan mendatang, National Association of Realtors melaporkan.

Aktivitas manufaktur di wilayah Mid-Atlantic AS bangkit lebih dari yang diharapkan bulan ini, kata Philadelphia Fed.

Minyak mentah West Texas Intermediate naik 1,4% menjadi $71,91 per barel pada hari Kamis.

Emas Kembali Dekati Rekor Tertinggi Atas Harapan Suku Bunga AS Yang Lebih Rendah

Harga emas kembali bergerak naik menuju rekor tertingginya yang diciptakan pada Kamis dini hari sesaat setelah pengumuman pemangkasan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh The Fed. Pada Kamis sore harga emas telah naik 1.28% di $2,591.6.

Sesaat setelah mencatatkan rekor tertinggi sepanjang sejarah baru di $2,600, harga emas merosot ke kisaran $2,550 yang kemungkinan dipicu adanya aksi ambil untung oleh sebagian pelaku pasar. Namun hal tersebut tidak menyurutkan minat pasar terhadap emas yang telah mengalami kenaikan besar selama tahun 2024 sebesar 25%.

The Fed menerapkan pemangkasan suku bunga pertamanya sejak awal 2020, dengan pemangkasan 50 basis poin yang lebih besar dari perkiraan untuk mengatasi inflasi yang melemah dan potensi perlambatan di pasar tenaga kerja. Pejabat Fed juga memproyeksikan bahwa suku bunga acuan dapat turun setengah persen lagi pada akhir tahun.

Keputusan FOMC untuk memangkas suku bunga secara agresif kemungkinan besar akan berpengaruh baik pada emas. Suku bunga yang lebih rendah biasanya menguntungkan emas, yang merupakan aset yang tidak memberikan imbal hasil.

Namun sekarang ketika suku bunga turun, hal itu mengurangi biaya peluang untuk menyimpan emas, aset pendapatan tetap seperti obligasi memberikan imbal hasil yang lebih rendah dan dolar AS mengalami penurunan imbal hasil, sehingga kehilangan sebagian daya tariknya.

Dolar AS Melemah Saat Pasar Mencerna Keputusan Fed

Indeks dolar melemah lagi di bawah 101 pada Kamis siang, membalikkan kenaikan dari awal sesi karena investor terus menilai implikasi dari keputusan kebijakan Federal Reserve terbaru.

The Fed memberikan pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin yang agresif pada hari Rabu waktu AS untuk penurunan suku bunga pertamanya sejak waktu awal pandemi Covid.

Bank sentral menunjukkan keyakinan bahwa inflasi bergerak berkelanjutan menuju 2% dan bergerak untuk mencegah perlambatan di pasar tenaga kerja.

Sementara itu, Jerome Powell mengatakan bank sentral tidak terburu-buru untuk melonggarkan kebijakan dan bahwa pemotongan setengah poin persentase bukanlah “langkah baru.” Komentarnya mendorong para pedagang untuk membeli dolar saat penurunan, tetapi greenback perlahan menghapus kenaikan tersebut di tengah kekhawatiran bahwa bank sentral utama lainnya dapat melonggarkan kebijakan dengan tidak seagresif Fed.

Pasar akan mencermati data klaim pengangguran awal AS, yang akan dirilis hari ini. Risiko geopolitik juga masih ada dengan meledaknya kembali perangkat Hizbullah di Lebanon pada hari Rabu, yang memicu ketegangan konflik yang lebih luas setelah ledakan serupa pada pager kelompok tersebut sehari sebelumnya.

Wall Street Turun, Dolar AS Menguat Pasca The Fed Pangkas Suku Bunga

Indeks saham utama AS ditutup dengan kerugian moderat dan dolar menguat dalam perdagangan yang tidak menentu pada hari Rabu (Kamis dini hari) setelah Federal Reserve AS memilih pemangkasan suku bunga yang sangat besar dalam langkah pertamanya untuk biaya pinjaman dalam lebih dari empat tahun.

Bank sentral AS memangkas suku bunga pada dini hari hingga setengah poin persentase, lebih dari seperempat poin yang biasa dilakukan untuk penyesuaian, dengan alasan keyakinan yang lebih besar bahwa inflasi akan terus surut ke target tahunannya sebesar 2%.

Suku bunga tersebut, yang memandu berapa banyak bunga yang dibayarkan bank satu sama lain dan memengaruhi suku bunga untuk konsumen, sekarang adalah 4,75%-5,00%, kisaran terendah yang diharapkan pasar.

Indeks acuan S&P 500 naik sebanyak 1% setelah pengumuman tersebut sebelum mundur dan ditutup turun 0,29% pada 5.618,26.

Dow Jones Industrial Average ditutup turun 0,25%, pada 41.503,10, dan Nasdaq Composite turun 0,31%, berakhir pada 17.573,30.

Suku bunga telah berada pada level tertinggi dalam lebih dari dua dekade sejak Juli 2023.

Indeks saham dunia MSCI naik ke rekor tertinggi selama sesi tersebut sebelum berbalik turun. Indeks terakhir dikutip turun 0,29% pada 826,29.

Indeks dolar, yang mengukur greenback terhadap enam mata uang termasuk yen dan euro, melemah setelah pengumuman tersebut sebelum naik 0,07% menjadi 100,98.

Perhatian segera beralih ke apa yang akan dilakukan Fed selanjutnya karena berupaya memenuhi mandat dua bagiannya untuk mempromosikan lapangan kerja maksimum dan harga yang stabil.

Ketua Jerome Powell mengatakan dia tidak melihat tanda-tanda resesi, mengutip pertumbuhan yang solid, inflasi yang lebih rendah dan “pasar tenaga kerja yang masih pada level yang sangat solid”. Ia juga mengatakan bahwa Fed mungkin akan mulai memangkas lebih cepat, setelah laporan pekerjaan Juli yang secara mengejutkan lemah, jika mereka melihat data tersebut lebih awal.

Pasar sekarang sepenuhnya memperkirakan pemangkasan setidaknya 25 basis poin pada pertemuan bank sentral berikutnya di bulan November, dengan peluang sekitar 40% untuk pemangkasan 50 basis poin lagi.

Berikutnya dalam kalender kebijakan yang sibuk adalah pertemuan Bank of England pada hari Kamis, yang diantisipasi pasar keuangan akan mempertahankan suku bunga. Bank of Japan diperkirakan akan melakukan hal yang sama pada hari Jumat.

Pada Kamis pagi setelah pertemuan Fed, yen Jepang menguat 0,11% menjadi 142,24 per dolar. Sterling menguat 0,28% menjadi $1,3193.

Emas 0,62% menjadi $2.553,67 per ons, setelah menyentuh rekor tertinggi awal minggu ini.

Harga minyak turun, karena pemangkasan suku bunga dianggap sebagai respons terhadap kekhawatiran tentang pasar tenaga kerja AS. Minyak mentah Brent ditutup pada $73,65 per barel, turun 5 sen.

Tunggu Keputusan The Fed, Emas Stabil

Emas bertahan di kisaran $2.570 per ons pada Rabu siang, mendekati rekor tertinggi, di tengah melemahnya dolar menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve yang sangat dinanti-nantikan.

Pertemuan kebijakan dua hari FOMC berakhir pada Kamis dini hari waktu Indonesia, dengan The Fed diperkirakan akan mengumumkan pemotongan suku bunga pertamanya sejak 2020.

Kontrak berjangka dana Fed menunjukkan bahwa investor semakin mengharapkan pemotongan 50 basis poin, dengan pasar memperkirakan probabilitas 65%, sementara peluang pemotongan yang lebih kecil 25 basis poin berada di angka 35%.

Sementara itu, emas sedikit melemah pada hari Selasa karena data mengungkapkan penjualan ritel AS naik 0,1% pada bulan Agustus, bertentangan dengan perkiraan penurunan 0,2%, menyusul lonjakan 1,1% yang direvisi pada bulan Juli, yang menunjukkan belanja konsumen yang relatif kuat.

Di tempat lain, BoE diperkirakan akan mempertahankan suku bunga Inggris tidak berubah pada hari Kamis, sementara BoJ kemungkinan akan mempertahankan suku bunga pada hari Jumat tetapi mengisyaratkan kesiapan untuk menaikkan jika perkiraan terpenuhi.

Dolar AS Melemah Jelang Keputusan Federal Reserve

Dolar melemah pada Rabu siang, sementara yen kembali menguat karena investor melakukan penyesuaian posisi pada menit-menit terakhir menjelang pertemuan kebijakan yang diharapkan akan memulai siklus pelonggaran di AS.

Federal Reserve AS diperkirakan akan melakukan pemotongan suku bunga pertamanya dalam lebih dari empat tahun pada Kamis dinihari pukul 01.00WIB, dengan pasar memperkirakan probabilitas 2/3 dari pemotongan sebesar 50 basis poin.

Dolar telah jatuh seiring dengan imbal hasil AS sejak Juli dan pada $1,1119 per euro tidak jauh dari level terendah tahun ini di $1,1201 untuk mengantisipasi pelonggaran AS, dengan lebih dari 100 basis poin pemotongan suku bunga yang diperkirakan terjadi sebelum Natal tahun ini.

Yen, naik lebih dari 12% sejak Juli, telah melonjak karena Bank of Japan, yang menetapkan kebijakan pada hari Jumat, telah menaikkan suku bunga pada saat yang sama ketika The Fed bersiap untuk memangkas.

Nilai yen tukar naik sekitar 0,7% menjadi 141,41 per dolar pada Rabu siang, memulihkan sebagian dari penurunan semalam. Yen naik 0,6% menjadi 157,24 per euro.

Di tempat lain, dolar Australia sempat menyentuh level tertinggi dua minggu di $0,6773, sementara kenaikan harga susu mendukung dolar Selandia Baru di $0,6196, meskipun pergerakannya tentatif menjelang pertemuan Fed.

Para pedagang mengatakan nada Fed serta besarnya pemotongan suku bunga akan mendorong reaksi di pasar valuta asing.

Penjualan ritel AS secara tak terduga naik 0,1% pada bulan Agustus, data menunjukkan semalam, terhadap perkiraan untuk kontraksi 0,2% dan estimasi GDP dari Atlanta Fed yang diikuti dengan cermat dinaikkan menjadi 3% dari 2,5%, yang mungkin mendukung kasus untuk pemotongan Fed yang lebih kecil.

Pasar Tiongkok melanjutkan perdagangan pada hari Rabu setelah jeda festival pertengahan musim gugur, dengan kisaran perdagangan yuan ditetapkan pada yang terkuat sejak Januari. Mata uang yuan stabil pada 7,0969 per dolar.

Sterling, mata uang G10 dengan kinerja terbaik tahun ini, bertahan pada $1,3158 dengan reli yang didorong oleh tanda-tanda ekonomi yang stabil dan inflasi yang kuat. Data inflasi Inggris akan dirilis nanti hari ini, sementara pada hari Kamis Bank of England diperkirakan mempertahankan suku bunga pada 5%, dengan peluang 35% untuk penurunan.

Angka final inflasi Eropa juga akan dirilis, namun, angka tersebut tidak diharapkan menyimpang jauh dari angka awal bulan Agustus dan semua mata uang akan tertuju pada The Fed.

Wall Street Datar Jelang Keputusan The Fed

Indeks saham Dow Jones Industrial Average dan S&P 500 ditutup sedikit berubah pada hari Selasa saat Federal Reserve memulai pertemuan kebijakan moneter dua harinya.

S&P 500 dan Dow Jones mengakhiri sesi pada level 5.634,6 dan 41.606,2, sementara Nasdaq Composite yang didominasi sektor teknologi naik 0,2% menjadi 17.628,1. Pada hari Senin, Dow Jones ditutup pada level tertinggi sepanjang masa. Sektor energi memimpin kenaikan di antara sektor-sektor pada hari Selasa, sementara perawatan kesehatan mengalami penurunan paling tajam.

Saat ini ada kemungkinan 63% bahwa komite kebijakan moneter bank sentral AS akan menurunkan suku bunga acuannya sebesar 50 basis poin, dengan peluang yang tersisa mendukung penurunan sebesar 25 basis poin, menurut CME FedWatch.

Imbal hasil dua tahun AS naik 4,8 basis poin menjadi 3,60%, sementara suku bunga 10 tahun naik 2,5 basis poin menjadi 3,65%.

Dalam berita ekonomi, penjualan ritel AS pada bulan Agustus meningkat terhadap ekspektasi Wall Street untuk penurunan, sementara laju pertumbuhan melambat di tengah penurunan penjualan di pom bensin dan kendaraan bermotor, menurut data Biro Sensus AS.

Kepercayaan diri pembangun rumah AS meningkat pada bulan September untuk pertama kalinya dalam lima bulan di tengah penurunan suku bunga hipotek, menurut National Association of Home Builders dan Wells Fargo.

Minyak mentah West Texas Intermediate naik 1,6% menjadi $71,19 per barel pada hari Selasa.

Dalam berita perusahaan, saham Moderna naik 4,1%, menjadi yang berkinerja terbaik di Nasdaq dan termasuk yang terbaik di S&P 500. Pembuat obat tersebut mengatakan telah menerima persetujuan Health Canada untuk vaksin Spikevax COVID-19 terbarunya yang menargetkan sub-garis keturunan KP.2 dari SARS-CoV-2 pada individu berusia enam bulan ke atas.

Intel menjadi yang berkinerja terbaik di Dow dan termasuk yang terbaik di Nasdaq, naik 2,7%. Senin malam, pembuat chip tersebut menguraikan rencana untuk mengubah bisnis manufakturnya menjadi anak perusahaan independen dan memperluas kemitraannya dengan unit komputasi awan Amazon.com untuk memproduksi chip kecerdasan buatan khusus. Saham Amazon ditutup 1,1% lebih tinggi pada hari Selasa.

Dolar AS Tertekan Atas Spekulasi Penurunan Suku Bunga 50 Bps

Dolar diperdagangkan mendekati level terendah tahun ini pada Selasa siang, menjelang dimulainya siklus pelonggaran suku bunga AS yang diperkirakan pasar akan dimulai dengan penurunan suku bunga yang besar.

Euro bertahan di sekitar $1,1123 pada sesi Asia, tidak jauh dari level tertinggi tahun ini di $1,1201.

Yen bergerak ke sisi yang lebih kuat di 140 selama perdagangan yang menipis karena liburan pada hari Senin, dan telah melemah kembali ke 140,77 saat para pedagang kembali di Tokyo.

Euro telah jatuh paling dalam tahun ini sehingga memiliki ruang paling besar untuk reli pada perubahan sikap dovish dari bank sentral AS. Penembusan berkelanjutan di 140,00 akan membuka jalan ke level terendah dari Januari lalu di 127,215.

Kontrak berjangka dana Fed telah reli untuk mendorong peluang penurunan suku bunga 50 basis poin menjadi 67%, dibandingkan 30% seminggu yang lalu. Peluangnya telah menyempit tajam setelah laporan media menghidupkan kembali prospek pelonggaran yang lebih agresif.

Bank of Japan diperkirakan akan mempertahankan kebijakan tidak berubah pada hari Jumat tetapi mengisyaratkan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut akan datang, mungkin mengubah pertemuan berikutnya pada bulan Oktober menjadi pertemuan langsung.

Poundsterling, mata uang G10 dengan kinerja terbaik tahun ini dengan kenaikan 3,9% terhadap dolar – juga memimpin pergerakan terhadap dolar berkat tanda-tanda ketahanan ekonomi Inggris dan inflasi yang ketat.

Poundsterling menembus di atas $1,32 pada hari Senin dan dibeli $1,3203 pada sesi Asia. Bank of England secara umum diperkirakan akan mempertahankan suku bunga pada 5% saat bertemu pada hari Kamis, meskipun pasar telah memperkirakan peluang 36% untuk pemangkasan lagi.

Dolar Australia dan Selandia Baru juga menguat sepanjang hari Senin dan dibeli masing-masing $0,6746 dan $0,6189 pada hari Selasa, dengan pedagang lebih fokus pada Fed daripada tanda-tanda akhir pekan tentang masalah yang semakin dalam pada ekonomi Tiongkok yang lesu.

Pasar Tiongkok ditutup untuk liburan Festival Pertengahan Musim Gugur hingga hari Rabu, meskipun yuan menguat pada 7,0947 dalam perdagangan luar negeri karena bergerak ke kisaran baru.

Indeks dolar AS bertahan di angka 100,7, tidak jauh dari level terendahnya pada tahun 2024 yang dicapai bulan lalu di angka 100,51.

Data penjualan ritel AS dan angka CPI Kanada akan dirilis pada sesi ini, meskipun semua mata tertuju pada pertemuan dua hari Fed yang akan berakhir pada hari Rabu (Kamis dini hari WIB).

Emas Bergerak Didekat Rekor Tertinggi Atas Harapan Penurunan Suku Bunga AS Yang Lebih Besar

Harga emas bertahan stabil pada Selasa pagi hingga mendekati rekor tertinggi yang dicapai pada sesi sebelumnya, seiring pasar mengantisipasi dimulainya siklus pelonggaran suku bunga AS, dengan ekspektasi bahwa hal itu mungkin dimulai dengan penurunan suku bunga yang besar.

Harga emas spot datar pada $2.584,06 per ons, pada pukul 09.40 WIB. Emas batangan naik ke rekor tertinggi $2.589,77 pada hari Senin. Harga emas berjangka AS juga stabil pada $2.609,90.

Semua perhatian akan beralih ke Federal Reserve AS minggu ini di mana mereka diharapkan mengumumkan setidaknya penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada akhir pertemuan kebijakan September pada hari Rabu (Kamis dini hari WIB).

Saat ini, pasar memperkirakan kemungkinan pelonggaran sebesar 50 basis poin sebesar 62% pada akhir pertemuan dua hari tersebut, dibandingkan dengan 43% pada hari Jumat. Peluang telah menyempit tajam setelah laporan media menghidupkan kembali prospek pelonggaran yang lebih agresif.

Emas batangan dengan imbal hasil nol cenderung menjadi investasi yang disukai di tengah suku bunga yang lebih rendah dan kecemasan geopolitik.

Pasar juga akan fokus pada data penjualan ritel AS yang akan dirilis pada pukul 19.30 WIB.

Sementara itu, dolar melemah mendekati level terendah dalam dua minggu pada sesi sebelumnya, membuat emas yang dihargakan dalam dolar AS lebih murah bagi pemegang mata uang lainnya.

Di tempat lain, Bank of Japan diperkirakan akan mempertahankan kebijakan moneter tidak berubah minggu depan, tetapi mengisyaratkan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut akan segera terjadi dan menyoroti kemajuan yang dicapai ekonomi dalam mempertahankan inflasi di sekitar target 2%.

Investor juga mencerna berita dari hari Minggu bahwa calon presiden dari Partai Republik Donald Trump menjadi sasaran percobaan pembunuhan untuk kedua kalinya.

Ketidakstabilan politik sering kali mendukung harga emas, karena investor mencari keamanan di logam mulia di tengah kondisi yang tidak stabil atau tidak dapat diprediksi.

Dow Jones Ditutup Di Rekor Tertinggi Jelang Fed Meeting

Dow Jones Industrial Average ditutup pada level tertinggi sepanjang masa pada hari Senin karena para pedagang menunggu keputusan kebijakan moneter terbaru Federal Reserve yang akan dirilis akhir minggu ini.

Dow Jones naik 0,6% menjadi 41.622,1, sementara S&P 500 naik 0,1% menjadi 5.633,1. Nasdaq Composite turun 0,5% menjadi 17.592,1. Sektor keuangan dan energi memimpin kenaikan di antara sektor-sektor lainnya. Hanya sektor teknologi dan barang konsumsi yang ditutup lebih rendah.

Pertemuan dua hari Komite Pasar Terbuka Federal dijadwalkan akan dimulai pada hari Selasa, dengan keputusan mengenai suku bunga acuannya diharapkan pada hari Rabu (Kamis dini hari WIB).

Saat ini ada kemungkinan 65% bahwa FOMC akan memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin, dengan peluang yang tersisa mendukung pengurangan sebesar 25 basis poin, menurut CME FedWatch.

Beberapa analis, termasuk yang ada di Goldman Sachs, Oxford Economics, dan Oppenheimer Asset Management, memperkirakan para pembuat kebijakan akan memberikan pemotongan suku bunga seperempat poin persentase.

Imbal hasil 10 tahun AS turun tiga basis poin menjadi 3,62% pada hari Senin, sementara suku bunga dua tahun turun 1,9 basis poin menjadi 3,56%.

Dalam berita perusahaan, saham Intel naik 6,4%, menjadi yang paling banyak naik pada ketiga indeks acuan. Pembuat chip tersebut mengatakan bahwa mereka menerima pendanaan pemerintah AS hingga $3 miliar.

Saham Apple anjlok 2,8%, penurunan tertajam di Dow Jones dan terburuk di Nasdaq, setelah laporan menunjukkan bahwa permintaan iPhone 16 yang baru-baru ini diumumkan oleh raksasa teknologi itu lebih rendah dari yang diharapkan.

Micron Technology termasuk di antara yang mengalami penurunan terbesar di S&P 500 dan Nasdaq, turun 4,4%, karena Morgan Stanley menyesuaikan target harga sahamnya menjadi $100 dari $140 sambil mempertahankan peringkat bobot yang sama.

Minyak mentah West Texas Intermediate melonjak 2,6% menjadi $70,46 per barel. Harga naik karena produksi minyak mentah dan gas alam yang “cukup besar” di Teluk Meksiko tetap offline setelah Badai Francine, kata D.A. Davidson dalam catatan kepada klien pada hari Senin.

Dalam berita ekonomi, aktivitas manufaktur New York tumbuh bulan ini untuk pertama kalinya sejak November karena pesanan dan pengiriman meningkat secara substansial, ungkap New York Fed.

Emas sedikit berubah pada $2.610,60 per troy ons, sementara perak naik 0,1% menjadi $31,12 per ons.