Indeks dolar turun 0,6% menjadi di bawah 107 pada sesi perdagangan Senin siang, bergerak mundur dari level tertinggi dalam dua tahun setelah Presiden terpilih AS Donald Trump menominasikan manajer hedge fund ternama Wall Street Scott Bessent sebagai Menteri Keuangan, memberikan rasa stabilitas kepada investor.

Sementara Bessent telah mengindikasikan dukungan untuk rencana tarif dan pemotongan pajak Trump, pasar mengantisipasi bahwa ia akan memprioritaskan stabilitas ekonomi dan pasar daripada perubahan kebijakan yang cepat.

Dolar melemah terhadap semua mata uang utama, dengan euro, sterling, dolar Australia, dan yen membukukan kenaikan terbesar.

Investor sekarang fokus pada rilis risalah rapat FOMC terbaru minggu ini, data inflasi PCE, dan indikator ekonomi utama lainnya untuk membantu membentuk ekspektasi untuk keputusan suku bunga di masa mendatang.

Dolar mencapai level tertinggi dalam dua tahun minggu lalu di tengah ekspektasi bahwa kebijakan Trump akan mendorong inflasi, sehingga membatasi kemampuan Federal Reserve untuk menurunkan biaya pinjaman.

Dolar AS berada di dekat level tertingginya dalam lebih dari dua bulan terhadap mata uang utama pada Selasa siang, didorong oleh spekulasi bahwa Federal Reserve akan melanjutkan pemangkasan suku bunga moderat dalam waktu dekat.

Serangkaian data AS telah menunjukkan bahwa ekonomi tangguh, sementara inflasi pada bulan September naik sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan, yang menyebabkan para pedagang memangkas spekulasi tentang pemangkasan suku bunga besar lebih lanjut dari Fed.

Bank sentral AS memulai siklus pelonggarannya dengan langkah agresif 50 basis poin pada pertemuan kebijakan terakhirnya pada bulan September, tetapi ekspektasi pasar telah bergeser ke laju pemangkasan yang lebih lambat, yang mendorong dolar.

Pelaku pasar sekarang memperkirakan peluang 89% untuk pemangkasan 25 bps pada bulan November, dengan pelonggaran 45 bps secara keseluruhan diperkirakan untuk tahun ini.

Indeks dolar, yang mengukur mata uang AS terhadap enam mata uang rival, berada di angka 103,19, sedikit di bawah 103,36, level tertinggi sejak 8 Agustus yang dicapai pada hari Senin, setelah naik pasca Gubernur Fed Chris Waller menyerukan “lebih banyak kehati-hatian” pada pemotongan suku bunga mendatang.

Euro tetap melemah, mencapai level terendah sejak 8 Agustus di $1,0885 menjelang pertemuan kebijakan Bank Sentral Eropa pada hari Kamis, di mana bank sentral Eropa tampaknya akan melakukan pemotongan suku bunga berturut-turut, sebuah langkah yang tampaknya tidak mungkin terjadi pada pertemuan terakhirnya di bulan September.

Pound dibeli di $1,3075 setelah data pasar tenaga kerja Inggris menunjukkan upah tumbuh paling lambat dalam lebih dari dua tahun dalam tiga bulan hingga Agustus, kecepatan yang seharusnya memungkinkan Bank of England untuk menurunkan suku bunga bulan depan.

Ekspektasi bahwa inflasi yang tinggi akan membuat BoE berada pada jalur penurunan suku bunga bertahap relatif terhadap rekan-rekannya – Fed dan ECB – telah mendukung kinerja pound yang lebih baik tahun ini, tetapi ekspektasi yang bergeser telah mendorongnya lebih rendah dalam beberapa minggu terakhir, dengan pound turun lebih dari 2% terhadap dolar untuk bulan tersebut.

Kenaikan mata uang AS telah mendorong yen kembali mendekati 150 per dolar, terutama setelah perubahan retorika yang lebih lunak dari Gubernur Bank Jepang Kazuo Ueda dan penolakan yang mengejutkan terhadap kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Perdana Menteri baru Shigeru Ishiba.

Hal itu menimbulkan keraguan mengenai kapan bank sentral Jepang akan memperketat kebijakan berikutnya, dengan mayoritas ekonom yang sangat kecil dalam jajak pendapat Reuters memperkirakan BOJ tidak akan menaikkan suku bunga lagi tahun ini.

Namun, yen sedikit menguat pada perdagangan awal Eropa pada 149,07 per dolar, setelah merosot hingga 149,98 pada hari Senin, level terlemahnya sejak 1 Agustus. Yen turun 3,7% bulan ini.

Mata uang pengekspor minyak melemah setelah harga minyak mentah anjlok karena laporan media bahwa Israel tidak bersedia menyerang target minyak Iran, meredakan kekhawatiran akan gangguan pasokan di Timur Tengah.

Sementara itu, dolar Australia turun 0,2% menjadi $0,6710, sementara dolar Selandia Baru turun 0,2% menjadi $0,6083.

Yuan Tiongkok, baik di dalam negeri maupun di luar negeri, melemah ke level terendah dalam satu bulan terhadap dolar pada hari Selasa.

Dolar mencapai titik tertinggi dalam tiga minggu terhadap euro pada hari Rabu setelah laporan ketenagakerjaan nasional ADP menunjukkan bahwa jumlah pekerja swasta AS meningkat lebih dari yang diharapkan pada bulan September, menjelang data pekerjaan yang sangat dinanti-nantikan pada hari Jumat.

Para pedagang juga mencermati ketegangan geopolitik sehari setelah Israel diserang oleh Iran dalam sebuah serangan yang menimbulkan kekhawatiran bahwa Timur Tengah dapat dilanda konflik yang lebih luas.

Jumlah pekerja swasta AS meningkat sebesar 143.000 pekerjaan bulan lalu setelah naik sebesar 103.000 pada bulan Agustus, Laporan Ketenagakerjaan Nasional ADP menunjukkan pada hari Rabu. Para ekonom yang disurvei oleh Reuters telah memperkirakan penambahan 120.000 pekerjaan.

Laporan penggajian nonpertanian pemerintah untuk bulan September pada hari Jumat diperkirakan akan menunjukkan bahwa para pengusaha menambah 140.000 pekerjaan selama bulan tersebut, sementara tingkat pengangguran tetap stabil pada 4,2%, menurut para ekonom yang disurvei oleh Reuters.

Data ekonomi yang membaik dan komentar yang lebih agresif dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell pada hari Senin telah mendorong dolar dan menyebabkan para pedagang mengurangi taruhan bahwa bank sentral AS akan memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin lagi saat bertemu bulan depan.

Para pedagang sekarang memperkirakan probabilitas 35% dari pemangkasan suku bunga sebesar 50 basis poin pada pertemuan Fed tanggal 6-7 November, turun dari 57% seminggu yang lalu, menurut FedWatch Tool milik CME Group.

Presiden Richmond Fed Thomas Barkin mengatakan pada hari Rabu bahwa pemangkasan sebesar 50 basis poin bulan lalu merupakan pengakuan bahwa suku bunga kebijakannya “tidak sinkron” dengan kondisi ekonomi, tetapi tidak boleh dianggap sebagai tanda bahwa pertempuran melawan inflasi telah berakhir.

Laporan nonmanufaktur Institute for Supply Management pada hari Kamis juga akan memberikan petunjuk lebih lanjut tentang kekuatan ekonomi AS.

Indeks dolar naik 0,42% menjadi 101,68, tertinggi sejak 11 September dan euro turun 0,27% menjadi $1,1037, terendah sejak tanggal yang sama.

Mata uang tunggal Eropa tersebut melemah karena meningkatnya ekspektasi bahwa Bank Sentral Eropa akan memangkas suku bunga akhir bulan ini karena inflasi mereda.

Inflasi zona euro kemungkinan besar akan kembali ke target 2% ECB, kata anggota dewan ECB Isabel Schnabel, yang mengabaikan peringatan lamanya tentang sulitnya mengendalikan pertumbuhan harga.

Yen juga turun setelah Perdana Menteri Shigeru Ishiba mengatakan Jepang tidak dalam kondisi yang memungkinkan kenaikan suku bunga tambahan, yang tampaknya merupakan upaya untuk menghilangkan reputasinya sebagai orang yang agresif dalam moneter, setelah pertemuan dengan Gubernur Bank Jepang Kazuo Ueda pada hari Rabu.

Dolar menguat 1,94% menjadi 146,34 yen.

Dolar juga diuntungkan oleh permintaan safe haven di tengah kekhawatiran tentang meningkatnya ketegangan di Timur Tengah.

Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu berjanji bahwa Iran akan membayar serangan rudalnya terhadap Israel pada hari Selasa, sementara Teheran mengatakan bahwa setiap pembalasan akan dibalas dengan “kehancuran besar-besaran,” sehingga meningkatkan kekhawatiran akan terjadinya perang yang lebih luas.

Dolar merosot ke level terendah baru dalam satu bulan terhadap euro dan palung 2 1/2 tahun terhadap sterling setelah data ekonomi makro AS yang lemah semalam meningkatkan peluang untuk pemotongan suku bunga super besar kedua pada pertemuan Federal Reserve berikutnya.

Yuan Tiongkok menguat ke level tertinggi baru dalam 16 bulan, sempat melewati level penting 7 per dolar dalam perdagangan luar negeri, sebelum mundur menjadi datar pada 7,0126 per dolar pasca stimulus yang diluncurkan bank sentral Tiongkok.

Yen stabil pada 143,23 per dolar, setelah sebelumnya beralih antara kenaikan dan penurunan moderat.

Secara keseluruhan, dolar tetap melemah. Euro naik 0,14% menjadi $1,11945 setelah sebelumnya mencapai $1,1199 untuk pertama kalinya sejak 26 Agustus.

Sterling naik tipis menjadi $1,34165, dan sebelumnya mencapai level tertinggi baru sejak Maret 2022 di $1,3430.

Semalam, data menunjukkan kepercayaan konsumen AS secara tak terduga turun menjadi 98,7 bulan ini dari 105,6 yang direvisi naik pada bulan Agustus. Penurunan tersebut merupakan yang terbesar sejak Agustus 2021.

Peluang pemangkasan suku bunga Fed sebesar 50 basis poin pada pertemuan November melonjak menjadi 60,4% dari 53% sehari sebelumnya, menurut FedWatch Tool dari CME Group.

Sementara itu, dolar Australia AUDUSD awalnya mencapai level tertinggi sejak Februari tahun lalu di $0,6908 tetapi kemudian merosot kembali hingga bertahan di $0,68935 setelah angka inflasi menunjukkan sedikit penurunan, yang berpotensi memicu pemangkasan suku bunga lebih awal oleh bank sentral.

Indeks dolar melemah lagi di bawah 101 pada Kamis siang, membalikkan kenaikan dari awal sesi karena investor terus menilai implikasi dari keputusan kebijakan Federal Reserve terbaru.

The Fed memberikan pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin yang agresif pada hari Rabu waktu AS untuk penurunan suku bunga pertamanya sejak waktu awal pandemi Covid.

Bank sentral menunjukkan keyakinan bahwa inflasi bergerak berkelanjutan menuju 2% dan bergerak untuk mencegah perlambatan di pasar tenaga kerja.

Sementara itu, Jerome Powell mengatakan bank sentral tidak terburu-buru untuk melonggarkan kebijakan dan bahwa pemotongan setengah poin persentase bukanlah “langkah baru.” Komentarnya mendorong para pedagang untuk membeli dolar saat penurunan, tetapi greenback perlahan menghapus kenaikan tersebut di tengah kekhawatiran bahwa bank sentral utama lainnya dapat melonggarkan kebijakan dengan tidak seagresif Fed.

Pasar akan mencermati data klaim pengangguran awal AS, yang akan dirilis hari ini. Risiko geopolitik juga masih ada dengan meledaknya kembali perangkat Hizbullah di Lebanon pada hari Rabu, yang memicu ketegangan konflik yang lebih luas setelah ledakan serupa pada pager kelompok tersebut sehari sebelumnya.