Dolar AS mundur selangkah dari reli yang didorong oleh tarif, meninggalkannya di bawah puncak baru-baru ini karena para pedagang menunggu data inflasi AS dan berita tentang perdagangan yang lebih luas.

Pada Rabu pagi, dolar AS menguat 0,3% dan berada di atas 153 yen untuk pertama kalinya dalam seminggu, tetapi di tempat lain dolar AS mengalami penurunan moderat dan diperdagangkan pada $1,0357 per euro.

Semalam, Uni Eropa, Meksiko, dan Kanada mengecam keputusan Donald Trump untuk mengenakan tarif 25% pada impor baja dan aluminium dan kepala Komisi Eropa Ursula von der Leyen mengatakan akan ada tindakan balasan.

Ketua Federal Reserve Jerome Powell memberikan bagian pertama dari kesaksiannya dua kali setahun kepada Kongres dan berpegang pada pandangan bahwa Fed tidak terburu-buru untuk menurunkan suku bunga.

Euro naik 0,5% pada Selasa dan terakhir stabil sementara pound sterling naik sekitar 0,7% dan bertahan di $1,2441 di awal sesi Asia pada Rabu. Dolar Australia naik 0,3% dan bertahan di $0,6294 pada perdagangan pagi.

Investor berasumsi tarif AS akan berdampak positif bagi dolar, dengan membentuk kembali arus perdagangan dan mendorong negara lain untuk melemahkan mata uang mereka guna mengimbangi pajak.

Namun, analis mengatakan implikasi inflasi kurang jelas dan sulit untuk mengatakan di mana dampaknya saat tarif dan tindakan pembalasan mulai berlaku, membuat pasar yang sudah sangat lama memegang dolar tidak mau mendorongnya lebih tinggi, untuk saat ini.

Ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan CPI inti akan meningkat sedikit menjadi 0,3% untuk Januari dan bisnis telah mulai meletakkan dasar untuk kenaikan harga yang didorong oleh tarif di masa mendatang.

Pemotongan suku bunga di AS tidak sepenuhnya diperkirakan hingga September dan hanya 35 basis poin pelonggaran yang diperkirakan untuk tahun ini.

Dolar Kanada yang terkena tarif menguat dan mendekati level terkuatnya tahun ini sejauh ini di C$1,4293 per dolar, bahkan ketika seorang pejabat Gedung Putih mengatakan tarif baja akan dikenakan di atas ancaman pungutan menyeluruh sebesar 25% terhadap Meksiko dan Kanada.

Peso Meksiko dan mata uang pasar berkembang lainnya tetap tertekan dan mendekati level terendah baru-baru ini.

Dong Vietnam telah mencapai rekor terendah pada hari Selasa, tertekan oleh kekhawatiran surplus perdagangan yang cukup besar dengan AS dan arus perdagangan besar dari Tiongkok dapat memicu tarif.

Dolar menguat pada hari Selasa setelah Presiden AS Donald Trump bergerak untuk menaikkan tarif impor baja dan aluminium secara substansial dan mengatakan ia akan mengumumkan rencana untuk mengenakan tarif timbal balik pada negara lain selama beberapa hari mendatang.

Mata uang berada dalam kisaran ketat dalam perdagangan Asia dalam pergerakan yang lebih moderat daripada pergerakan hari Senin, karena Trump meresmikan apa yang telah ia janjikan selama akhir pekan. Perdagangan sepi karena hari libur di Jepang.

Seorang pejabat Gedung Putih mengonfirmasi tarif 25% untuk impor baja dan aluminium akan berlaku pada tanggal 4 Maret.

Dolar AS naik 0,13% terhadap dolar Kanada menjadi C$1,4332, memperpanjang keuntungan yang diperoleh dari sesi sebelumnya, meskipun loonie masih agak jauh dari level terendah dalam 22 tahun yang dicapai awal bulan ini.

Kanada, Brasil, Meksiko, Korea Selatan, dan Vietnam adalah penjual baja terbesar ke AS, menurut data American Iron and Steel Institute, sementara Kanada adalah pemasok utama aluminium impor.

Euro turun 0,05% pada $1,0300, sementara sterling turun 0,07% menjadi $1,2355. Yen naik 0,2% menjadi 151,70 per dolar.

Para pedagang juga menunggu kesaksian dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell di kemudian hari dan pembacaan inflasi AS yang akan dirilis pada hari Rabu untuk mendapatkan petunjuk tentang prospek suku bunga di ekonomi terbesar di dunia sebelum mengambil posisi baru.

Komentar terbaru dari pejabat Fed telah menggarisbawahi pendekatan mereka yang tidak terburu-buru untuk pemangkasan suku bunga lebih lanjut, terutama karena mereka menunggu kejelasan lebih lanjut tentang bagaimana kebijakan Trump akan memengaruhi pertumbuhan ekonomi dan inflasi.

Terhadap sekeranjang mata uang, greenback sedikit berubah pada 108,35, mempertahankan sedikit kenaikannya dari sesi sebelumnya.

Dolar Australia turun 0,08% menjadi $0,6272.

Perdana Menteri Australia Anthony Albanese mengatakan pada hari Selasa bahwa Trump telah setuju untuk mempertimbangkan pembebasan tarif baja dan aluminium Australia, dalam apa yang disebut Albanese sebagai panggilan telepon yang konstruktif dengan Presiden AS.

Dolar Selandia Baru turun 0,17% menjadi $0,5633.

Dolar menguat pada hari Senin setelah Presiden AS Donald Trump mengatakan bahwa ia akan mengenakan tarif baru sebesar 25% pada semua impor baja dan aluminium, yang akan menekan euro dan dolar Australia dan Selandia Baru yang berfokus pada komoditas.

Trump juga mengatakan bahwa ia akan mengumumkan tarif timbal balik pada hari Selasa atau Rabu, yang akan diterapkan pada semua negara dan disesuaikan dengan tarif yang dikenakan oleh masing-masing negara. Langkah tersebut menambah kekhawatiran atas perang dagang global, dengan bea masuk balasan Tiongkok atas barang-barang AS yang akan mulai berlaku pada hari Senin.

Pekan lalu, Trump memulai perang dagang, pertama dengan mengenakan tarif pada Meksiko dan Kanada, kemudian menghentikannya, tetapi tetap mengenakan bea masuk pada barang-barang Tiongkok. Hal itu menyebabkan tanggapan balasan yang terukur dari Beijing yang menunjukkan adanya ruang untuk negosiasi.

Euro melemah 0,1% pada $1,0317 pada perdagangan awal, mendekati level terendah lebih dari dua tahun di $1,0125 yang dicapai minggu lalu karena investor bersiap menghadapi tarif yang berulang kali diancam Trump terhadap Eropa.

Dolar Australia turun 0,21% pada $0,6264, mendekati level terendah lima tahun yang dicapai minggu lalu, sementara kiwi turun 0,12% pada $0,5649. Dolar Kanada melemah lebih dari 0,2% karena Kanada merupakan pemasok logam aluminium primer terbesar ke Amerika Serikat.

Selain Trump, fokus investor akan tertuju pada data inflasi AS pada hari Rabu dan penampilan Ketua Federal Reserve Jerome Powell di hadapan DPR pada hari Selasa dan Rabu, dengan tarif kemungkinan akan menjadi sorotan.

Analis mengatakan bahwa tarif dapat bersifat inflasi dan memberikan tekanan lebih lanjut pada Fed untuk mempertahankan suku bunga tetap tinggi. Pasar memperkirakan pemotongan 36 basis poin tahun ini, turun dari 42 bps setelah laporan penggajian yang optimis pada hari Jumat.

Indeks dolar, yang mengukur mata uang AS terhadap enam unit lainnya, stabil pada 108,23 pada perdagangan awal. Sterling sedikit berubah pada $1,23915.

Yen Jepang melemah 0,4% menjadi sekitar 152 per dolar, tetapi tetap tidak jauh dari level tertinggi satu bulan yang dicapainya pada hari Jumat karena meningkatnya ekspektasi Bank Jepang menaikkan suku bunga tahun ini.

Dolar AS melonjak pada hari Senin, mendorong mata uang Kanada dan peso Meksiko ke posisi terendah dalam beberapa tahun terakhir sementara yuan Tiongkok merosot ke rekor terendah dalam perdagangan luar negeri setelah kebijakan tarif besar-besaran Presiden AS Donald Trump memicu perang dagang.

Kenaikan dolar AS meluas, dengan euro juga turun ke posisi terendah dalam lebih dari dua tahun dan franc Swiss, meskipun biasanya bertindak sebagai tempat berlindung yang aman, merosot ke posisi terlemah sejak Mei.

Kanada dan Meksiko, dua mitra dagang utama AS, segera menegaskan untuk melakukan tindakan pembalasan, dan Tiongkok mengatakan akan menentang pungutan Trump di Organisasi Perdagangan Dunia.

Seperti yang dijanjikan Trump bulan lalu, Amerika Serikat memukul Kanada dan Meksiko dengan bea masuk sebesar 25% dan Tiongkok dengan pungutan sebesar 10%, menyebut tindakan tersebut diperlukan untuk memerangi imigrasi ilegal dan perdagangan narkoba.

Investor juga memangkas ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve, memangkas sekitar 6 basis poin, dengan harga berjangka secara kasar memperkirakan peluang 54% untuk dua kali pemangkasan tahun ini dan 44% untuk satu kali pemangkasan setelah berita tarif.

Dolar AS menguat 0,4% menjadi 7,3462 yuan di pasar luar negeri, setelah sebelumnya mencapai rekor tertinggi 7,3765 yuan. Pasar di Tiongkok tetap tutup untuk Tahun Baru Imlek dan akan melanjutkan perdagangan pada hari Rabu.

Peso Meksiko jatuh ke level terendah dalam hampir tiga tahun pada 21,2882 per dolar AS dan terakhir turun 2,7% pada 21,2583, sementara dolar Kanada merosot ke C$1,4755, level yang tidak terlihat sejak 2003.

Dolar Australia mencapai level terendah dalam lima tahun, sementara dolar Selandia Baru jatuh ke level terendah sejak Oktober 2022. Kedua mata uang Antipodean tersebut sering digunakan sebagai proksi likuid untuk yuan Tiongkok.

Euro anjlok sebanyak 2,3% menjadi $1,0125, level terendah sejak November 2022, investor bersiap menghadapi tarif di Eropa dari pemerintahan Trump. Mata uang tunggal tersebut terakhir turun 1,25% pada $1,02325.

Greenback naik sebanyak 1,1% menjadi 0,9210 per franc Swiss, level tertinggi sejak Mei lalu, sebelum diperdagangkan pada 0,9142 franc. Poundsterling turun 1% menjadi $1,2264. Yen Jepang lebih tangguh, turun sedikit pada 155,59 per dolar.

Hal itu membuat indeks dolar, yang mengukur mata uang AS terhadap enam unit lainnya, menguat 0,11% pada 109,65. Indeks tersebut telah menyentuh level tertinggi tiga minggu pada perdagangan awal.

Di sisi ekonomi makro, data pada hari Jumat menunjukkan Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) AS naik 0,3% bulan lalu, kenaikan terbesar sejak April lalu, di tengah lonjakan belanja konsumen, yang menunjukkan bahwa Fed mungkin tidak akan terburu-buru untuk melanjutkan pemotongan suku bunga.

Yen menguat setelah Bank of Japan (BOJ) menaikkan suku bunga pada hari Jumat dan merevisi perkiraan inflasi, sementara dolar Australia dan Selandia Baru melonjak setelah Presiden AS Donald Trump menyarankan sikap yang berpotensi lebih lunak pada tarif terhadap Tiongkok.

BOJ menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada akhir pertemuan kebijakan dua hari, dalam sebuah langkah yang telah diramalkan dengan baik oleh para pembuat kebijakan sebelum hasilnya dirilis.

Yen bergerak diantara kerugian dan keuntungan dalam perdagangan yang berombak tak lama setelah keputusan tersebut, tetapi kemudian berbalik lebih tinggi secara meyakinkan. Terakhir kali menguat 0,4% pada 155,43 per dolar.

Sebelumnya pada hari Jumat, data menunjukkan harga konsumen inti Jepang naik 3,0% pada bulan Desember dari tahun sebelumnya untuk menandai laju tahunan tercepat dalam 16 bulan.

Fokus investor sekarang beralih ke pengarahan pasca-pertemuan Gubernur BOJ Kazuo Ueda untuk petunjuk tentang laju dan waktu kenaikan suku bunga di masa mendatang. Pasar condong ke arah satu lagi pada akhir tahun.

Di tempat lain, dolar Australia dan Selandia Baru naik tinggi dari wawancara Trump dengan Fox News yang ditayangkan pada Kamis malam, di mana ia mengatakan ia lebih suka tidak harus menggunakan tarif atas China dan bahwa ia pikir ia dapat mencapai kesepakatan perdagangan dengan ekonomi terbesar kedua di dunia.

Dolar Australia melonjak lebih dari 0,6% untuk mencapai puncak lima minggu di $0,6324, sementara kiwi juga mencapai puncak lima minggu di $0,57105.

Kedua mata uang Antipodean tersebut sering digunakan sebagai proksi likuid untuk yuan China.

Yuan China juga mendapat dorongan menyusul pernyataan Trump, dengan unit dalam negeri naik ke level terkuatnya dalam enam minggu pada 7,2381 per dolar.

Rekanannya di luar negeri juga mencapai puncaknya pada level tertinggi sejak 11 Desember pada 7,2404 per dolar.

Komentar terbaru Trump tentang tarif China mendorong dolar turun secara luas, membuatnya berada di jalur penurunan mingguan terburuknya dalam dua bulan.

Investor telah menjual dolar AS setelah pelantikan Trump setelah pengumuman tarif yang diharapkan secara luas tidak segera terwujud, tidak seperti yang telah diancamkannya selama kampanyenya.

Dolar AS memperpanjang kerugiannya hingga mencapai titik terendah satu bulan di 107,70 terhadap sejumlah mata uang, dan diperkirakan akan turun lebih dari 1,5% selama seminggu.

Euro, sementara itu, naik 0,36% menjadi $1,0453 dan menuju kenaikan mingguan sekitar 1,8%, yang terbaik sejak November 2023.

Sterling naik 0,5% menjadi $1,2412 dan juga diperkirakan akan naik 1,5% selama seminggu, mengakhiri kerugian tiga minggu berturut-turut.

Yang juga menambah hambatan bagi dolar adalah komentar dari Trump yang menuntut Federal Reserve memangkas suku bunga, dengan alasan bahwa ia lebih memahami kebijakan moneter daripada mereka yang bertugas menetapkannya.

Pernyataan Trump muncul beberapa hari sebelum pertemuan kebijakan pertama Fed yang akan diadakan selama pemerintahannya, dengan harapan yang sangat luas bahwa para pejabat akan membiarkan suku bunga tidak berubah.

Trump pada hari Kamis memerintahkan pembentukan kelompok kerja mata uang kripto yang bertugas mengusulkan regulasi aset digital baru dan menjajaki pembentukan cadangan mata uang kripto nasional, menepati janjinya untuk segera merombak kebijakan kripto AS.

Dolar AS mendekati level tertingginya dalam lebih dari dua tahun pada hari Selasa karena para pedagang mengurangi ekspektasi pada pemotongan suku bunga AS pada tahun 2025 setelah data ekonomi yang kuat, sementara kekhawatiran investor tentang kesehatan fiskal Inggris membuat pound sterling yang lemah menjadi sorotan.

Dengan Presiden terpilih Donald Trump yang akan kembali ke Gedung Putih minggu depan, fokus telah tertuju pada kebijakannya yang menurut para analis akan meningkatkan pertumbuhan tetapi menambah tekanan harga.

Ancaman tarif bersama dengan pendekatan terukur Federal Reserve terhadap pemotongan suku bunga tahun ini telah mengangkat imbal hasil Treasury dan dolar, menempatkan euro, pound, yen, dan yuan di bawah tekanan.

Euro stabil di $1,02545 tetapi mendekati level terendah lebih dari dua tahun di $1,0177 yang dicapai pada hari Senin. Mata uang tunggal tersebut telah berjuang di awal tahun setelah turun lebih dari 6% pada tahun 2024 karena investor khawatir tentang pertumbuhan ekonomi yang lemah di kawasan tersebut dan ancaman tarif.

Indeks dolar, yang mengukur mata uang AS terhadap enam unit lainnya, naik 0,16% menjadi 109,59, tidak jauh dari level tertinggi 26 bulan sebesar 110,17 yang dicapai pada hari Senin.

Setelah laporan pekerjaan yang menggemparkan pada hari Jumat memperkuat dukungan terhadap sikap hati-hati bank sentral AS terhadap pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut tahun ini, fokus investor sekarang tertuju pada laporan inflasi konsumen AS yang akan dirilis pada hari Rabu.

Para pedagang memperkirakan pelonggaran sebesar 29 basis poin tahun ini, lebih rendah dari 50 basis poin yang diproyeksikan Fed pada bulan Desember, ketika Fed mengguncang pasar dengan pendekatan terukurnya terhadap pemotongan suku bunga karena kekhawatiran inflasi.

Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun menyentuh level tertinggi 14 bulan sebesar 4,799%, pada hari Senin dalam perdagangan yang tidak menentu sebelum turun kembali. Imbal hasil stabil pada 4,7656% pada hari Selasa.

Bank Rakyat Tiongkok (PBOC) telah meluncurkan serangkaian langkah dalam beberapa hari terakhir untuk mendukung mata uangnya yang lemah, termasuk rencana untuk memarkir lebih banyak dolar di Hong Kong untuk memperkuat yuan dan meningkatkan arus modal dengan mengizinkan perusahaan meminjam lebih banyak dari luar negeri.

Yuan berpindah tangan pada 7,3306 per dolar, sedikit lebih kuat dari penutupan hari Senin. Yuan lepas pantai terakhir berada pada 7,3472.

Poundsterling telah menjadi sasaran para pedagang mata uang global dengan pasar Inggris yang terpukul oleh melonjaknya imbal hasil obligasi. Sementara imbal hasil yang lebih tinggi sering mendukung mata uang tersebut, di Inggris para analis memperkirakan biaya pinjaman yang lebih tinggi dapat memaksa pemerintah untuk mengendalikan pengeluaran atau menaikkan pajak untuk memenuhi aturan fiskalnya, yang berpotensi membebani pertumbuhan di masa mendatang. Pound terakhir mencapai $1,2211 pada perdagangan awal setelah mencapai $1,21 pada hari Senin, level terendah sejak November 2023.

Yen stabil di 157,55 per dolar, menjauh dari level terendah hampir enam bulan yang dicapai minggu lalu, dengan para pedagang bersiap untuk pertemuan kebijakan Bank of Japan minggu depan di mana pasar memperkirakan peluang kenaikan sebesar 57%.

Wakil Gubernur BOJ Ryozo Himino mengatakan bank sentral akan berdebat apakah akan menaikkan suku bunga minggu depan karena prospek kenaikan upah yang berkelanjutan meningkat dan prospek kebijakan AS menjadi lebih jelas dalam pidato pelantikan Trump.

Dolar Australia naik 0,26% pada hari itu di $0,6192, setelah mencapai level terlemahnya sejak April 2020 pada hari Senin. Dolar Selandia Baru naik 0,47% menjadi $0,5609, mendekati level terendah dua tahun yang dicapai pada sesi sebelumnya.

Dolar AS menguat pada hari Senin dan mendorong mata uang lainnya ke posisi terendah dalam beberapa tahun setelah laporan pekerjaan AS yang mengejutkan menggarisbawahi kekuatan ekonomi terbesar di dunia dan mengaburkan prospek penurunan suku bunga Federal Reserve lebih lanjut tahun ini.

Greenback AS melonjak ke level tertinggi dalam lebih dari dua tahun pada hari Senin terhadap sejumlah mata uang (dollarindex) hingga mencapai puncaknya di 109,98, melanjutkan reli dari minggu lalu.

Perdagangan menipis di sesi Asia dengan pasar Jepang ditutup untuk liburan, tetapi meskipun demikian pergerakan di pasar valuta asing bergejolak dan mata uang lainnya mencapai posisi terendah baru di balik kekuatan dolar.

Euro mencapai level terlemahnya sejak November 2022 di $1,0275, sementara sterling GBPUSD menjadi salah satu yang paling merugi karena merosot lebih dari 0,5% ke level terendah 14 bulan di $1,2128.

Poundsterling telah berada di bawah tekanan oleh kekhawatiran di dalam negeri atas meningkatnya biaya pinjaman dan meningkatnya kegelisahan atas keuangan Inggris. Anjlok 1,8% minggu lalu.

Data hari Jumat menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja AS meningkat secara tak terduga pada bulan Desember sementara tingkat pengangguran turun menjadi 4,1% karena pasar tenaga kerja mengakhiri tahun dengan pijakan yang kokoh, membuat para pedagang mengurangi taruhan mereka terhadap pemangkasan suku bunga Federal Reserve tahun ini.

Pasar sekarang memperkirakan pemangkasan suku bunga Fed hanya sebesar 27 basis poin tahun ini, turun dari sekitar 50 basis poin di awal tahun.

Dengan angka inflasi AS hari Rabu berikutnya, kejutan positif apa pun dapat mengancam untuk menutup pintu pelonggaran sama sekali. Sejumlah pejabat Fed juga akan berpidato minggu ini.

Yang menambah ekspektasi siklus pelonggaran yang kurang agresif adalah pandangan bahwa rencana Trump untuk tarif impor yang besar, pemangkasan pajak, dan pembatasan imigrasi dapat memicu inflasi.

Di tempat lain, dolar Australia merosot ke level terlemahnya sejak April 2020 di $0,6131. Dolar Selandia Baru terakhir diperdagangkan 0,05% lebih rendah pada $0,55525, mendekati level terendah dalam lebih dari dua tahun.

Yuan, sementara itu, melawan tren global dan naik pada hari Senin, setelah Beijing meningkatkan upaya untuk mempertahankan mata uang yang melemah dengan melonggarkan aturan untuk mengizinkan lebih banyak pinjaman luar negeri dan mengirimkan peringatan lisan.

Unit yuan dalam negeri naik sedikit setelah pengumuman tersebut dan terakhir berada pada 7,3318 per dolar, meskipun masih mendekati level terendah dalam 16 bulan.

Kenaikan yuan luar negeri lebih menonjol karena naik lebih dari 0,15%. Terakhir berada pada 7,3535 per dolar.

Langkah-langkah yang diambil oleh Bank Rakyat Tiongkok (PBOC) pada hari Senin mengikuti langkah-langkah pada hari Jumat, di mana bank sentral menangguhkan pembelian obligasi pemerintah, yang sempat menaikkan imbal hasil dan memicu spekulasi bahwa bank sentral meningkatkan pertahanan yuan.

Mata uang China kembali tertekan sebagian karena kekecewaan investor atas kurangnya stimulus lebih lanjut dari Beijing untuk menopang ekonominya yang sedang berjuang.

Data terpisah pada hari Senin menunjukkan ekspor China memperoleh momentum pada bulan Desember sementara impor pulih, meskipun pasar hampir tidak bereaksi terhadap angka yang lebih baik dari perkiraan, karena kekhawatiran tumbuh atas prospek perdagangan China di balik kembalinya Trump ke Gedung Putih.

Di tempat lain, yen juga naik 0,1% menjadi 157,53. Penurunan yen diredakan oleh berita bahwa pembuat kebijakan Bank of Japan dapat menaikkan perkiraan inflasi mereka pada pertemuan kebijakan bulan ini sebagai pendahuluan untuk menaikkan suku bunga lagi.