Trump Sokong Dolar AS, Euro dan Yuan Terpukul

Dolar AS naik mendekati level tertinggi dalam empat bulan terhadap mata uang utama lainnya pada hari Selasa, sementara bitcoin memperpanjang rekor relinya seiring investor terus berbondong-bondong melakukan perdagangan yang dianggap menguntungkan dari pemerintahan baru Donald Trump.

Euro merosot mendekati level terendah hampir tujuh bulan yang dicapai semalam, dan yuan merosot ke level terendah lebih dari tiga bulan dengan Eropa dan China menjadi target utama pemberlakukan tarif Trump.

Indeks dolar AS, yang mengukur mata uang dolar terhadap enam mata uang utama lainnya termasuk euro, naik 0,16% menjadi 105,59 pada Selasa siang, kembali mendekati level tertinggi hari Senin di 105,70, level terkuatnya sejak 3 Juli.

Mata uang kripto terkemuka bitcoin mencapai level tertinggi baru sepanjang masa di $89.637 pada hari sebelumnya. Trump telah berjanji untuk menjadikan Amerika Serikat sebagai “ibu kota kripto di planet Bumi”.

Partai Republik Trump akan menguasai kedua majelis Kongres saat ia menjabat pada bulan Januari, menurut proyeksi Decision Desk HQ pada hari Senin. Hal itu akan memungkinkannya untuk mendorong agenda pemotongan pajak dan penyusutan pemerintah federal.

Tarif yang berpotensi inflasi dan kebijakan imigrasi telah menyebabkan peluang pasar untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve seperempat poin pada tanggal 18 Desember berkurang menjadi sekitar 69% dari hampir 80% seminggu yang lalu, menurut FedWatch Tool milik CME Group.

Trump telah memperingatkan bahwa blok euro akan “membayar harga yang mahal” karena tidak membeli cukup banyak ekspor Amerika, dengan mobil menjadi target khusus Presiden AS yang baru. Ia telah mengancam Tiongkok dengan tarif menyeluruh sebesar 60%.

Offshore Yuan merosot hingga serendah 7,2505 per dolar, yang terlemah sejak 1 Agustus, sebelum terakhir diperdagangkan pada 7,2469.

Aussie, yang cenderung terpengaruh oleh prospek ekonomi Tiongkok, mitra dagang utama Australia, merosot 0,33% menjadi $0,65525.

Euro merosot ke $1,0629 semalam untuk pertama kalinya sejak 22 April, dan terakhir berpindah tangan pada $1,0642.

Mata uang bersama tersebut merasakan tekanan tambahan dari ketidakpastian politik di ekonomi terbesar blok tersebut, Jerman. Mitra koalisi Kanselir Olaf Sholz yang tersisa, Partai Hijau, pada hari Senin bergabung dengan seruan oposisi untuk pemungutan suara parlemen lebih awal untuk membuka jalan bagi pemilihan umum cepat.

Angka inflasi konsumen akan dirilis dari seluruh wilayah Eropa pada hari Selasa, termasuk Jerman.

Sterling melemah 0,23% menjadi $1,2841 menjelang data ketenagakerjaan yang dapat memberikan petunjuk tentang laju pemotongan suku bunga Bank of England.

Yen naik sekitar 0,1% menjadi 153,48 per dolar, yang merupakan sebagian kecil dari penurunan 0,7% semalam. Mata uang Jepang turun ke level terendah tiga bulan di 154,715 per dolar minggu lalu.

Yen Terpuruk Seiring Hasil Pemilu Jepang Membayangi Prospek Kenaikan Suku Bunga

Yen merosot ke posisi terendah dalam tiga bulan pada hari Senin seiring investor memperkirakan hilangnya mayoritas parlemen untuk koalisi yang berkuasa di Jepang dalam pemilihan akhir pekan lalu akan memperlambat kenaikan suku bunga di masa mendatang, sementara dolar menuju kenaikan bulanan dengan meningkatnya imbal hasil AS.

Dalam sesi Asia, yen turun 1% menjadi 153,84 per dolar dan dengan margin yang sama terhadap euro menjadi 165,87, pada kedua hal tersebut merupakan yang terlemah sejak akhir Juli.

Periode persaingan untuk mengamankan koalisi saat ini mungkin terjadi setelah Partai Demokrat Liberal dan mitra juniornya Komeito memenangkan 215 kursi majelis rendah sehingga kurang dari 233 kursi mayoritas.

Pelaku pasar mengatakan pemilihan tersebut kemungkinan akan menghasilkan pemerintahan tanpa modal politik untuk memimpin kenaikan suku bunga dan dapat mengantar era kepemimpinan pintu putar lainnya.

Jepang telah memiliki empat perdana menteri yang berbeda dalam waktu lebih dari empat tahun dan ketidakstabilan diperkirakan akan menimbulkan kehati-hatian di bank sentral, yang bertemu untuk menetapkan suku bunga minggu ini.

Di tempat lain, dolar AS menguat dan menuju kenaikan bulanan terbesar dalam 2,5 tahun terakhir seiring tanda-tanda kekuatan ekonomi AS dan taruhan pada Donald Trump yang memenangkan kursi kepresidenan mengangkat imbal hasil AS.

Euro stabil pada $1,0791 pada Senin siang tetapi turun lebih dari 3% dalam sebulan. Poundsterling dibeli $1,2952 dan turun 3,1% sepanjang Oktober sejauh ini.

Imbal hasil Treasury 10 tahun naik 40 basis poin untuk Oktober dibandingkan kenaikan 16 bps untuk bund 10 tahun dan 23 bps untuk gilt.

Penurunan lebih lanjut dari kekecewaan terhadap rencana stimulus Tiongkok membuat dolar Australia dan Selandia Baru tertekan dan merosot ke posisi terendah 2,5 bulan pada hari Senin.

Aksi jual membawa kiwi ke $0,5971 dan mendekati kerugian 6% untuk Oktober sejauh ini, sementara Aussie bergerak lebih rendah ke $0,6597 dan turun 4,5% pada Oktober.

Indeks dolar AS telah naik 3,6% menjadi 104,49 selama Oktober, kenaikan bulanan tertajam sejak April 2022.

Minggu ini akan dipenuhi dengan data, dengan angka inflasi untuk Eropa dan Australia, data produk domestik bruto di AS dan indeks manajer pembelian untuk Tiongkok.

Data akhir pekan menunjukkan laba industri Tiongkok anjlok pada September, dengan penurunan tahun-ke-tahun sebesar 27,1%. Yuan mencapai titik terlemahnya sejak akhir Agustus di 7,1355 per dolar.

Dolar Kokoh Atas Ekspektasi Laju The Fed Yang Lebih Lambat, Potensi Kemenangan Trump

Dolar AS diperdagangkan mendekati level tertinggi tiga bulan terhadap mata uang utama lainnya pada hari Kamis, didukung oleh ekspektasi untuk laju penurunan suku bunga yang lebih lambat oleh Federal Reserve dan meningkatnya taruhan kemungkinan Donald Trump menjabat sebagai presiden untuk kedua kalinya.

Indeks dolar, yang mengukur mata uang tersebut terhadap enam mata uang utama lainnya termasuk euro dan yen, berada pada level 104,30 pada Kamis siang, tidak jauh dari level tertinggi semalam di level 104,57, level yang terakhir terlihat pada tanggal 30 Juli.

Serangkaian indikator ekonomi makro yang kuat dan beberapa komentar agresif dari pejabat Fed telah meredam ekspektasi untuk pelonggaran moneter selama sisa tahun ini, menurut FedWatch Tool dari CME Group.

Ekspektasi untuk total penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin selama dua pertemuan yang tersisa di tahun 2024 turun menjadi sekitar 66% dari sekitar 70% sehari sebelumnya, dan sekitar 86% seminggu yang lalu. Saat ini, para pedagang memiliki peluang 32% untuk pemangkasan tunggal sebesar 25 basis poin pada akhir tahun, dan peluang 2% untuk tidak ada perubahan.

Minggu ini, Presiden Fed Kansas City Jeffrey Schmid mengatakan bahwa ia lebih suka “menghindari pergerakan yang terlalu besar”, dan Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker mendukung “pendekatan yang lambat dan metodis” untuk pelonggaran lebih lanjut.

Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun telah meningkat sebagai respons, mencapai level tertinggi tiga bulan sebesar 4,26% semalam.

Yen Jepang cenderung melemah ketika imbal hasil obligasi AS naik, dan dolar terdorong setinggi 153,19 yen pada hari Rabu untuk pertama kalinya sejak 31 Juli.

Yen mendapat sedikit kelonggaran dalam sesi hari Kamis setelah menteri keuangan Jepang mengatakan para pejabat “memantau pergerakan nilai tukar dengan kewaspadaan yang lebih tinggi”, yang menunjukkan risiko intervensi. Mata uang Jepang terakhir dipertukarkan pada 152,17 per dolar.

Pemerintah koalisi Jepang, di bawah Perdana Menteri baru Shigeru Ishiba, berisiko kehilangan mayoritas parlemennya dalam pemilihan hari Minggu, menurut jajak pendapat terkini, dan setiap peningkatan ketidakpastian politik akan semakin mempersulit rencana Bank sentral Jepang untuk normalisasi kebijakan moneter.

Gubernur BOJ Kazuo Ueda mengatakan semalam bahwa “masih butuh waktu” untuk mencapai target inflasi 2% dari bank sentral secara berkelanjutan, dan mengisyaratkan bahwa kenaikan suku bunga akan dilakukan “dengan hati-hati dan bertahap”. Namun, ia juga memperingatkan tentang biaya bergerak terlalu lambat, yang dapat mendorong spekulan untuk menekan yen lebih rendah.

Keputusan kebijakan bank sentral Jepang berikutnya adalah pada tanggal 31 Oktober, dan secara luas diharapkan tidak akan berubah kali ini.

Dolar juga diuntungkan oleh peningkatan ekspektasi pasar baru-baru ini untuk kemenangan kandidat Republik dan mantan Presiden Trump di bulan depan, yang kemungkinan akan menimbulkan kebijakan inflasi seperti tarif.

Meskipun jajak pendapat menunjukkan persaingan ketat dengan pesaing dari Demokrat, Wakil Presiden Kamala Harris, bursa prediksi mata uang kripto Polymarket telah melihat peningkatan tajam dalam taruhan untuk kemenangan Trump.

Euro merosot ke level terendah hampir empat bulan di $1,07612 semalam, dan terakhir berada di $1,079075.

Pelaku pasar telah meningkatkan estimasi pada pemotongan suku bunga yang lebih cepat dan berpotensi lebih besar dari Bank Sentral Eropa setelah sejumlah pembuat kebijakan memperingatkan tentang risiko gagal mencapai target inflasi 2% bank sentral, perubahan nada yang luar biasa setelah kampanye dua tahun untuk mengendalikan harga.

Pada hari Rabu, Presiden ECB Christine Lagarde mengambil sikap yang lebih terukur, dengan mengatakan para pembuat kebijakan perlu “berhati-hati” dalam memutuskan kebijakan, meskipun rekannya Mario Centeno menyarankan suku bunga dapat dipotong sebesar 50 basis poin pada pertemuan otoritas moneter berikutnya pada tanggal 12 Desember.

Sterling stabil pada $1,29255, setelah turun ke level terendah lebih dari lima minggu di $1,29080 pada sesi sebelumnya.

Saham, Dolar, Dan Emas Naik Seiring Pasar Pertimbangkan Pemilu AS Dan Suku Bunga

Harga emas mencapai rekor tertinggi pada hari Rabu dan dolar kembali menguat, sehingga menekan yen dan euro, sementara saham Asia sedikit menguat dengan investor enggan memasang posisi besar menjelang pemilihan umum AS yang sedang bersaing dengan sengit.

Pergeseran ekspektasi mengenai seberapa cepat dan dalam Federal Reserve akan memangkas suku bunga juga telah merusak sentimen risiko, dengan para pedagang sekarang mengantisipasi bank sentral AS akan terukur dalam pelonggarannya.

Hal itu telah membawa imbal hasil Treasury AS ke puncak tiga bulan dan dolar ke tertinggi multi-bulan terhadap euro, sterling, dan yen, yang sekarang kembali ke level 150 per dolar, yang mendorong peringatan lisan dari pejabat Jepang.

Indeks MSCI dari saham Asia-Pasifik terluas di luar Jepang terakhir naik 0,3%. Nikkei Tokyo turun 1% menjelang pemilihan umum Jepang akhir pekan ini.

Saham China dan Hong Kong menguat pada hari Rabu, didukung oleh janji bantuan pemerintah untuk ekonomi meskipun ruang lingkup dan waktu langkah-langkah stimulus masih belum pasti.

Suasana cukup lesu akan terus berlanjut di Eropa, dengan indeks berjangka Eurostoxx 50 naik 0,08%, indeks berjangka DAX Jerman naik 0,11% dan indeks berjangka FTSE turun 0,04%.

Prospek kepresidenan Donald Trump telah menjadi fokus bagi para investor, dengan kebijakan Trump termasuk tarif dan pembatasan imigrasi ilegal yang diperkirakan akan meningkatkan inflasi.

Hal itu pada gilirannya telah mendukung dolar karena ekspektasi suku bunga AS mungkin tetap relatif tinggi untuk periode yang lebih lama dari yang diantisipasi.

Peluang Trump untuk mengalahkan Wakil Presiden Kamala Harris, kandidat Demokrat, baru-baru ini meningkat di situs web taruhan, meskipun jajak pendapat menunjukkan perlombaan menuju Gedung Putih masih terlalu ketat untuk diprediksi.

Dengan waktu kurang dari dua minggu menjelang pemilihan umum 5 November, para investor bersiap menghadapi volatilitas di pasar.

Imbal hasil obligasi acuan AS 10 tahun adalah 4,234% di jam Asia, tertinggi dalam tiga bulan.

Pasar saat ini memperkirakan penurunan suku bunga sebesar 41 basis poin (bps) untuk tahun ini, dengan 100 bps lagi diperkirakan untuk tahun depan.

Para pedagang mengantisipasi bahwa The Fed akan menurunkan biaya pinjaman sebesar 25 bps bulan depan, setelah meredam ekspektasi mereka untuk penurunan yang lebih besar menyusul data ekonomi yang kuat. The Fed memulai siklus pelonggarannya dengan penurunan sebesar 50 bps pada bulan September.

Ekspektasi terhadap laju penurunan suku bunga yang terukur dari Fed telah menyebabkan dolar menguat dalam beberapa minggu terakhir. Indeks dolar, yang mengukur mata uang AS terhadap enam mata uang utama lainnya, menyentuh level 104,17, level tertinggi sejak 2 Agustus.

Yen merosot ke level terendah tiga bulan di level 152,28 per dolar, sementara euro mencapai $1,0792, level terendah sejak 2 Agustus.

Dalam komoditas, harga emas mencapai rekor tertinggi di level $2.750,9 karena konflik di Timur Tengah bersamaan dengan ketidakpastian seputar prospek The Fed dan pemilihan umum AS memicu permintaan untuk aset safe haven.

Minyak mentah Brent berjangka turun 0,14% menjadi $75,93 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate berjangka turun 0,18% menjadi $71,61 per barel setelah kenaikan tajam sejauh minggu ini.

Dolar Berkutat Di Tertinggi Agustus Atas Pandangan Suku Bunga Dan Pemilu AS

Dolar AS bertahan pada level tertinggi dalam 2,5 bulan pada hari Selasa seiring ekspektasi bahwa Federal Reserve akan mengambil pendekatan terukur terhadap pemangkasan suku bunga, sementara pertarungan ketat dalam pemilihan umum AS yang semakin dekat membuat investor tetap waspada.

Kekuatan dolar, didorong oleh kenaikan imbal hasil Treasury, terus menekan yen, euro, dan sterling, tema yang telah berkembang selama beberapa minggu terakhir karena data menunjukkan ekonomi AS tetap dalam posisi yang baik, yang mengakibatkan pelaku pasar mengurangi estimasi mereka terhadap pemangkasan suku bunga yang besar dan cepat dari Fed.

Empat pembuat kebijakan Federal Reserve menyatakan dukungan pada hari Senin untuk pemangkasan suku bunga lebih lanjut, tetapi tampaknya berbeda pendapat tentang seberapa cepat atau sejauh mana mereka yakin pemangkasan tersebut harus dilakukan.

Pandangan yang berbeda memberikan gambaran tentang apa yang mungkin diharapkan pada pertemuan kebijakan Fed mendatang pada tanggal 6-7 November.

Pasar memperkirakan peluang 89% bahwa Fed akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) bulan depan, dibandingkan peluang 50% sebulan sebelumnya, ketika investor melihat kemungkinan yang sama untuk pemangkasan yang lebih besar sebesar 50 bps, menurut CME FedWatch.

Para pedagang mengantisipasi pelonggaran keseluruhan sebesar 41 bps untuk sisa tahun ini, dengan Fed telah memulai siklus pemangkasan suku bunganya dengan pemangkasan sebesar 50 bps pada bulan September.

Indeks dolar yang mengukur mata uang AS versus enam mata uang saingannya terakhir berada di 103,93 pada sesi siang Asia, setelah mencapai 104,02 pada hari Senin, tertinggi sejak 1 Agustus. Indeks tersebut berada di jalur untuk kenaikan lebih dari 3% dalam sebulan.

Euro terakhir dibeli $1,08205, mendekati level terendah sejak 2 Agustus, sementara pound sterling berada di $1,3006, mendekati level terendah sejak 20 Agustus.

Dengan pemilihan umum AS yang hanya tinggal dua minggu lagi, meningkatnya peluang mantan Presiden Donald Trump memenangkan pemilihan umum 5 November mendorong dolar, karena kebijakan tarif dan pajak yang diusulkannya tampaknya akan membuat suku bunga AS tetap tinggi.

Namun, pemilihan umum tetap ketat dan terlalu ketat untuk diprediksi dan analis memperkirakan volatilitas karena posisi investor menjelang hasil.

Imbal hasil pada obligasi Treasury AS 10 tahun naik ke level tertinggi sejak 26 Juli di jam Asia dan terakhir di 4,218%.

Imbal hasil yang meningkat membebani yen, yang sangat sensitif terhadap pergerakan Treasury. Yen pada hari Selasa menyentuh level terendah hampir tiga bulan di 151,10 per dolar.

Bank of Japan secara hati-hati mencermati risiko kenaikan harga impor karena yen melemah, kata Direktur Eksekutif Takeshi Kato seperti dikutip oleh Jiji Press pada hari Selasa.

Pelemahan yen terjadi karena Jepang akan menyelenggarakan pemilihan umum pada tanggal 27 Oktober. Meskipun jajak pendapat bervariasi mengenai berapa banyak kursi yang akan dimenangkan oleh Partai Demokrat Liberal (LDP) yang berkuasa, pasar optimis bahwa LDP, bersama dengan mitra koalisi junior Komeito, akan menang.

Kuatnya Ekonomi AS Dorong Dolar Menguat

Dolar menguat pada hari Senin seiring kenaikan imbal hasil obligasi AS dan pemilihan Presiden AS yang semakin dekat terus memengaruhi pasar.

Pergerakan mata uang minggu lalu didorong oleh pemangkasan suku bunga dovish oleh Bank Sentral Eropa dan data AS yang kuat yang mendorong ekspektasi seberapa cepat suku bunga AS dapat turun, terutama jika mantan Presiden Donald Trump memenangkan kursi kepresidenan.

Indeks dolar, yang mengukur greenback terhadap rival utama, terakhir naik 0,17% pada 103,65.

Indeks dolar turun 0,3% pada hari Jumat karena selera risiko meningkat secara luas di seluruh pasar setelah Tiongkok mengumumkan lebih banyak rincian tentang paket stimulusnya yang luas, tetapi mencatat kenaikan 0,55% untuk minggu ini.

Euro turun 0,16% menjadi $1,0849 dan sterling turun 0,2% menjadi $1,3022.

Jajak pendapat menunjukkan peluang mantan Presiden Donald Trump untuk memenangkan pemilihan pada tanggal 5 November juga membantu dolar terhadap beberapa mata uang, kata para analis, karena kebijakan tarif dan pajak yang diusulkannya dianggap akan membuat suku bunga AS tetap tinggi dan merugikan mitra dagang mereka.

Yen turun 0,2% pada 149,84 per dolar tetapi tetap berada di sisi yang lebih kuat yaitu 150 per dolar setelah sempat menembus level tersebut minggu lalu untuk pertama kalinya sejak awal Agustus.

Minggu lalu, yen turun 0,3%, euro 0,6% dan sterling tidak berubah.

Euro turun lebih dari 3% dalam tiga minggu dan telah jatuh melewati rata-rata pergerakan 200 hari, dan berada di dekat level terendah 2-1/2 bulan.

Gubernur ECB pada pertemuan penetapan suku bunga hari Kamis menyampaikan alasan untuk mencabut janji untuk menjaga kebijakan tetap ketat karena inflasi sekarang mungkin lebih rendah dari yang diantisipasi hanya beberapa minggu yang lalu, kata seorang sumber kepada Reuters.

Karena tidak ada peristiwa ekonomi besar yang akan terjadi minggu ini, fokus pasar akan tertuju pada laporan laba perusahaan dan pemilihan umum AS.

Jepang akan menyelenggarakan pemilihan umum pada hari Minggu, 27 Oktober. Meskipun jajak pendapat bervariasi mengenai berapa banyak kursi yang akan dimenangkan oleh Partai Demokrat Liberal (LDP), pasar optimis bahwa LDP bersama dengan mitra koalisi junior Komeito akan menang.

Dolar AS Kuat Seiring Pertimbangan Outlook The Fed Dan Potensi Kemenangan Trump

Dolar AS bertahan mendekati level tertinggi dua bulan terhadap mata uang utama lainnya pada Rabu siang, didukung oleh ekspektasi bahwa Federal Reserve akan melanjutkan pemangkasan suku bunga yang moderat dan meningkatnya peluang bursa taruhan untuk masa jabatan kedua Donald Trump.

Euro melemah karena Bank Sentral Eropa secara luas diperkirakan akan memangkas suku bunga pada hari Kamis, sementara yen tertahan oleh komentar hati-hati dari pejabat Bank Jepang.

Dolar Australia dan Selandia Baru merosot karena skeptisisme meluas atas stimulus dari mitra dagang utama Tiongkok.

Indeks dolar AS, yang mengukur mata uang terhadap euro, yen, dan empat mata uang utama lainnya, stabil di 103,24, bertahan mendekati level tertinggi hari Senin di 103,61, level yang sebelumnya tidak terlihat sejak 8 Agustus.

Data terbaru menunjukkan ekonomi AS yang tangguh ditambah dengan inflasi yang sedikit lebih tinggi dari perkiraan pada bulan September telah menyebabkan pelaku pasar memangkas taruhan untuk penurunan suku bunga AS yang agresif.

Saat ini, investor memiliki peluang 92% untuk pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin saat Fed memutuskan kebijakan berikutnya pada 7 November, dengan probabilitas 8% tidak ada perubahan, menurut FedWatch Tool milik CME Group. Sebulan yang lalu, para pedagang melihat peluang lebih besar dari 29% untuk pemangkasan suku bunga sebesar 50 basis poin.

Harga pasar masih sangat mendukung pelonggaran sebesar total 50 basis poin tahun ini, tetapi komentar dari para pejabat bank sentral AS semalam cenderung agresif. Raphael Bostic dari Atlanta Fed mengatakan bahwa ia hanya memperkirakan satu pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin untuk tahun ini, sementara Mary Daly dari San Francisco Fed mengatakan bahwa “satu atau dua” pemangkasan pada tahun 2024 akan “masuk akal”.

Sementara itu, peluang Trump untuk memenangkan pemilihan umum dalam beberapa hari terakhir telah meningkat di situs web taruhan, meskipun hasilnya tetap ketat.

Oddschecker.com memperkirakan Trump memiliki peluang menang sekitar 56% dan Harris sekitar 44% semalam. Pada platform PredictIt, kontrak untuk kemenangan Trump diperdagangkan pada harga 54 sen untuk pembayaran $1. Kontrak Harris berada pada harga 50 sen.

Dolar naik 0,1% menjadi 149,345 yen USDJPY, tidak jauh dari level tertinggi hari Senin di 149,98 yen, level terkuat sejak 1 Agustus.

Anggota dewan BOJ Seiji Adachi mengatakan pada hari Rabu bahwa bank sentral harus menaikkan suku bunga dengan kecepatan yang “sangat moderat” dan menghindari kenaikan suku bunga sebelum waktunya, mengingat ketidakpastian atas prospek ekonomi global dan perkembangan upah domestik.

Euro turun tipis 0,05% menjadi $1,0887, dan sebelumnya menyentuh $1,0882, menyamai level terendah dari hari Selasa, yang merupakan level terlemah sejak 8 Agustus. Sterling datar di $1,3073.

Aussie turun sebanyak 0,51% ke $0,6669, terendah sejak 12 September, sebelum pulih hingga turun 0,07% di $0,6699.

Dolar Selandia Baru merosot sebanyak 0,69% ke $0,6041, level terakhir terlihat pada 19 Agustus. Terakhir diperdagangkan 0,3% lebih lemah di $0,60645.

Bursa saham Tiongkok turun tajam pada hari Selasa dan tetap lemah di sesi terakhir, menyusul reli yang menggila yang dipicu oleh harapan stimulus yang belum terwujud oleh Beijing.

Pada hari Sabtu, kementerian keuangan Tiongkok mengatakan akan meningkatkan pinjaman, tanpa mengatakan kapan atau berapa banyak. Tiongkok akan mengadakan konferensi pers pada hari Kamis untuk membahas promosi pembangunan sektor properti yang “stabil dan sehat”.

Mata uang Selandia Baru terbebani lebih lanjut oleh data yang menunjukkan inflasi yang mendingin, sehingga membuka peluang untuk pelonggaran agresif oleh bank sentral.

Badan Statistik Selandia Baru mengatakan pada hari Rabu bahwa inflasi tahunan turun menjadi 2,2% pada kuartal ketiga, kembali ke kisaran target RBNZ sebesar 1% hingga 3% untuk pertama kalinya sejak Maret 2021.

Dolar AS Stabil Di Dekat Tertinggi Dua Bulan, Harapan Outlook The Fed

Dolar AS berada di dekat level tertingginya dalam lebih dari dua bulan terhadap mata uang utama pada Selasa siang, didorong oleh spekulasi bahwa Federal Reserve akan melanjutkan pemangkasan suku bunga moderat dalam waktu dekat.

Serangkaian data AS telah menunjukkan bahwa ekonomi tangguh, sementara inflasi pada bulan September naik sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan, yang menyebabkan para pedagang memangkas spekulasi tentang pemangkasan suku bunga besar lebih lanjut dari Fed.

Bank sentral AS memulai siklus pelonggarannya dengan langkah agresif 50 basis poin pada pertemuan kebijakan terakhirnya pada bulan September, tetapi ekspektasi pasar telah bergeser ke laju pemangkasan yang lebih lambat, yang mendorong dolar.

Pelaku pasar sekarang memperkirakan peluang 89% untuk pemangkasan 25 bps pada bulan November, dengan pelonggaran 45 bps secara keseluruhan diperkirakan untuk tahun ini.

Indeks dolar, yang mengukur mata uang AS terhadap enam mata uang rival, berada di angka 103,19, sedikit di bawah 103,36, level tertinggi sejak 8 Agustus yang dicapai pada hari Senin, setelah naik pasca Gubernur Fed Chris Waller menyerukan “lebih banyak kehati-hatian” pada pemotongan suku bunga mendatang.

Euro tetap melemah, mencapai level terendah sejak 8 Agustus di $1,0885 menjelang pertemuan kebijakan Bank Sentral Eropa pada hari Kamis, di mana bank sentral Eropa tampaknya akan melakukan pemotongan suku bunga berturut-turut, sebuah langkah yang tampaknya tidak mungkin terjadi pada pertemuan terakhirnya di bulan September.

Pound dibeli di $1,3075 setelah data pasar tenaga kerja Inggris menunjukkan upah tumbuh paling lambat dalam lebih dari dua tahun dalam tiga bulan hingga Agustus, kecepatan yang seharusnya memungkinkan Bank of England untuk menurunkan suku bunga bulan depan.

Ekspektasi bahwa inflasi yang tinggi akan membuat BoE berada pada jalur penurunan suku bunga bertahap relatif terhadap rekan-rekannya – Fed dan ECB – telah mendukung kinerja pound yang lebih baik tahun ini, tetapi ekspektasi yang bergeser telah mendorongnya lebih rendah dalam beberapa minggu terakhir, dengan pound turun lebih dari 2% terhadap dolar untuk bulan tersebut.

Kenaikan mata uang AS telah mendorong yen kembali mendekati 150 per dolar, terutama setelah perubahan retorika yang lebih lunak dari Gubernur Bank Jepang Kazuo Ueda dan penolakan yang mengejutkan terhadap kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Perdana Menteri baru Shigeru Ishiba.

Hal itu menimbulkan keraguan mengenai kapan bank sentral Jepang akan memperketat kebijakan berikutnya, dengan mayoritas ekonom yang sangat kecil dalam jajak pendapat Reuters memperkirakan BOJ tidak akan menaikkan suku bunga lagi tahun ini.

Namun, yen sedikit menguat pada perdagangan awal Eropa pada 149,07 per dolar, setelah merosot hingga 149,98 pada hari Senin, level terlemahnya sejak 1 Agustus. Yen turun 3,7% bulan ini.

Mata uang pengekspor minyak melemah setelah harga minyak mentah anjlok karena laporan media bahwa Israel tidak bersedia menyerang target minyak Iran, meredakan kekhawatiran akan gangguan pasokan di Timur Tengah.

Sementara itu, dolar Australia turun 0,2% menjadi $0,6710, sementara dolar Selandia Baru turun 0,2% menjadi $0,6083.

Yuan Tiongkok, baik di dalam negeri maupun di luar negeri, melemah ke level terendah dalam satu bulan terhadap dolar pada hari Selasa.

Cermati Rencana Stimulus Tiongkok, Dolar AS Menguat

Dolar mempertahankan kenaikannya dan bahkan memperpanjang kenaikannya dalam perdagangan sesi Asia pada Senin siang seiring hari libur di Jepang menguras likuiditas, sehingga pengumuman stimulus akhir pekan yang agak mengecewakan dari Tiongkok menjadi fokus perhatian pasar.

Euro turun 0,13% pada $1,0922 dan pound melemah tetapi sempat turun 0,2% pada satu titik. Dolar naik 0,13% terhadap yen Jepang pada 149,2750.

Indeks dolar berada sedikit di atas 103 dan mendekati puncak minggu lalu, tertinggi sejak pertengahan Agustus, karena para pedagang mengurangi ekspektasi pada pemotongan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve pada pertemuan-pertemuan yang tersisa tahun ini.

Yuan Tiongkok turun 0,2% terhadap dolar, sementara dolar Australia, yang peruntungannya terkait erat dengan Tiongkok, turun 0,16% pada $0,67385.

Tiongkok mengatakan pada hari Sabtu bahwa mereka akan “meningkatkan secara signifikan” penerbitan utang pemerintah untuk menawarkan subsidi kepada orang-orang dengan pendapatan rendah, mendukung pasar properti dan mengisi kembali modal bank-bank negara saat mereka berusaha untuk menghidupkan kembali pertumbuhan ekonomi yang tersendat.

Tanpa memberikan rincian tentang besarnya stimulus fiskal yang sedang dipersiapkan, Menteri Keuangan Tiongkok Lan Foan mengatakan dalam konferensi pers bahwa akan ada lebih banyak “tindakan kontra-siklus” tahun ini.

Yuan dalam negeri turun 0,7% terhadap dolar sejak 24 September, ketika Bank Rakyat Tiongkok memulai tindakan stimulus paling agresif di Tiongkok sejak pandemi.

Indeks CSI300 telah memecahkan rekor untuk pergerakan harian dan naik 18% secara keseluruhan. Namun, saham telah tumbuh goyah dalam beberapa sesi terakhir karena antusiasme awal tentang stimulus ekonomi berubah menjadi kekhawatiran tentang apakah dukungan kebijakan akan cukup besar untuk menghidupkan kembali pertumbuhan.

Pergerakan mata uang di pasar-pasar utama tidak terlalu agresif minggu lalu. Yen dan euro masing-masing turun sekitar 0,3%, sterling turun 0,4% dan indeks dolar naik 0,4%.

Obligasi pemerintah AS tidak akan memberikan banyak pergerakan pada hari Senin, karena pasar Jepang dan AS tutup untuk liburan.

Data AS minggu lalu yang menunjukkan inflasi konsumen sedikit lebih tinggi dari perkiraan tetapi juga klaim pengangguran mingguan yang lebih tinggi telah mempertahankan ekspektasi bahwa Fed akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan November dan Desember.

Para pedagang selanjutnya akan mencermati data penjualan ritel dan klaim pengangguran di Amerika Serikat pada hari Kamis, dan tinjauan kebijakan oleh Bank Sentral Eropa.

Gubernur Fed Christopher Waller akan berpidato pada hari Senin. Ia adalah salah satu suara yang mendukung pemangkasan suku bunga yang lebih besar karena ia sekarang khawatir laju kenaikan harga akan melampaui target Fed.

Dolar Selandia Baru turun 0,15% pada $0,61, menyusul penurunan 0,8% minggu lalu setelah bank sentral memangkas suku bunga setengah poin dan mengisyaratkan pemangkasan lebih lanjut yang akan dilakukan.

Bank sentral Singapura mempertahankan kebijakan moneter berbasis mata uangnya tetap stabil pada hari Senin.

Dollar Menuju Kenaikan Minggu Kedua Beruntun

Dolar AS jatuh dari level tertinggi dua bulan yang dicapai semalam terhadap mata uang utama lainnya setelah tanda-tanda pelemahan di pasar tenaga kerja mendorong ekspektasi untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve yang lebih cepat.

Meskipun demikian, dolar pada Jumat pagi tetap berada di jalur untuk kenaikan mingguan kedua berturut-turut setelah angka penggajian bulanan yang sangat kuat minggu lalu mendorong para pedagang untuk menurunkan estimasi adanya pemotongan setengah poin persentase pada pertemuan kebijakan The Fed berikutnya.

Interpretasi pasar terhadap lonjakan klaim pengangguran awal pada hari Kamis diperumit oleh kenaikan indeks harga konsumen (CPI) pada hari yang sama, yang berfungsi sebagai pengingat bahwa kebijakan moneter yang ketat mungkin diperlukan untuk mengendalikan inflasi.

Taruhan untuk pemotongan suku bunga Fed seperempat poin pada 7 November meningkat menjadi 83,3% dari 80,3% sehari sebelumnya, dengan peluang yang tersisa untuk kebijakan tetap stabil, menurut FedWatch Tool dari CME Group. Seminggu sebelumnya, ada peluang 32,1% untuk penurunan setengah poin dan peluang 67,9% untuk penurunan seperempat poin.

Imbal hasil obligasi Treasury AS dua tahun, yang biasanya bergerak sesuai dengan ekspektasi suku bunga, turun pada hari itu, dan turun pada 3,9531% pada Jumat pagi, sehingga membuat dolar tetap tertekan.

Indeks dolar, yang mengukur mata uang dolar terhadap enam mata uang lainnya, datar pada 102,84 pada Jumat pagi, tetapi turun 0,3% dari 103,17 pada Kamis yang merupakan level tertinggi sejak 15 Agustus. Untuk minggu ini, indeks berada di jalur kenaikan 0,39%, melanjutkan lonjakan 2,06% minggu sebelumnya.

Sementara Fed telah mengisyaratkan pergeseran fokusnya ke arah lapangan kerja penuh daripada stabilitas harga, investor telah melihat data CPI untuk konfirmasi bahwa inflasi mulai terkendali.

Komentar dari pejabat Fed pada hari Kamis menunjukkan adanya perbedaan pandangan, dengan Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan “sebagian besar” pembuat kebijakan Fed memperkirakan suku bunga akan “secara bertahap turun cukup jauh ke sesuatu yang jauh di bawah saat ini”, sementara Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan dia “sangat terbuka untuk” melewatkan penurunan suku bunga pada bulan November.

Dolar naik 0,06% menjadi 148,68 yen, mendekati level tertinggi hari Kamis di 149,58 yen, level yang sebelumnya tidak terlihat sejak 2 Agustus.

Euro stabil di $1,09365 setelah bangkit kembali semalam dari level terendah dua bulan di $1,090025.

Dolar Australia bertahan kuat di $0,67395 setelah bangkit dari level terendah sejak 16 September di $0,6702 pada hari Kamis.

Mata uang Australia telah terguncang minggu ini oleh ekspektasi stimulus yang naik turun di mitra dagang terbesar negara itu, Tiongkok. Kementerian Keuangan Tiongkok dijadwalkan mengadakan konferensi pers tentang kebijakan fiskal pada hari Sabtu.